Kedy predať podielový fond

Ak váš podielový fond prináša nižšie výnosy, ako ste očakávali, môžete byť v pokušení vyplatiť peniaze do svojich podielových listov a investovať svoje peniaze inde. Miera návratnosti iných prostriedkov môže vyzerať lákavo, ale buďte opatrní; Existujú výhody aj nevýhody spätného odkúpenia vašich podielových listov. Pozrime sa na okolnosti, za ktorých by bola likvidácia vašich podielových fondov najoptimálnejšia a kedy by to mohlo mať negatívne dôsledky.

Podielové fondy nie sú zásoby

Prvá vec, ktorú musíte pochopiť, je, že podielové fondy nie sú synonymom pre akcie. Pokles akciového trhu teda nevyhnutne neznamená, že je čas tento fond predať. Akcie sú jednotlivé subjekty s mierou návratnosti spojenou s tým, čo bude mať trh. Akcie sú poháňané zdôvodnením „kupujte nízko, predávajte vysoko“, čo vysvetľuje, prečo na klesajúcom akciovom trhu mnohí investori paniku a rýchlo vyhodia všetky svoje akcie zamerané na akcie.

Podielové fondy nie sú jedinečné subjekty; sú to portfóliá finančných nástrojov, ako sú akcie a dlhopisy, vybrané portfóliom alebo správcom fondu v súlade so stratégiou fondu. Výhodou tohto portfólia aktív je diverzifikácia. Existuje veľa druhov podielových fondov a ich stupeň diverzifikácie sa líši. Napríklad sektorové fondy budú mať najmenšiu diverzifikáciu, zatiaľ čo vyvážené fondy budú mať najviac. Vo všetkých podielových fondoch však pokles jedného alebo niekoľkých zásob môže byť kompenzovaný inými aktívami v portfóliu, ktoré majú buď stabilnú alebo stúpajúcu hodnotu.

Keďže podielové fondy sú skôr rôznorodými portfóliom než jednotlivými subjektmi, pri predaji vášho fondu môže byť zbytočná stratégia spoliehať sa iba na načasovanie trhu, pretože portfólio fondu môže predstavovať rôzne druhy trhov. Pretože sa vzájomné fondy zameriavajú na dlhodobé výnosy, miera návratnosti, ktorá je nižšia, ako sa očakávalo v prvom roku, nemusí byť nutne známkou predaja.

Spoliehanie sa iba na načasovanie trhu pri predaji vášho fondu môže byť zbytočnou stratégiou, pretože portfólio podielového fondu môže predstavovať rôzne druhy trhov.

Pri predaji vášho fondu

Ak preplácate svoje podielové listy, je potrebné zvážiť niekoľko faktorov, ktoré môžu ovplyvniť váš výnos:

Zadné zaťaženia
Ak ste investor, ktorý má v držbe fond, ktorý účtuje back-end zaťaženie, bude ovplyvnená celková suma, ktorú obdržíte pri spätnom odkúpení svojich jednotiek. Na druhej strane, front-end náklady sú predajné poplatky účtované pri prvej investícii vašich peňazí do fondu. Keby ste teda mali počiatočný predajný poplatok vo výške 2%, vaša počiatočná investícia by sa znížila o 2%. Ak má váš fond spätné zaťaženie, poplatky sa odpočítajú z vašej celkovej hodnoty spätného odkúpenia. Pri mnohých fondoch býva záťaž vyššia, keď likvidujete svoje jednotky skôr ako neskôr, takže musíte zistiť, či je likvidácia vašich jednotiek optimálna.

Kľúčové jedlá

• Pokiaľ ide o odkúpenie akcií podielových fondov, investori by mali mať na pamäti ich výhody a nevýhody.
• Daňové následky a zaťaženie back-end vyžadujú najvyššiu pozornosť, keď investori uvažujú o možnosti vyplatenia svojich podielových listov.
• Niekedy sú vhodnejšie na vyplácanie z podielového fondu ako iné. Na začiatok zoznamu sú nasledujúce scenáre:

1. Keď došlo k zmene správcov fondov
2. Keď došlo k zmene investičnej stratégie fondu
3. Ak fond neustále vykazuje slabú výkonnosť
4. Keď je fond príliš veľký na to, aby splnil ciele investorov

Daňové dôsledky
Ak váš podielový fond v minulosti dosiahol významné kapitálové zisky, môžete byť predmetom dane z kapitálových výnosov, ak je fond držaný na zdaniteľnom účte. Ak odkúpite podielové listy fondu, ktorého hodnota je vyššia ako celkové náklady, získate zdaniteľný zisk. IRS má podrobnejšie informácie o kapitálových príjmoch a ich výpočtoch v publikácii 564: Distribúcia podielových fondov.

Pri mnohých fondoch býva záťaž vyššia, keď likvidujete svoje jednotky skôr ako neskôr, takže musíte zistiť, či je likvidácia vašich jednotiek optimálna.

Keď sa váš fond zmení

Nezabúdajte, že aj keď je váš fond zameraný na dosahovanie dlhodobých výnosov, neznamená to, že musíte držať fond prostredníctvom hrubých a tenkých. Účelom podielového fondu je časom zvýšiť vaše investície, nie preukázať svoju lojalitu k určitému sektoru alebo skupine aktív alebo konkrétnemu správcovi fondu. Aby sme parafrázovali Kennyho Rogersa, kľúčom k úspešnému investovaniu do podielových fondov je „vedieť, kedy ich držať, a vedieť, kedy ich zložiť“.

