Použitie zrkadlovej obchodnej stratégie pre akcie

Už ste niekedy museli znášať tedium zdvorilo počúvania pokojného jednotlivca na párty chváli zabíjanie, ktoré urobil investovaním do akcií alebo ohromujúcimi výnosmi, ktoré vytvoril jeho málo známy investičný manažér? Ak ste sa pýtali, či existuje spôsob, ako sa do akcie zapojiť, môže byť odpoveďou zrkadlové obchodovanie alebo investovanie. Ale skôr, ako si znížite svoje ťažko zarobené úspory na zrkadlový obchodný účet, mali by ste vedieť, že tento výstrelok má množstvo nevýhod, ktoré môžu obmedziť jeho príťažlivosť na malý kúsok investujúcej populácie.

Čítajte ďalej a získajte viac informácií o obchodovaní so zrkadlami a o tom, čo to znamená.

Čo je to zrkadlové obchodovanie?

Koncepcia zrkadlového obchodovania bola prvýkrát zavedená na devízovom trhu začiatkom 21. storočia. Trvalo však niekoľko rokov, kým sa akciový trh dobehol.

Zrkadlové obchodovanie v podstate znamená replikáciu obchodov na vašom účte jeho prepojením s iným účtom spravovaným niekým, o ktorom si myslíte, že je dôvtipným investorom. Preto vždy, keď dôvtipný investor vykoná obchod na svojom účte, je na vašom účte duplikovaný alebo „zrkadlený“. Výber, ktorého chcete sledovať a prepojiť svoj účet, závisí od maklérskej služby ponúkajúcej službu. Covestor, pravdepodobne najznámejší navrhovateľ investovania do zrkadiel, má viac ako 150 manažérov, ktorých portfólio je možné študovať a zrkadliť pomocou účtu Covestor. Online sprostredkovanie obchodu Ditto Trade, ktoré začalo svoju činnosť v lete roku 2012, umožňuje komukoľvek (áno, dokonca aj stranícky chrobák) stať sa tým, čo nazýva „hlavný obchodník“.

Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Social Trading

Zatiaľ čo zrkadlové investovanie sa niekedy označuje ako „kopírovacie investovanie“, medzi nimi existujú dôležité rozdiely. Copycat investovanie sa pokúša duplikovať investičné nápady pokladaných investičných manažérov bez skutočného fyzického prepojenia medzi účtami.

Ďalším veľkým rozdielom je časové oneskorenie. Môže to trvať týždne medzi okamihom, keď správca peňazí získa alebo zlikviduje danú akciu, a okamihom, keď sa tieto informácie zverejnia pre investora s kópiou. Pri zrkadlovom obchodovaní môže byť toto časové oneskorenie prakticky neexistujúce. Je to preto, že obchodný príkaz od portfóliového manažéra a objednávky zrkadlového účtu sú zoskupené a odoslané na burzu ako jedna šarža.

Sociálne obchodovanie je ďalšou stratégiou, ktorá sa často zamieňa so zrkadlovým obchodom. Zvážte túto stratégiu ako sociálna sieť alebo komunita, napríklad Facebook pre obchodníkov. Namiesto správ, fotografií a aktualizácií stavu ľudia zdieľajú investičné a obchodné nápady. Ľudia, ktorí sa zúčastňujú na tejto stratégii, nemusia nevyhnutne potrebovať veľa investičných znalostí, pretože sa spoliehajú na rovesníkov alebo odborníkov. To znamená, že sa môžu učiť, kým získavajú návraty. Niektoré populárne platformy a aplikácie sociálneho obchodovania zahŕňajú Spiking, Trading View a eToro.

