Hodnota Vs. Rast ETF: Ako si vyberiete?

Ak chcete do portfólia pridať fond zameraný na akcie (ETF), musíte si zvyčajne vybrať medzi jednou z dvoch širokých kategórií: rast a hodnota. Hodnota ETF sa usiluje investovať predovšetkým do akcií spoločností, ktoré sa považujú za podhodnotené pomocou metrík, ako je napríklad pomer cena / zisk (P / E) v porovnaní s ich rovesníkmi alebo všeobecne na širšom trhu. Rast ETF sa naopak zameriava na investície do volatilnejších, rýchlejšie rastúcich spoločností v nádeji, že dosiahnu nadpriemerné výnosy.

Obidve tieto stratégie môžu priniesť výnosy na trhu. Vaše individuálne tolerancie rizika, investičné ciele a súčasné zloženie portfólia sú najdôležitejšie faktory pri určovaní, či do portfólia pridať rast alebo hodnotu ETF.

Najskôr zvážte preferencie a ciele týkajúce sa osobných rizík

Všeobecne povedané, mať hodnoty a rast ETF v portfóliu poskytuje cenné výhody diverzifikácie znižovania rizika, ale vaša individuálna tolerancia rizika určuje správnu kombináciu.

Ak máte ťažkosti so žalúdočnými pravidelnými výkyvmi na trhu, držte sa konzervatívnejšej hodnoty ETF. Ak ste spokojní s väčšou volatilitou v snahe dosiahnuť nadpriemerné výnosy, môžete uprednostniť vyššiu alokáciu pre rastúce ETF.

Primárnym hľadiskom by mal byť aj časový horizont. Vo všeobecnosti môžete riskovať viac, ak vaše peniaze zostanú dlhšie investované. Dlhšie časové horizonty vám umožňujú lepšiu šancu na krátkodobú nestálosť trhu. Napríklad mladí investori, ktorí sa pripájajú k individuálnemu dôchodkovému účtu (IRA), musia mať desaťročia na to, aby zostali investovaní, a môžu dosiahnuť určité ďalšie riziko, aby dosiahli vyššie výnosy.

Kedy zvoliť hodnotu ETF

Veľkým faktorom pri výbere medzi rastom a hodnotou je súčasné portfólio. Ak začínate prvýkrát, vytvorte portfólio okolo jadra vysoko hodnotných ETF. Tieto fondy majú tendenciu pozostávať zo spoločností, ktoré vyrábajú produkty, ktoré každý deň používajú takmer všetci. Medzi príklady tradičných cenných papierov patria AT&T, Procter & Gamble, General Electric a Coca-Cola.

Tieto spoločnosti sa usilujú poskytovať konzervatívny dlhodobý rast s pomerne nízkou volatilitou. Ďalšou výhodou pridania hodnoty ETF do portfólia sú ich dividendové výnosy. Tieto spoločnosti majú tendenciu byť väčšími generátormi peňažných tokov a tento peňažný tok sa často vypláca vo forme dividend. Dividendy vám poskytujú predvídateľný tok príjmov, ktorý sa môže stať významným percentom z celkového výnosu akcionárov ETF.

Kedy zvoliť rast ETF

Rastové ETF vo všeobecnosti dopĺňajú základné portfólio. Populárne rastové mená ako Facebook, Amazon a Alphabet môžu priniesť nadpriemerné výnosy, ale tiež prichádzajú s veľkou volatilitou a môžu zápasiť najmä v časoch ekonomickej slabosti. Portfólio pozostávajúce predovšetkým z rastúcich ETF vás môže vystaviť nadmernému riziku, ale ak je vyvážené hodnotnými ETF, môžu vytvoriť atraktívny profil rizika / návratnosti.

Ak hľadáte pravidelný príjem z rastu ETF, budete pravdepodobne sklamaní. Mnoho spoločností zameraných na rast reinvestuje dostupné peniaze späť do rozvoja podniku namiesto priameho vyplácania ziskov akcionárom. Mnohé z týchto spoločností platia málo, ak vôbec, pravidelnými dividendami.

Čo hľadať v každom ETF

Výber medzi hodnotou a rastom ETF je iba časťou rozhodovacieho procesu. Výber správneho ETF je rovnako dôležitý.

Preskúmajte, do čoho fond obvykle investuje a ako je spravovaný. Fond s manažérom, ktorý je už niekoľko rokov v kormidle, poskytuje záznamy o historickej výkonnosti a zmysel pre správu fondu. Napríklad niektoré fondy sú kategorizované ako hodnotové fondy, no do rizikovejších sektorov, ako je napríklad technológia, majú vysoké alokácie. Uistite sa, že viete, čo kupujete.

Zvážte tiež pomer výdavkov a výdavkov fondu. Výdavky fondu sa znižujú priamo do výnosov; vyhnúť sa finančným prostriedkom s nadpriemerným pomerom výdavkov.