3 inverzné ETF s malými krytmi pripravené na zisky

Investori sa v prvých dvoch mesiacoch roka nahromadili do akcií s malou kapitalizáciou, keď sa snažili ochrániť pred nadnárodnými spoločnosťami, ktoré sa dostali do krížovej paľby taríf typu tit-for-tat, ktoré v tom čase zaviedli USA a Čína. stará obchodná vojna.

Od začiatku marca však akcie s malou kapitalizáciou nedokázali držať krok so svojimi náprotivkami s veľkou kapitalizáciou, pričom index Russell 2000 nedosiahol výkon S&P 500 o približne 8, 5%. Je smutné, že niektorí komentátori trhu pripisujú sklamanie z obchodného sporu medzi USA a Čínou. Steven DeSanctis, analytik spoločnosti Jefferies Financial Group, povedal spoločnosti CNBC, že myšlienka, že malé kapitalizácie sú viac izolované od obchodnej vojny, je mylná predstava. „Je to trochu klam, pretože spoločnosti s malou kapitalizáciou sú dodávateľom pre spoločnosti s veľkou kapitalizáciou, “ uviedol DeSanctis.

Okrem toho by dvojciferné percentuálne zníženie ziskov s nízkou kapitalizáciou v prvom a druhom štvrťroku spolu s predpokladaným negatívnym medziročným rastom v treťom štvrťroku vo výške 6, 1% malo zachovať krytie nedávneho odchodu skupiny počas prvých dvoch týždňov septembra.

Obchodníci môžu hrať za návrat k priemeru pomocou týchto troch fondov s obráteným obchodovaním na burze (ETF) s malou kapitalizáciou, ktoré sa pohybujú opačným smerom ako index Russell 2000. Nižšie uvádzame prehľad metrík každého fondu a preskúmame niekoľko stratégií na využitie cenovej akcie spoločnosti Russell v rámci rozsahu cien za posledných šesť mesiacov.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

S aktívami v správe (AUM) vo výške 347, 90 milióna dolárov má ProShares Short Russell2000 (RWM) za úlohu poskytovať inverzný denný výnos indexu Russell 2000. Finančné sektory majú najvyššiu váhu v indexe s váhou 17, 63%, následnú zdravotnú starostlivosť s 15, 85% a informačné technológie s 15, 39%. Dvanásťročný fond premení viac ako 500 000 akcií za deň v priemere iba 0, 02%, čo z neho robí vhodný nástroj pre obchodníkov, ktorí krátkodobo takticky stavia proti akciám s malou kapitalizáciou. Pomer nákladov 0, 95% spoločnosti RWM nie je presne lacný, ale zostáva konkurencieschopný pre ETF, ktorá poskytuje inverznú expozíciu. K 23. septembru 2019 fond priniesol 1, 34% a medziročne sa znížil o takmer 15%.

RWM v januári a februári výrazne klesala, od tej doby sa však obchodovala v rozsahu približne štyroch bodov. Počas septembra sa cena fondu vrátila k dolnej trendovej línii rozsahu, ktorá poskytuje solídnu podporu vo výške 39 dolárov. Tí, ktorí si kúpia spätný výnos, by mali zvážiť nastavenie pokynu na získanie zisku v blízkosti hornej trendovej línie vzoru na úrovni 43 dolárov. Implementácia riadenia rizika znížením strát, ak sa cena nedrží nad úrovňou tohto mesiaca na úrovni 38, 94 USD a zvýšením príkazov na zastavenie na hranici bodu nad úrovňou 200-dňového jednoduchého kĺzavého priemeru (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) sleduje aj index Russell 2000, ale jeho cieľom je vrátiť dvakrát inverzný denný výkon referenčnej hodnoty. Prispôsobený fond predstavuje ideálny nástroj pre obchodníkov, ktorí chcú o niečo agresívnejšiu stávku proti menším verejným spoločnostiam - najmä tým, ktoré pôsobia v sektore financií a zdravotníctva. Denný objem dolára viac ako 16 miliónov dolárov a úzke priemerné rozpätie 0, 06% vyhovuje stratégii skalpovania aj swingu. Aj keď ETF účtuje ročný poplatok za správu vo výške 0, 95%, pravdepodobne sa z dôvodu krátkodobého taktického účelu fondu pravdepodobne nedosiahnu vysoké náklady na držbu. Obchodníci by si mali byť vedomí toho, že TWM sa každý deň vyvažuje, čo môže spôsobiť odchýlenie výnosov od inzerovaného pákového efektu fondu z dôvodu zloženia. Pri obchodovaní na úrovni 14, 59 USD má ETF čisté aktíva 103, 62 milióna dolárov, vydáva dividendový výnos 1, 23% a medziročne klesá o 29, 76% (YTD) k 23. septembru 2019.

Začiatkom apríla sa 50-dňová SMA prekročila pod 200-dňovú SMA, čo technickí analytici označujú ako „kríž smrti“. Aj keď zlovestný signál zvyčajne predpovedá ďalší predaj, cena fondu zostala zakorenená v obchodnom rozsahu za posledných šesť mesiacov. Minulý týždeň sa ETF zvýšila z dolnej línie trendu podpory na 14 USD, čo môže vyvolať posun späť na najvyššie výkyvy v júni a auguste blízko 17 USD, ktoré tvoria hornú hranicu odporu v bočnom trende. Obchod ponúka vynikajúci pomer rizika a odmeny približne 1: 4 za predpokladu, že sa vyplní piatková uzatváracia cena 14, 59 USD a pokyn stop-loss umiestnený tesne pod 14 USD (zisk 2, 41 USD na akciu oproti riziku 60 centov na akciu).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Produkt ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY), ktorý bol uvedený na trh v roku 2010, hľadá investičné výsledky, ktoré zodpovedajú trojnásobku inverznej dennej výkonnosti indexu Russell 2000. Fond, ktorý drží aktíva v hodnote približne 70 miliónov dolárov, poskytuje obchodníkom nákladovo efektívny produkt na získanie krátkej expozície voči spoločnostiam s malou kapitalizáciou, ako je online trh Etsy, Inc. (ETSY) a maloobchodník so špeciálnou hodnotou Five Five, Inc. (FIVE), SRTY obchoduje asi 700 000 akcií väčšinu dní, zatiaľ čo jej úzke priemerné rozpätie 0, 05% udržiava minimálny sklz. S nákladovým pomerom 0, 95% a ponúkajúcim dividendový výnos 1, 48% ETF klesla k 23. septembru 2019 o 43, 34% YTD.

Cena akcie SRTY minulý týždeň krátko klesla pod zavedenú šesťmesačnú obchodnú škálu, ale v piatok sa uzavrela späť nad svoju dolnú úroveň podpory na 22 dolárov, čo naznačuje možný posun falošnej hlavy, aby sa potrasili slabými rukami. Obchodníci sa môžu rozhodnúť, že pred otvorením dlhej pozície počkajú, kým sa línia divergencie konvergencie kĺzavého priemeru (MACD) prekročí nad jej signálnu líniu, aby sa potvrdilo zvrátenie obrátenia. Tí, ktorí sa zúčastnia na vstupe, by mali premýšľať o umiestnení zastávok pod 13. september na 21, 20 dolárov a rezervovaní ziskov blízko zásadného režijného odporu na 28 USD.