Analýza trhu
Intermarketová analýza je metóda analýzy trhov skúmaním korelácií medzi rôznymi triedami aktív. Inými slovami, to, čo sa stane na jednom trhu, by mohlo a pravdepodobne ovplyvní iné trhy, takže štúdia vzťahov môže byť pre obchodníka prospešná.
Kľúčové jedlá
- Intermarketová analýza je metóda analýzy trhov skúmaním korelácií medzi rôznymi triedami aktív.
- Jednoduchá korelačná štúdia je najjednoduchší typ intermarketovej analýzy, pri ktorej sa výsledky pohybujú od -1, 0 (perfektná negatívna korelácia) do +1, 0 (perfektná pozitívna korelácia).
- Najčastejšie akceptovanou koreláciou je inverzná korelácia medzi cenami akcií a úrokovými mierami, ktorá predpokladá, že s rastúcimi úrokovými sadzbami sa ceny akcií znižujú a naopak, keď úrokové sadzby klesajú, ceny akcií stúpajú.
Pochopenie analýzy trhu
Intermarketová analýza sa zameriava na viac ako jednu súvisiacu triedu aktív alebo finančný trh s cieľom určiť silu alebo slabosť zvažovaných finančných trhov alebo tried aktív.
Namiesto skúmania finančných trhov alebo tried aktív na individuálnom základe sa intermarketová analýza zameriava na niekoľko silne korelovaných trhov alebo tried aktív, ako sú akcie, dlhopisy, meny a komodity. Tento typ analýzy sa rozširuje tým, že sa jednoducho pozerá na každý jednotlivý trh alebo majetok izolovane, pričom sa zameriava aj na iné trhy alebo aktíva, ktoré majú silný vzťah k posudzovanému trhu alebo majetku.
Napríklad pri štúdiu na americkom trhu je vhodné pozrieť sa na americký trh s dlhopismi, ceny komodít a americký dolár. Zmeny na súvisiacich trhoch, ako sú ceny komodít, môžu mať dopad na americký akciový trh a je potrebné ich pochopiť, aby sme lepšie porozumeli budúcemu smerovaniu amerického akciového trhu.
Intermarketová analýza by sa mala považovať za základnú analýzu v tom, že sa spolieha viac na vzťahy, aby poskytla všeobecný zmysel pre smer, ale často sa klasifikuje ako odvetvie technickej analýzy. Existujú rôzne prístupy k analýze trhu, vrátane mechanického a na základe pravidiel.
Korelácie intermarketovej analýzy
Vykonávanie analýzy vzťahov medzi trhmi je relatívne jednoduché, ak by bolo potrebné údaje, v súčasnosti dostupné a bezplatné, a tabuľkový alebo grafový program. Jednoduchá korelačná štúdia je najjednoduchším typom intermarketovej analýzy. Tento typ analýzy je, keď je jedna premenná porovnaná s druhou premennou v samostatnom súbore údajov. Pozitívna korelácia môže dosiahnuť až +1, 0, čo predstavuje perfektnú a pozitívnu koreláciu medzi týmito dvoma súbormi údajov. Dokonalá inverzná (negatívna) korelácia zobrazuje hodnotu až -1, 0. Hodnoty v blízkosti nulovej línie by naznačovali, že medzi týmito dvoma vzorkami nie je rozpoznateľná korelácia.
Dokonalá korelácia medzi akýmikoľvek dvoma trhmi po veľmi dlhú dobu je zriedkavá, ale väčšina analytikov by pravdepodobne súhlasila s tým, že akékoľvek čítanie, ktoré sa udržiava nad +0, 7 alebo pod –0, 7 (čo by sa rovná približne 70% korelácii), je štatisticky významné., Tiež, ak korelácia prechádza z pozitívneho na negatívny, vzťah by bol s najväčšou pravdepodobnosťou nestabilný a pravdepodobne pre obchodovanie zbytočný.
Najčastejšie akceptovanou koreláciou je inverzná korelácia medzi cenami akcií a úrokovými mierami, ktorá predpokladá, že s rastúcimi úrokovými sadzbami sa ceny akcií znižujú a naopak, keď úrokové sadzby klesajú, ceny akcií stúpajú.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.