Čo je registrovaný investičný poradca?

Odvetvie finančných služieb je rýchlo sa meniacim profesionálnym prostredím. Ako sa menia potreby a túžby spotrebiteľov, vyvíjajú sa aj firmy zaoberajúce sa správou peňazí. Registrovaný investičný poradca (RIA) spravuje aktíva jednotlivcov a inštitucionálnych investorov s vysokou čistou hodnotou a sedí na strane investovania v oblasti nákupu. Musia sa zaregistrovať v Komisii pre cenné papiere (SEC) a vo všetkých štátoch, v ktorých pôsobia. Väčšina RIA sú partnerstvá alebo spoločnosti, ale jednotlivci sa môžu zaregistrovať aj ako RIA. Ak máte záujem o kariéru v spoločnosti RIA, prečítajte si ďalšie informácie o tejto časti odvetvia finančných služieb.

Stav priemyslu

Starý model sprostredkovateľa, ktorý volá bohatých klientov pomocou nápadov na akcie, umiera. V skutočnosti došlo k hromadnému odchodu klientskych aktív z tohto modelu. Existuje niekoľko dôvodov pre túto zmenu, vrátane veľmi vysokých poplatkov za provízie (v tom čase veľkého ziskového nástroja firiem poskytujúcich služby v drôtovom priemysle) a často nedostatočnej diverzifikácie. Mnohí z týchto brokerov neboli CFA ani MBA, iba oslavovaní predajcovia, ktorých vedomostná základňa bola spôsobená skôr skutočným vzdelávaním.

Väčšina Američanov, ktorí sa zúčastňujú na akciovom trhu, to robí prostredníctvom podielových fondov a aktíva podielových fondov neustále rastú už viac ako 50 rokov. Avšak so zvyšujúcim sa množstvom peňazí jednotlivca alebo skupiny klesá schopnosť dosiahnuť najlepšie výsledky pri podielových fondoch. To je miesto, kde RIA sú schopné poskytovať ďalšie služby, ktoré vzájomné fondy nemôžu.

• Mnoho klientov hľadá skutočný „finančný quarterback“, zdroj, ktorý môžu použiť na spoľahlivé rady o celkovom finančnom obraze. Dobrý RIA bude hovoriť s klientom, pokiaľ ide o jeho celkové ciele a ciele, a pravidelne ich prehodnocovať s klientom.
• Klienti čoraz viac chcú mať na svojich účtoch viac možností a ľahší prístup k osobám s rozhodovacou právomocou. Neexistujú žiadne priame prístupové linky k správcom účtu podielového fondu. Neexistuje jednoduchý spôsob, ako sa spýtať správcu podielových fondov, napríklad: „Prečo ste sa rozhodli kúpiť Wal-Mart?“ alebo „Aký je dobrý odhad toho, čo by môj kapitálový zisk mohol byť tento rok?“ Mnoho klientov to chce buď ako súčasť svojho vzdelania, alebo pre svoj vlastný pokoj.
• Majetok v podielovom fonde je združený fond, ktorý nemá žiadny daňový nárok pre jedného držiteľa podielov v podielových fondoch. Pre bohatého investora je jednoducho v stávke príliš veľa dolárov na to, aby sa dane nezohľadňovali.
• Ak je klient veľkou skupinou a existuje veľa zainteresovaných strán (napríklad nezisková nadácia, dôchodkový plán alebo zverená správa súdu), môže mimoriadna služba týkajúca sa výročných správ a iného pripísania výkonu zvýšiť atraktívnosť investičného poradcu. v porovnaní s podielovým fondom.

Čo robí RIA?

Platené podobne ako správcovia podielových fondov, RIA zvyčajne zarábajú na tržbách prostredníctvom poplatkov za správu, ktoré pozostávajú z percentuálneho podielu aktív držaných pre klienta. Poplatky sa pohybujú, priemer je však okolo 1%. Všeobecne platí, že čím viac aktív má klient, tým nižší je poplatok, ktorý môže vyjednávať - ​​niekedy len 0, 35%. Slúži to na zosúladenie najlepších záujmov klienta so záujmami RIA, pretože poradca nemôže na účte zarobiť viac peňazí, iba ak klient zvýši svoju základňu aktív.

