Čo by ste mali vedieť o investovaní medi (FCX, FM.TO)

Meď je nenáročný kov, ktorý prežil tisícročia ako tretie husle na zlato a striebro, jeho prestížnejšie náprotivky v skupine IB periodickej tabuľky. Meď je taký kov tretieho stupňa, že musí byť legovaná cínom predtým, ako sa použije na výrobu olympijských medailí.

Napriek stavu medi je to jeden z najuniverzálnejších kovov v súčasnosti. Spojte svoju užitočnosť s nízkou cenou, čo by mohol byť vhodný čas pre investorov, aby sa bližšie pozreli.

Meď na trhu kupujúceho

Nadmerná ponuka vyústila do obchodovania s meďou v rozmedzí od 2, 00 do 4, 50 USD za libru od roku 2009 do roku 2018, kde sa po väčšinu roku 2018 odrazila okolo úrovne 3, 00 $. To, že cena je v strede svojho rozsahu, by mohlo spôsobiť, že meď bude znieť ako investícia, ktorú treba brať do úvahy, ale jednou nevýhodou je to, že prichádza v množstvách, ktoré sú pre každodenného investora neúmerne veľké (25 000 troy libier). Preto väčšina ľudí, ktorí sa usilujú o to, aby sa meď stala súčasťou rozmanitého portfólia, dáva prednosť tomu, aby svoje peniaze vložili do spoločností, ktoré si živia z kovu, na rozdiel od priameho medi.

Najlepšie medi spoločnosti

Freeport McMoRan (FCX) so sídlom vo Phoenixe je jedným z najväčších výrobcov medi. Získa meď z celého východného Konga do Peru do Indonézie, ale väčšina jej baní sa nachádza v Spojených štátoch - najmä v Arizone a Novom Mexiku, s menšími záujmami v Colorade.

Nedávne šťastie Freeport-McMoRan sa posunuli rovnakým smerom ako u kovu, ale ešte výraznejšie. Akcie sa obchodovali na svojich najnižších úrovniach od prelomu storočia v roku 2016, keď cena medi klesla na približne 2, 00 USD - to prichádza po tom, čo akcie v roku 2011 dosiahli 60 dolárov za akciu. V rokoch odvtedy sa akcie spoločnosti neustále zvyšujú, spolu s cenou komodity na cenu približne 12, 50 dolárov za akciu od novembra 2018.

To je sotva odporúčanie na nákup akcií, ale potom hovoríme opäť o spoločnosti v druhom storočí, ktorej ponuky zahŕňajú rozmanitú surovinu. Freeport-McMoRan tiež ťaží molybdén. A na chvíľu ignorujme, že sa aj teraz s týmito komoditami obchoduje lacno. Za zmienku stojí, že Freeport McMoRan v priebehu rokov odpredal svoje ropné a plynové aktíva, najmä pri veľkej strate, odkiaľ odkúpil prieskum McMoRan Exploration.

Na Wall Street nebudete zbohatnúť nákupom akcií úspešných spoločností, ktorých úspech sa premietol do ich vysokých cien akcií. Môžete, ale vaša šanca na bohatstvo je oveľa lepšia, keď nájdete dočasne zranenú zásobu, ktorá sa chystá odraziť späť k životu. Naša prípadová štúdia v bode Freeport McMoRan robí viac, než len vykopáva medenú rudu zo zeme a posiela ju po prúde do rafinérie. Spoločnosť tiež vyrába elektródové drôty, meďnaté pesticídy, katódy a ďalšie, priemyselne dôležité výrobky, ktoré sú ziskové dokonca aj v obdobiach, keď samotná meď bola menej.

Špekulačný národ

Ak prijatie dodávky medi dnes znie príliš riskantne alebo vyžaduje pre vás príliš veľa finančného záväzku, existujú budúcnosť. Medené futures sa obchodujú do piatich rokov a mali by do istej miery naznačovať, čo si trh myslí, že cena bude po zvyšok desaťročia. A to, čo si trh myslí, je to isté, so zvýšenou možnosťou stázy. Zmluvy sa pohybujú sotva centom za uncu, čo by, samozrejme, bolo prospešné pre každého býčieho človeka, ktorý by veril, že súčasná nízka cena medi je univerzálnym minimom a nielen miestnym.

Ale aj keď sa jedná o úzky rozsah cien futures, je takéto investovanie konzervatívne v porovnaní s investovaním do väčšiny spoločností ťažby medi. Na TSX Venture Exchange, Kanade je kľúčovým miestom pre malé a nano-kapituly, kde neúmerné množstvo spoločností kótovaných na burze obchoduje s drahými a polodrahokamy. Kanadský medený priemysel siaha od etablovaných podnikov, ako je prvé kvantové minerály vo Vancouveri (FM.TO), s trhovou kapitalizáciou vo výške 9 miliárd dolárov (k novembru 2018) až po agresívne firmy, ktoré budú pravdepodobne rýchlo čeliť zrušeniu kótovania.

Spodný riadok

Cena zlata a striebra je 400 a päťkrát vyššia ako cena medi. Dôvody možno do značnej miery vysvetliť tak materiálnym nedostatkom, ako aj pretrvávajúcou verejnou mienkou. Dobrou správou je, že čím lacnejšia je komodita, tým je jej cena volatilnejšia. Zlato sa za mesiac nezmení na dvojnásobok, nie z počiatočnej ceny vyššej ako 1 000 dolárov za uncu. Meď veľmi dobre dokázala.

Šanca na veľké zisky je tu pre investorov medi. Je tu aj šanca na straty, ale v absolútnom vyjadrení je meď blízko dolnej hranice. Vzhľadom na obchodný význam medi a sprievodnú infraštruktúru venovanú jej uvedeniu na trh sa jej cena nikdy nezníži na nulu. Inteligentný investor meria pravdepodobnosť a závažnosť nárastu aj poklesu a podľa toho umiestňuje svoje žetóny. V prípade medi sa zdá, že kupujúcim hrozí, že v krátkom čase stratia všetky svoje peniaze.

Zverejnenie: Autor nemal žiadne postavenie v žiadnej zo spoločností uvedených v tomto článku, keď bol napísaný.