Pri obchodovaní s akciami s ružovými listami postupujte opatrne

Nájsť zásoby s vyššími ako priemernými výnosmi je ťažké, pretože trhy sú efektívne a informácie sa ľahko odrážajú v cenách akcií. Investori preto musia nájsť diamant v neopracovanom stave. Z tohto dôvodu sa niektorí investori obracajú na akcie s ružovými listami, aby našli zábezpeku, ktorá môže vrátiť násobky jej základu.

Ružové listy je denná publikácia kótovaných ponúk akcií pre spoločnosti, ktoré nie sú schopné alebo nechcú byť kótované na hlavnej národnej burze. Názov ružových listov vznikol, pretože papier, na ktorom boli citácie vytlačené, bol ružový. Keďže ružové listy sú kotačnou službou a nie burzou, musia investori pred obchodovaním s týmito mimoburzovými akciami (OTC) urobiť náležitú starostlivosť a riadiť sa niekoľkými pravidlami, aby sa zabezpečilo, že investície sú spoľahlivé a uskutočňované za očakávané ceny.

Kto obchoduje na ružových listoch?

Na ružových listoch sa obchoduje približne 15 000 akcií, od malých špekulatívnych spoločností po veľké zahraničné spoločnosti. Spoločnosti obchodujú OTC z niekoľkých dôvodov:

• Spoločnosť nespĺňa požiadavky na kótovanie na hlavných burzách cenných papierov.
• Spoločnosť je vylúčená z hlavných výmen, často pre nedostatok finančných informácií.
• Spoločnosť spadne po poklese ich akcií pod 1, 00 dolárov.
• Zahraničná spoločnosť nechce spĺňať požiadavky na registráciu a kótovanie na hlavných burzách v USA, keď už spĺňa požiadavky vo svojej domovskej krajine. Najať tím regulačných a právnych pracovníkov, ktorí sú odborníkmi na americké bezpečnostné právo a požiadavky na registráciu, je drahé; najmä vzhľadom na to, že spoločnosti už majú podobný tím, ktorý sa zaoberá týmito požiadavkami v ich domovskej krajine.

Názvy domácností ako Nestle, Nintendo a Volkswagen sú tri príklady kvalitných spoločností, ktoré sú uvedené na ružových listoch.

Upsides a downsides to OTC Stocks

Jednou z výhod investovania do akcií s ružovými listami sú niektoré z kvalitatívnych názvov, ako sú uvedené vyššie, vyplácajú dividendy a boli by to veľmi spoľahlivé investície. Ďalšia výhoda spočíva v ich lacných cenách. Niektoré akcie je možné kúpiť za menej ako 1, 00 USD.

Naopak, existujú určité nevýhody. Akcie s ružovými listami nemajú likviditu a často sa s nimi obchoduje len slabo, čo ich môže spôsobiť volatilitu. Rozpätie dopytu a ponuky je široké a investori musia byť pri zadávaní objednávky na nákup alebo predaj opatrní a opatrní. Okrem toho, napriek niektorým kvalitným spoločnostiam, mnohé z nich sú bezcenné. Pretože ružové listy nie sú burzou, ale službou kótovania, nie je regulovaná, a preto môže viesť k podvodom alebo iným potenciálne škodlivým investíciám. Pre mnohé zásoby je k dispozícii minimálna až žiadna transparentnosť alebo základné informácie, zatiaľ čo niektoré podliehajú rôznym systémom. Ružové listy tiež znemožňujú marže a predaj nakrátko, čo môže byť podľa názoru investora buď pozitívne alebo negatívne. V dôsledku vyššie uvedených nevýhod musia byť investori opatrní.

Dajte si pozor na kupujúceho

Investori by si mali byť vedomí štyroch varovaní. Po prvé, väčšina mimoburzových zásob nespĺňa minimálne požiadavky na väčšinu búrz a nepodáva sa s SEC. Preto nie sú k dispozícii dôveryhodné a spoľahlivé základné údaje na analýzu. Po druhé, akcie Pink Sheets sú historicky zásoby penny a často sú spoločnosťami v platobnej neschopnosti. Po tretie, niektoré akcie sú nelegitímnymi škrupinovými spoločnosťami založenými na podvodných investorov vydávaním tlačových správ a tým, že „analytici“ propagujú akcie a vydávajú bezcennejšie akcie. Po štvrté, ružové listy majú iba jednu požiadavku na kótovanie spoločnosti: Spoločnosť musí mať jedného tvorcu trhu, ktorý kótuje svoje zásoby. Kótované spoločnosti nemusia poskytovať žiadne finančné informácie.

Jedným z bežných podvodov, do ktorých sú zapojení mimoburzoví investori, je schéma pumpovania a skládok, pri ktorej promotéri nakupujú penny akcie, propagujú a zvyšujú ceny pre ostatných investorov a potom dumpingujú svoje akcie, zatiaľ čo neskoro investori sú uviaznutí bezcennými akciami, ktoré preplatili vlastníctvom. Tieto akcie sa často propagujú prostredníctvom spamových e-mailov alebo na nástenkách a blogoch.

Obchodné tipy

Ružové listy sa pokúsili odstrániť veľa negatívnych stránok spojených so službou. Jedným zo spôsobov je spustenie služby prémiového výpisu s názvom OTCQX. Táto služba má tri rôzne úrovne obchodného minima a spoločnosti musia spĺňať niektoré alebo všetky požiadavky na to, aby boli kótované na hlavnej burze, vrátane zverejňovania štvrťročných a výročných správ a zverejňovania všetkých relevantných informácií. Napriek týmto novým úrovniam služieb by sa investori pri obchodovaní s ružovými listami mali stále riadiť niektorými jednoduchými pravidlami. Medzi ne patrí robiť domáce úlohy a poznať spoločnosť, do ktorej investujete. Rovnako ako pri investovaní do akejkoľvek akcie by investori mali hľadať katalyzátory, ktoré spôsobia zvýšenie potenciálnej investície. Medzi príklady katalyzátorov patria akékoľvek nadchádzajúce správy v prospech spoločnosti, napríklad víťazstvo v právnom boji, možnosť zlúčenia alebo akvizície alebo nový produkt alebo služba, ktoré zvýšia zisky. Investori musia tiež stanoviť limity úrovne investícií a signálov predaja. Okrem toho použitie limitného pokynu namiesto trhového pokynu by malo znížiť obavy z volatility.

Spodný riadok

Akcie s ružovými listami ponúkajú zaujímavé príležitosti na zvýšenie výnosov portfólia z veľkých objemov v krátkom čase. Tieto príležitosti však prinášajú značné riziká. Investori musia byť veľmi opatrní a usilovní pri výskume a analýze každej investície. Stanovenie prísnych investičných pokynov a používanie limitných pokynov pri obchodovaní zníži potenciálne riziká. Zoznam ružových listov je plný mnohých bezcenných spoločností, z ktorých niektoré sú čisto podvodné. Nájsť skrytý drahokam je ťažké, ale môže byť veľmi prospešné.