4 Spoločné aktívne obchodné stratégie

Aktívne obchodovanie je akt nákupu a predaja cenných papierov na základe krátkodobých pohybov, aby sa profitovalo z pohybov cien na krátkodobej burze. Mentalita spojená s aktívnou obchodnou stratégiou sa líši od dlhodobej stratégie „buy-and-hold“ nájdenej medzi pasívnymi alebo indexovanými investormi. Aktívni obchodníci sa domnievajú, že krátkodobé pohyby a zachytávanie trendov na trhu sú miestom, kde sa dosahujú zisky.

Aktívne obchodovanie je populárnou stratégiou pre tých, ktorí sa snažia prekonať priemerný trh.

Na dosiahnutie aktívnej obchodnej stratégie sa používajú rôzne metódy, pričom každá z nich má vhodné trhové prostredie a riziká spojené so stratégiou. Tu sú štyri najbežnejšie aktívne obchodné stratégie a vstavané náklady každej stratégie.

Kľúčové jedlá

• Aktívne obchodovanie je stratégia, ktorá zahŕňa „porazenie trhu“ prostredníctvom identifikácie a načasovania výnosných obchodov, často na krátke obdobia držby.
• V rámci aktívneho obchodovania existuje niekoľko všeobecných stratégií, ktoré možno použiť.
• Denné obchodovanie, obchodovanie na pozíciách, swingové obchodovanie a skalpovanie sú štyri populárne metodiky aktívneho obchodovania.

1. Deň obchodovania

Denné obchodovanie je pravdepodobne najznámejší aktívny obchodný štýl. Často sa považuje za pseudonym pre aktívne obchodovanie. Denné obchodovanie, ako naznačuje jeho názov, je spôsob nákupu a predaja cenných papierov v ten istý deň. Pozície sú uzavreté v ten istý deň, keď sú obsadené, a žiadna pozícia sa neuchováva cez noc. Denné obchodovanie tradične vykonávajú profesionálni obchodníci, napríklad odborníci alebo tvorcovia trhu. Elektronické obchodovanie však otvorilo túto prax začínajúcim obchodníkom.

2. Obchodovanie pozícií

Niektorí vlastne považujú obchodovanie s pozíciami za stratégiu nakupovania a držania a nie za aktívne obchodovanie. Pozičné obchodovanie, ak ho vykonáva skúsený obchodník, však môže byť formou aktívneho obchodovania. Obchodovanie pozícií používa dlhodobejšie grafy - od denných po mesačné - v kombinácii s inými metódami na určovanie trendu súčasného smerovania trhu. Tento druh obchodu môže trvať niekoľko dní až niekoľko týždňov a niekedy aj dlhšie, v závislosti od trendu.

Obchodníci v oblasti trendov hľadajú po sebe idúce vyššie alebo nižšie maximá, aby určili trend zabezpečenia. Tým, že obchodníci trendu skočia na „vlnu“, majú za cieľ ťažiť tak z pozitívneho, ako aj z pomalého pohybu trhu. Obchodníci v oblasti trendov sa snažia určiť smer trhu, ale nesnažia sa predvídať žiadne cenové hladiny. Obchodníci s trendom zvyčajne skokujú na trend potom, čo sa etablovali a keď sa trend preruší, zvyčajne opustia pozíciu. To znamená, že v období vysokej volatility trhu je obchodovanie s trendmi zložitejšie a jeho pozície sa vo všeobecnosti znižujú.

3. Swingové obchodovanie

Ak sa trend zlomí, do hry sa zvyčajne dostanú obchodníci s hojdačkami. Na konci tohto trendu zvyčajne dochádza k určitej volatilite cien, keď sa nový trend pokúša presadiť. Obchodníci zo spoločnosti Swing nakupujú alebo predávajú podľa toho, ako sa nastaví volatilita cien. Swingové obchody sa zvyčajne konajú dlhšie ako jeden deň, ale na kratšiu dobu ako trendové obchody. Swingoví obchodníci často vytvárajú súbor obchodných pravidiel založených na technickej alebo fundamentálnej analýze.

Tieto obchodné pravidlá alebo algoritmy sú navrhnuté tak, aby identifikovali, kedy kúpiť a predať cenný papier. Zatiaľ čo algoritmus swingu obchodovania nemusí byť presný a predpovedať vrchol alebo dolár cenového pohybu, potrebuje trh, ktorý sa pohybuje jedným alebo druhým smerom. Trh s obmedzeným dosahom alebo bokom predstavuje riziko pre swingových obchodníkov.

4. Skalpovanie

Skalpovanie je jednou z najrýchlejších stratégií používaných aktívnymi obchodníkmi. Zahŕňa to využitie rôznych cenových rozdielov spôsobených spreadmi dopytu a ponuky a tokmi objednávok. Stratégia vo všeobecnosti funguje tak, že spread alebo nákup za ponukovú cenu a predaj za požadovanú cenu získa rozdiel medzi týmito dvoma cenovými bodmi. Scalpers sa pokúša udržať svoje pozície na krátku dobu, čím sa znižuje riziko spojené so stratégiou.

Navyše, scalper sa nesnaží využívať veľké pohyby ani veľké objemy. Skôr sa snažia využiť malé pohyby, ktoré sa vyskytujú často, a menšie pohyby častejšie. Keďže úroveň zisku na obchod je nízka, skalpelery hľadajú likvidnejšie trhy na zvýšenie frekvencie svojich obchodov. A na rozdiel od obchodníkov s hojdačkami, scalpers, ako sú tiché trhy, ktoré nie sú náchylné k náhlym cenovým pohybom, aby mohli potenciálne rozložiť opakovane pri rovnakej cene ponuky / dopytu.

Náklady spojené s obchodnými stratégiami

Existuje dôvod, prečo aktívne obchodné stratégie používali iba profesionálni obchodníci. Vlastné interné sprostredkovateľské stredisko nielenže znižuje náklady spojené s vysokofrekvenčným obchodovaním, ale tiež zabezpečuje lepšie vykonávanie obchodu. Nižšie provízie a lepšie vykonávanie sú dva prvky, ktoré zlepšujú ziskový potenciál stratégií. Na úspešnú implementáciu týchto stratégií sa zvyčajne vyžaduje významný nákup hardvéru a softvéru. Okrem údajov o trhu v reálnom čase tieto náklady spôsobujú, že aktívne obchodovanie je pre jednotlivého obchodníka do istej miery neúnosné, aj keď nie celkom nedosiahnuteľné.

Z tohto dôvodu pasívne a indexované stratégie, ktoré zaujímajú postoj buy-and-hold, ponúkajú nižšie poplatky a obchodné náklady, ako aj nižšie zdaniteľné udalosti v prípade predaja ziskového postavenia. Pasívne stratégie však stále nedokážu poraziť trh, pretože majú široký index trhu. Aktívni obchodníci hľadajú „alfa“ v nádeji, že zisky z obchodovania prevýšia náklady a vytvoria úspešnú dlhodobú stratégiu.

4 Spoločné aktívne obchodné stratégie

Spodný riadok

Aktívni obchodníci môžu využívať jednu alebo viac z vyššie uvedených stratégií. Pred rozhodnutím o zapojení sa do týchto stratégií je však potrebné preskúmať a zvážiť riziká a náklady spojené s každou z týchto stratégií.

Získajte viac informácií o aktívnom obchodovaní: Ako analyzovať vzory grafov