Nasledujúce štyri situácie nemusia nevyhnutne znamenať, že by ste sa mali zložiť, ale sú to situácie, ktoré by mali zvýrazňovať červenú vlajku:

Zmena v správcovi fondu
Keď vložíte svoje peniaze do fondu, dôverujete odborným znalostiam a znalostiam správcu fondu, čo, dúfate, povedie k vynikajúcej návratnosti investície, ktorá vyhovuje vašim investičným cieľom. Ak vaša štvrťročná alebo výročná správa naznačuje, že váš fond má nového správcu, venujte pozornosť. Ak fond napodobňuje určitý index alebo referenčnú hodnotu, môže to byť menej znepokojujúce, pretože tieto fondy sa spravujú menej aktívne. Pokiaľ ide o ostatné fondy, v prospekte by sa mal uviesť dôvod zmeny v správcovi. Ak sa v prospekte uvedie, že cieľ fondu zostane rovnaký, môže byť dobré sledovať výnosnosť fondu v budúcom roku. Pre ďalší pokoj môžete tiež preskúmať predchádzajúce skúsenosti a výkonnosť nového manažéra.

Zmena v stratégii
Ak ste svoj fond preskúmali pred investovaním do neho, pravdepodobne ste investovali do fondu, ktorý presne odráža vaše finančné ciele. Ak váš správca fondu zrazu začne investovať do finančných nástrojov, ktoré neodrážajú pôvodné ciele podielového fondu, možno budete chcieť prehodnotiť fond, ktorý vlastníte. Napríklad, ak váš fond s malou kapitalizáciou začne investovať do niekoľkých stredne veľkých alebo veľkých kapitalizačných akcií, riziko a smerovanie fondu sa môžu zmeniť. Upozorňujeme, že finančné prostriedky sú zvyčajne povinné informovať akcionárov o akýchkoľvek zmenách v pôvodnom prospekte.

Niektoré fondy môžu navyše zmeniť svoje názvy, aby prilákali viac zákazníkov, a keď zmení svoj názov podielový fond, niekedy sa tiež zmenia jeho stratégie. Nezabudnite, že by ste mali byť spokojní so smerovaním fondu, takže ak vás zmeny obťažujú, zbavte sa toho.

Dôsledné nedostatočné výkony
Môže to byť zložité, pretože definícia „nedostatočnej výkonnosti“ sa medzi jednotlivými investormi líši. Ak boli výnosy podielového fondu v období kratšom ako jeden rok slabé, nemusí byť likvidácia vašich podielov v portfóliu tým najlepším nápadom, pretože podielový fond môže jednoducho zažiť krátkodobé výkyvy. Ak ste si však všimli výrazne slabú výkonnosť za posledné dva alebo viac rokov, môže nastať čas znížiť svoje straty a ísť ďalej. Ak chcete pomôcť pri rozhodovaní, porovnajte výkonnosť fondu s vhodným benchmarkom alebo s podobnými fondmi. Výnimočne slabá porovnávacia výkonnosť by mala byť signálom predaja fondu.

Fond sa stáva príliš veľkým
Rýchly rast fondu môže v mnohých prípadoch brzdiť výkonnosť. Čím väčší je fond, tým je pre portfólio ťažšie účinne pohybovať aktíva. Všimnite si, že veľkosť fondu sa zvyčajne stáva viac problémom pre cielené fondy alebo fondy s malou kapitalizáciou, ktoré sa zaoberajú menším počtom akcií alebo investujú do akcií s nízkym objemom a likviditou.

Keď sa zmení vaše portfólio osobných investícií

Okrem zmien v samotnom podielovom fonde môžu ďalšie zmeny vo vašom osobnom portfóliu vyžadovať, aby ste odkúpili svoje podielové listy a previedli svoje peniaze do vhodnejšieho portfólia. Tu sú dva dôvody, ktoré vás môžu vyzvať na likvidáciu podielových fondov:

Vyváženie portfólia
Ak máte nastavený model alokácie aktív, ktorý by ste chceli dodržať, možno budete musieť na konci roka znova vyvážiť svoje podiely, aby ste svoje portfólio vrátili do pôvodného stavu. V týchto prípadoch možno budete musieť predať alebo dokonca kúpiť viac fondu v rámci svojho portfólia, aby sa vaše portfólio vrátilo na pôvodnú rovnováhu. Možno sa budete musieť zamyslieť aj nad vyvážením, ak sa vaše investičné ciele zmenia. Napríklad, ak sa rozhodnete zmeniť svoju stratégiu rastu na stratégiu, ktorá poskytuje stabilný príjem, vaše súčasné podiely v rastových fondoch už nemusia byť vhodné.

dane
Ak váš fond utrpel významné kapitálové straty a potrebujete daňovú úľavu na kompenzáciu realizovaných kapitálových výnosov z vašich ostatných investícií, možno budete chcieť vyplatiť svoje podielové fondy, aby ste mohli uplatniť kapitálovú stratu na vaše kapitálové zisky.

Spodný riadok

Predaj podielového fondu nie je niečo, čo robíte impulzívne. Je dôležité dať tomuto rozhodnutiu veľa premýšľania. Nezabudnite, že ste pôvodne investovali do svojho podielového fondu, pretože ste si boli istí, takže si musíte byť istí, o dôvodoch, prečo ste ho nechali ísť. Ak ste však starostlivo zvážili všetky klady a zápory výkonnosti svojho fondu a stále si myslíte, že by ste ich mali predať, urobte to a nepozerajte sa späť.