Mirror Trading Players

Medzi hlavných hráčov v zrkadlovom obchodovaní patria:

Tradition: Tradency tvrdí, že v roku 2005 vymyslel koncept zrkadlového obchodovania. Podľa svojej webovej stránky umožňuje platforma Mirror Trader retailovým klientom prístup k stratégiám a informáciám, ktoré mali k dispozícii iba inštitucionálni obchodníci. Prostredníctvom Mirror Trader servery spoločnosti sledujú nákup a predaj signálov od rôznych vývojárov stratégie. Obchodníci a investori sa môžu rozhodnúť, ktoré signály chcú zrkadliť na svojich vlastných účtoch. Potom môžu tieto signály vyhodnotiť a analyzovať a potom obchodovať na vlastný účet.

Interactive Brokers: Interactive Brokers ponúka portfóliá, ktoré umožňujú investorom spoluinvestovať s portfóliovým manažérom. Použitím tejto stratégie môžu investori obchodovať súčasne s portfóliovým manažérom a za rovnakú cenu. Službu účtu plne monitoruje portfólio manažér, ako aj automatizované systémy spoločnosti. Investori nie sú viazaní na jedno portfólio a môžu sa kedykoľvek zmeniť bez poplatkov alebo sankcií.

Interactive Brokers získala ďalšiu firmu, ktorá má korene v zrkadlovom obchodovaní v roku 2015. Akvizícia spoločnosti Covestor bola úplne dokončená v roku 2017. Rovnako ako Tradency, aj spoločnosť Covestor tvrdila, že je priekopníkom v uvádzaní osobitne spravovaných účtov (SMA) online na transparentný trh. Fakturovalo sa ako fórum na objavovanie výnimočných portfóliových manažérov, ktorí kolektívne pokrývali celú škálu stratégií, sektorov a úrovní rizika. Covestor umožnil svojim klientom ušetriť peniaze prostredníctvom nízkych obchodných nákladov a automatizovaného softvéru, ktorý replikoval obchody manažérov portfólia na zrkadlových účtoch.

Autotrade spoločnosti TD Ameritrade: Spoločnosť Autotrade, ktorú ponúka dcérska spoločnosť thinkorswim, je automatizovaná obchodná služba ponúkaná účastníkom účastníckych poradenských firiem. Ak sa zaregistrujete do služby Autotrade, povoľujete thinkorswim vykonávať obchody na svojom účte thinkorswim na základe stratégie a alokácie, ktorú ste si vybrali z poradenského bulletinu. Od novembra 2013 sa programu Autotrade zúčastnilo 29 poskytovateľov investičných novín.

Výhody a nevýhody Mirror Trading

Tu je niekoľko bodov v prospech zrkadlového obchodovania:

• Nasadenie na základe expertízy niekoho iného : Nemusíte prísť s vlastnou stratégiou alebo štýlom investovania, ale môžete sa presťahovať na portfólio manažéra alebo investičné schopnosti iných investičných expertov.
• Nízke náklady : správcovia portfólia spoločnosti Covestor účtujú ročne 0, 5 až 2% aktív. Spodná hranica rozpätia je podľa Morningstar priaznivo porovnateľná s priemerným pomerom ročných výdavkov za podielové fondy 1, 21%. Spoločnosť Autotrade neúčtuje osobitný poplatok za obchodovanie so zrkadlami, zatiaľ čo spoločnosť Ditto Trade umožňuje svojim hlavným obchodníkom ponechať si 100% nimi účtovaných poplatkov.
• Odstraňuje emócie: Pretože táto stratégia je automatizovaná, odstraňuje emócie súvisiace s obchodovaním. Takže niekto, kto sa zvyčajne aktívne zapája do obchodovania alebo je nový v investičnom svete, môže mať z tejto stratégie úžitok, pretože je to pasívny prístup. Investori môžu byť informovaní o svojich portfóliách bez toho, aby sa museli aktívne zúčastňovať.
• Transparentnosť : Firmy, ktoré povoľujú obchodovanie so zrkadlami, majú spravidla úplnú transparentnosť pre sledované účty.

