Slabé ruky by mohli obmedziť energiu hore po útoku drone

Surové ropné futures zverejnili svoje najväčšie jednodňové zisky od 90. rokov po teroristickom štrajku na ropnom poli v Saudskej Arábii, ktorý počas víkendu uzavrel 5% svetovej kapacity. Zmluvy Brent a West Texas Intermediate (WTI) vzrástli takmer o 20%, keď sa svetové trhy otvorili pre nový obchodný týždeň v nedeľu večer a stiahli sa späť cez noc v reakcii na súhlas prezidenta Trumpa s prepustením zo Strategickej ropnej rezervy USA.

Zmluva WTI dosiahla štvormesačné maximum na 63, 34 dolárov cez noc a potom sa stiahla späť do obchodného rozpätia 60 až 61 dolárov pred otváracím zvonom Wall Street, zatiaľ čo energetický sektor SPDR Select Energy Sector ETF (XLE) vzrástol o 4% na dvojmesačné maximum a sa obchoduje nad 200-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) prvýkrát od apríla. Úzko zameraný SPDR S&P prieskum a ťažba ropy a zemného plynu ETF (XOP) prekonal široký fond a zdvihol takmer 10%.

Ropný šok sa bude šíriť svetovými finančnými trhmi, kým sa neobnoví kapacita, ktorá bude pravdepodobne trvať týždne alebo mesiace, ale volatilita sa môže utlmiť, až kým Saudská Arábia načrtne celý rozsah škôd a čas potrebný na obnovu zariadení. Okrem toho nemôžeme vylúčiť druhý útok, pretože páchatelia vedia, že nadmerná kapacita sveta bola odpojená offline a môžu sa usilovať o výraznejšie narušenie.

Krátkodobý vývoj cien ropy (2017 - 2019)

Surová ropa WTI v nedeľu večer prudko stúpla nad júlové maximum na 60, 94 dolárov a odtiahla sa späť touto úrovňou, čím sa posilnila odolnosť voči doletu blízko čísla v okolí. Logicky povedané, nákupná špička nerobila nič na zmene zmiešaného technického výhľadu, pretože tento nástroj bol úplne viazaný od zverejnenia šesťmesačného maxima v horných 60. rokoch v apríli. Zhromaždenie zrušilo zmluvu tesne nad stredom tohto rozpätia, pričom neuprednostňovalo ani býky, ani medvede.

Sekundárny krok je však pravdepodobný po zverejnení dlhovekosti prerušenia, pričom nárast je zameraný na maximum v apríli, zatiaľ čo pokles by upokojil svetové trhy a kontrakt by znížil na 50 dolárov, čím by sa vyplnila medzera. Doteraz nedávajú zmysel ani dlhé, ani krátke pozície, ale hrajú sa bilaterálne opcie, ktoré môžu profitovať z vyššej volatility pekne. Nanešťastie, trh s opciami pravdepodobne spôsobí, že títo obchodníci budú dávať kombinácie volaní a volaní neúnosne drahé pre väčšinu obchodníkov.

Krátkodobý graf XLE (2016 - 2019)

V roku 2016 sa na horných 70-tych rokoch v roku 2016 vrcholil energetický sektor SPDR Select Energy Sector ETF a v štvrtom štvrťroku zlyhal pri troch pokusoch o úlomok 2018. V decembri dosiahol 35-mesačné minimum a odrazil sa s ostatnými americkými akciami, keď sa v apríli vrátil na úroveň 618 spätných odpredajov Fibonacciho. Následný pokles našiel podporu v rámci dvoch bodov oproti predchádzajúcemu minimu v auguste, zatiaľ čo nárast do septembra dosiahol teraz 70 centov z júlového maxima.

Červená čiara na júlovom vrchole predstavuje cenovú hladinu, ktorú je potrebné sledovať, pretože označuje úroveň členenia cez februárové a aprílové 2018 kolísanie minima v decembri. V apríli 2019 sa fondu nepodarilo prekročiť túto úroveň, čím sa posilnil odpor, ktorý by mohol prekonať medvedie katalyzátory. Trik by samozrejme mohol spôsobiť väčšie narušenie, ako sa očakávalo, a druhý útok na ropné polia.

Naopak, nie je múdre kupovať americké energetické fondy práve tu a dúfať v to najlepšie, pretože tento druh správ vždy priťahuje veľké množstvo slabých rúk, ktoré treba potrestať pred vyššími cenami. Výsledkom je, že v najbližších týždňoch budú pravdepodobne prchavé vnútrodenné výkyvy a medzery v noci, zatiaľ čo analytici ropy a zemného plynu diskutujú o vplyve na výrobu energie v USA. Aj napriek tomu môžu najviac porazené podskupiny vrátane odvetvia ropných služieb fungovať ako hodnotné hry, pretože pravdepodobne pritiahnu menej nemých peňazí.

Spodný riadok

Fondy na ropu a energetiku vzrástli o 10% až 20% v dôsledku teroristického útoku na saudskoarabské ropné pole, ale táto udalosť pravdepodobne pritiahne veľké množstvo slabých rúk a zníži pravdepodobnosť ďalšieho nárastu.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.