Najbežnejšou definíciou investora s vysokou čistou hodnotou je niekto s čistou hodnotou najmenej 1 milión dolárov. Čiastky pod touto úrovňou bývajú spravidla ťažšie spravovateľné, zatiaľ čo stále dosahujú zisk. Ak je priemerný poplatok za správu 1% aktív ročne, na účet 100 000 dolárov sa zaraďujú iba RIA 1 000 USD v ročných poplatkoch, čo je pravdepodobne menej ako náklady, ktoré by spoločnosti vynaložili interne na obsluhu účtu.

Registrovaní investiční poradcovia môžu spravovať tisíce jedinečných portfólií. Dôvodom je skutočnosť, že jednotlivci a inštitucionálni investori s vysokou čistou hodnotou sú skupiny s jedinečnými potrebami. Poradenská spoločnosť bude spolupracovať s klientmi pri navrhovaní portfólia, ktoré bude vyhovovať ich situácii. Mohlo by sa stať, že klient má veľkú pozíciu v jednom konkrétnom sklade s veľmi nízkymi nákladmi; Aj keď predstavuje väčšiu časť svojho portfólia, ako by bolo ideálne pre diverzifikáciu, daňové dôsledky sú príliš závažné na to, aby sa pozícia mohla okamžite predať. Alebo klient môže čerpať na účet pomocou kombinácie úrokových výnosov a odlivov a na mapovanie života majetku potrebuje pomoc odborníka.

RIA môže vytvárať portfóliá pomocou jednotlivých akcií, dlhopisov a podielových fondov. Spoločnosti RIA môžu pokryť spektrum, pokiaľ ide o portfólio svojich klientov. Môžu použiť kombináciu fondov a jednotlivých emisií alebo iba fondy ako spôsob na zefektívnenie alokácie aktív a zníženie nákladov na provízie.

Aké typy odborníkov pracujú pre RIA?

Keďže fungujú mnohými podobnými spôsobmi, rovnaké typy pracovných miest spojených s podielovým fondom sa nachádzajú aj v RIA: výskumní analytici, portfólioví manažéri, obchodníci, technickí / prevádzkový personál a profesionáli v oblasti služieb klientom. Výskum vykonaný pre RIA je tiež podobný tomu, ktorý by ste našli v podielovom fonde. Medzi hlavné povinnosti patrí monitorovanie existujúcich fariem a hľadanie vhodných kandidátov na nákup.

RIA poskytuje dodatočnú zodpovednosť prostredníctvom podielov, ktoré priniesli klienti a ktoré sa požadovali, aby sa nepredali. Portfólio musí byť veľakrát postavené na veľkej pozícii; v týchto prípadoch musí správca portfólia navrhnúť spôsoby, ako zmierniť riziko spojené s vlastníctvom väčšiny jednej spoločnosti.

Väčšina firiem zvládne vytváranie objednávok interne, ale samotné obchody samy nevykonávajú. Za týmto účelom vytvoria sprostredkovateľské vzťahy s firmami, ktoré sa zaoberajú veľkými objednávkami od inštitucionálnych klientov.

CPA, právnici a iní finanční odborníci sú stále častejšie prijímaní RIA, keď sa snažia ponúkať všetky služby, ktoré by mohol bohatý klient chcieť. Niekedy sa účtuje osobitný poplatok za jednorazové služby, napríklad finančný plán od CPA alebo založenie rodinnej dôvery. Inokedy je to všetko zmiešané do jedného správneho poplatku. Možnosť ponúknuť viac služieb pod jedným dáždnikom otvára dvere skutočne lukratívnym účtom: 10 miliónov alebo viac dolárov. Mnoho RIA firiem má iba dvoch alebo troch klientov, ktorí sú takí veľkí, že zaberajú všetky zdroje firmy. Tieto firmy dokážu celkom dobre.

Konkurenti RIA

IA majú tendenciu súťažiť s týmito skupinami o poskytovanie investičných služieb:

• Podielové fondy
• Zabezpečovacie fondy
• Drôtené firmy - prostredníctvom zábalových programov alebo jednotlivých maklérov
• Do-it-kutilovia

Prečo sa stať RIA?

Firma RIA je progresívnym podnikom v dnešnom meniacom sa prostredí správy peňazí. Je to vynikajúce miesto na začatie kariéry alebo na zdokonalenie sa v konkrétnom aspekte podnikania po odrezaní zubov inde na pár rokov. Väčšina firiem RIA je v súkromnom vlastníctve, čo môže umožniť väčšie príležitosti pre vlastný kapitál v spoločnosti. Sú pripravené na fantastický rast, keď baby boomu dokončujú svoje najvyššie výdělkové roky a vstupujú do fázy najvyššieho čistého bohatstva svojho života.