Pre nevýhody:

• Obmedzená história výkonnosti : Z dôvodu ich relatívne nedávneho vstupu na trh existuje len obmedzená história výkonnosti manažérov portfólia a iných obchodníkov, ktorí umožňujú investorom zrkadlenie svojich účtov. Prevažná väčšina výkonnostných záznamov sa začína po roku 2009, keď sa začal býk, takže investori netuší, ako títo predpokladaní odborníci budú jazdiť na trhu s vážnymi medveďmi.
• Drift štýlov : Môžete sa prihlásiť na zrkadlo odborníka na základe jeho investičnej stratégie a štýlu, ale čo keď odborník zmení stratégiu - povedzme z dlhodobej hodnoty na krátkodobý rast - na takú, s ktorou nie ste spokojní. ?
• Strata dotyku Midas : Návrat k prvému bodu o obmedzenej histórii výkonnosti. Ak váš guru na obchodovanie so zrkadlami stratí dotyk Midas, o ktorom ste dúfali, že bude možné pokračovať donekonečna, môžete byť osedlaní veľkými stratami.
• Nízka tvorba hodnoty : Aj keď platíte iba 1% ako poplatok za správu, to je príliš veľa, ak zrkadlové investovanie vedie k malému vytvoreniu hodnoty pre váš účet.
• Môžu skutočne poraziť trh? Ak ani väčšina profesionálnych investorov a správcov podielových fondov nie je schopná jednotne poraziť trh, aké sú šance pre kohokoľvek iného? S množstvom dostupných investičných možností môže byť investor lepšie investovať trochu času a úsilia do štruktúrovania svojho vlastného portfólia pomocou kombinácie fondov obchodovaných na burze (ETF) a blue-chips.

Mali by ste dokonca uvažovať o zrkadlovom obchodovaní?

Z vyššie uvedených dôvodov nemusí byť pre väčšinu investorov vhodné zrkadlové obchodovanie. Ak však vážne uvažujete o pripojení svojho účtu k portfóliu Boba bratranca, môže byť v poriadku niekoľko bezpečnostných opatrení. Najprv urobte výskum. Uistite sa, že Bob skutočne vie o investíciách a nie je rádoby obchodníkom, ktorý sa považuje za odborníka, pretože pravidelne prehľadáva obchodné správy a investičné portály online.

Po druhé, skontrolujte výkonnostné záznamy. Bob môže mať vražednú investičnú stratégiu, ktorú chce vyskúšať, ale ak nemá záznam, ktorý by ho mohol zálohovať, prečo by mal byť váš účet morča?

Po tretie, obmedzte riziko tak, že na tento zrkadlový účet priradíte len malú časť svojho celkového kapitálu. Ak sa Bob stane budúcim Buffettom, prostriedky pridelené na účet môžete kedykoľvek merateľným spôsobom navýšiť. Ak však Bob vyhodí účet a vy ste v ňom mali značnú sumu, bude pre vás ťažké získať späť z tejto straty.

Nakoniec sa uistite, že investičná filozofia spoločnosti Bob odráža vašu vlastnú - koniec koncov je to zrkadlové obchodovanie. Ak je vaším osobným investičným štýlom skôr usilovať sa o stabilný výnos než o veľkolepé výnosy, zatiaľ čo Bob má za cieľ vystreliť svetlá špekulovaním s akciami na mikrokapsách, naozaj si myslíte, že by mal Bob spravovať svoje peniaze?

Spodný riadok

Zrkadlo investujúce do akcií by mohlo byť výstrelok, ktorý osloví len obmedzený počet investorov. Jedna veľká spoločnosť investujúca do zrkadiel, Wealthfront, sa už odhodlala z podnikania a namiesto toho ponúka investície pomocou indexu ETF. Zrkadlové investovanie ponúka transparentnosť a schopnosť využívať investičné skúsenosti niekoho iného, ​​ale vzhľadom na širokú škálu investičných možností, ktoré majú investori v súčasnosti k dispozícii, tieto výhody nemusia stačiť na kompenzáciu jeho rizík.