Model určovania cien za tri roky

DEFINÍCIA Trinomiálneho modelu určovania cien

Trinomiálny model oceňovania opcií je model oceňovania opcií, ktorý obsahuje tri možné hodnoty, ktoré môže podkladové aktívum mať v jednom časovom období. Tri možné hodnoty, ktoré môže podkladové aktívum mať v časovom období, môžu byť väčšie alebo rovnaké ako súčasná hodnota.

BREAKING DOWN Trinomial Option Pricing Model

Z mnohých modelov cenových opcií sú najobľúbenejšie oceňovacie modely opcií Black-Scholes a binomické opcie. Model Black Scholes, známy aj ako model Black-Scholes-Merton, je modelom cenových variácií finančných nástrojov v priebehu času, ako sú akcie, ktoré sa môžu, okrem iného, ​​použiť na určenie ceny európskej kúpnej opcie. Binomický model oceňovania opcií, ktorý bol vyvinutý v roku 1979, používa iteračný postup, ktorý umožňuje špecifikovať uzly alebo časové body v časovom období medzi dátumom ocenenia a dátumom skončenia platnosti opcie.

Trinomiálny model oceňovania opcií, ktorý navrhol Phelim Boyle v roku 1986, sa považuje za presnejší ako binomický model a bude počítať rovnaké výsledky, ale v menších krokoch. Model však nikdy nezískal popularitu ostatných modelov.

Trinomiálny vs. Binomický

Trinomiálny model oceňovania opcií sa líši od modelu oceňovania binomických opcií v jednom kľúčovom aspekte začlenením inej možnej hodnoty v jednom časovom období. Podľa modelu binomického oceňovania opcií sa predpokladá, že hodnota podkladového aktíva bude buď vyššia alebo nižšia ako jeho súčasná hodnota. Na druhej strane trinomiálny model obsahuje tretiu možnú hodnotu, ktorá zahŕňa nulovú zmenu hodnoty v časovom období. Tento predpoklad robí trinomický model relevantnejším pre situácie v reálnom živote, pretože je možné, že hodnota podkladového aktíva sa nemusí meniť v priebehu časového obdobia, napríklad mesiaca alebo roka.

V prípade exotických opcií alebo opcií, ktoré majú vlastnosti, vďaka ktorým je zložitejšie ako bežne obchodované vanilkové opcie, ako sú hovory a obchodovanie na burze, je trinomický model niekedy stabilnejší a presnejší.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako funguje cenový model binomickej opcie Model stanovenia binárnej opcie je metóda oceňovania opcií, ktorá používa iteračný postup a umožňuje špecifikáciu uzlov v stanovenom období. viac Ako funguje cenový model Black Scholes Model Black Scholes je model cenovej variácie finančných nástrojov, ako sú akcie, v priebehu času, ktoré sa môžu okrem iného použiť na určenie ceny európskej telefonickej opcie. viac Definícia a ceny za trvalú opciu (XPO) Trvalá opcia je neštandardná finančná opcia bez pevnej splatnosti a bez cvičebného limitu. viac Definícia teórie oceňovania opcií Teória oceňovania opcií využíva teoretické hodnoty opcie pomocou premenných (cena akcií, realizačná cena, volatilita, úroková miera, doba do uplynutia platnosti). viac Cenový model gama Model stanovovania gama cien počíta reálnu trhovú hodnotu opcie v európskom štýle, ak cena podkladového aktíva neregistruje normálne rozdelenie. viac Model Bjerksund-Stensland Model Bjerksund-Stensland je model oceňovania opcií v uzavretej forme, ktorý sa používa na výpočet ceny americkej opcie. ďalšie partnerské odkazy