Zásoba Walmart na vysokej úrovni 3 mesiacov po silnom štvrťroku

Komponent Dow Walmart Inc. (WMT) získal v utorok na predtrhu viac ako 4% po tom, čo maloobchodník prekročil očakávania o výnosoch zo štvrtého štvrťroku a vykázal priame výnosy. Spoločnosť tiež potvrdila usmernenie vo fiškálnom roku 2020, čím zmiernila obavy akcionárov vyvolané obavami z rozhovorov o Číne a spomalením maloobchodného predaja počas dovolenkovej sezóny 2018. Rally sa zvrátila na celoročnej trendovej hranici blízko 105 dolárov pred otváracím zvonom.

Maloobchodný gigant sa počas celého roka 2018 snažil potlačiť obchodné napätie, pretože jeho police sú zaplnené sortimentom čínskeho tovaru, ktorý bude mať clá až do výšky 25%, ak USA neuznajú dohodu s ázijským národom. Na rozdiel od mnohých upscale maloobchodníkov, Walmartove zovreté okraje znemožňujú alebo znemožňujú preniesť tieto náklady na zákazníkov, čím sa zvyšuje potenciál na zníženie ziskov a výnosov.

Dlhodobý graf WMT (1993 - 2019)

Viacročný uptrend sa zastavil na rozdelenej hodnote 17, 00 dolárov v januári 1993, čím ustúpil sled nižších minimov, ktoré našli podporu takmer o 10, 00 dolárov takmer o tri roky neskôr. Úzka akcia do strán sa nakoniec skončila v roku 1997, keď akcie vzlietli s výrazným predstihom, ktorý zdvihol viac ako 700% na vrchol z decembra 1999 na 70, 19 dolárov, čo predstavuje najvyššiu najvyššiu hodnotu v nasledujúcich 12 rokoch. Následný pokles sa skončil nízkymi 40 USD len o 10 mesiacov neskôr, čo predstavuje najnižšie minimum za posledných 18 rokov.

Akcie počas stredného desaťročia býčieho trhu nedosahovali široké referenčné hodnoty, ale počas testov 2005, 2006 a 2007 držali tesne nad úrovňou 2001 v roku 2001, vyrezali trojité dno, nasledoval rallyový impulz, ktorý sa v septembri 2008 zastavil blízko odporu v roku 2002 v 60. rokoch. Októbrová havária spôsobila mierny pokles na 50 dolárov, čo prinieslo tri roky testovania na tejto úrovni, po ktorom nasledoval stabilný nárast, ktorý v roku 2012 konečne stúpol na maximum z predchádzajúceho storočia.

Bočné akcie týkajúce sa novej podpory priniesli prelom v roku 2014, ktorý zlyhal len o šesť mesiacov neskôr, a tak v polovici päťdesiatych rokov minulého storočia uložil zásoby na štvorročné minimum. V novembri 2015 sa zvýšila a konečne vstúpila do trvalého trendu rastu, ktorý v januári 2018 vykázal rekordnú hodnotu 110 USD. Obchodné napätie potom prevzalo kontrolu a vytvorilo nestabilný model držania, ktorý udržal akcie maloobchodného gigantu prilepené na úroveň 100 USD pre posledných 12 mesiacov. Mesačný stochastický oscilátor prešiel do cyklu predaja v novembri 2018 a predpovedal, že zmiešané akcie budú trvať najmenej do druhého štvrťroka.

Krátkodobý graf WMT (2016 - 2019)

Fibonacciho mriežka, ktorá sa tiahla cez rastúci trend v rokoch 2016 až 2018, umiestňuje máj 2018 na 50% retracement, čo je spoločný bod obratu, zatiaľ čo decembrový výpredaj našiel podporu potom, čo prekročil úroveň 382 retracementu. Medzitým nižšie a vyššie nízke tlačené v druhej polovici roku 2018 teraz spájajú výkyvy v rámci potenciálneho symetrického trojuholníka, čo predpovedá, že konsolidačná akcia bude pokračovať ešte niekoľko mesiacov.

Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v rovnováhe (OBV) dosiahol začiatkom roka 2018 maximum na začiatku roka 2018 a potom sa znížil v distribučnej fáze, ktorá za posledný rok vykázala nižšie maximá a najnižšie minimá. Držia sa však blízko stredu viacročného rozsahu, dostatočne blízko k predchádzajúcemu maximu, aby vyrovnali deficit v relatívne krátkom časovom rámci. Účastníkom trhu to hovorí, že jediný katalyzátor by mohol zlomiť patovú situáciu a zdvihnúť zásoby na nové maximum.

Býci musia sledovať cenovú akciu na hornom trende blízko 105 dolárov, kde sa akcie obchodovali dnes ráno, zatiaľ čo medvede udržiavajú vigiliu na spodnom trende stúpajúcom z 87 dolárov. Z dlhodobého alebo krátkeho umiestnenia je málo, kým sa kapitulácia jednej strany nezlomí a nedôjde k prerušeniu trendovej línie, pretože táto udalosť by mohla vytvoriť silnú smerovú hybnosť. Býci majú momentálne vedúce postavenie, ale to sa môže zmeniť, ak obchodné rokovania v Číne neprinášajú významné výsledky.

Spodný riadok

Akcie Walmart sa obchodujú prudko vyššie, keď maloobchodný gigant vykázal solídne výsledky za štvrtý štvrťrok a zdravý výhľad na celý rok.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.