Najlepšie zásoby vína za rok 2019

Podľa Vinárskeho inštitútu spotrebujú Američania ročne takmer 1 miliardu galónov vína - zhruba 3 galóny na osobu. Miléniá pijú viac vína ako iné generácie a keďže viac vinárskych spoločností sa stáva verejnosťou a starnúcimi generáciami nahradia tisícročia, trh by mohol zaznamenať výrazné zhoršenie.

S pribúdajúcimi rokmi, keď sa prví členovia generácie starli v roku 2001 okolo 21 rokov, spotreba vína v tejto skupine vzrástla približne o 10%, dokonca aj keď spotreba piva klesla. To je dobré pre malú skupinu zásob spoločností vyrábajúcich a distribuujúcich víno, ako sú Truett-Hurst, Inc. (THST) alebo Constellation Brands, Inc. (STZ).

Výkon zásob vína v roku 2018

Rok 2018 bol vo všeobecnosti ťažkým rokom pre zásoby alkoholu v celom spektre. Jedným z primárnych dôvodov tohto posunu je skutočnosť, že rast tržieb bol zatienený rozšírením možností konzumácie nápojov, čo sa dosahuje zmenou preferencií spotrebiteľov.

K tomu pridajte skutočnosť, že značky sa v posledných rokoch v mnohých prípadoch konsolidovali a investori, ktorí sa chcú zúčastniť hry na víne, majú málo možností. Tieto možnosti, ktoré zostanú, sú pod tlakom zložitých predajných a ziskových marží. Existujú však zásoby vína, ktorým sa v roku 2019 darilo.

Kľúčové jedlá

• Aj keď nie je veľa vinárskych spoločností zverejnených, rastúci počet konzumentov vína, ktorí dosahujú vyšší potenciál zárobku, má pre tento sektor značný potenciál.
• Priemerná spotreba vína na obyvateľa stúpa, aj keď spotreba piva klesá.
• Najvyššia zásoba vína na začiatku roku 2019 nebola technicky vinárskou spoločnosťou, ale výrobou surovín.

Jednotlivé spoločnosti, ktoré vynikajú

Tu je pohľad na najvýkonnejšie jednotlivé zásoby vína. Vzhľadom na malý zoznam verejne obchodovaných vinárskych spoločností tento zoznam nezohľadňuje trhovú kapitalizáciu, a preto existuje medzi niektorými z týchto názvov veľký rozdiel, pokiaľ ide o celkovú veľkosť.

Zoznam je uvedený v poradí podľa mesačnej výkonnosti na základe počiatočnej ceny akcií k 2. januáru 2019 a záverečnej ceny k 31. januáru 2019.

Výkonnosť bola porovnávaná s priemerným výnosom priemyselného indexu S&P Food & Beverage Select (SPSIFB) 7, 89% ako meradlom. Trhové limity boli aktualizované 21. apríla 2019.

Zložky MGP (MGPI)

• Trhový strop: 1, 485 miliárd dolárov
• Výkonnosť vs. SPSIFB: 28, 43%

Najúspešnejšou zásobou vína za január 2019 nie je vôbec technicky zásoba vína. MGP Ingredients je spoločnosť so sídlom v Kansase špecializujúca sa na potravinové a nápojové ingrediencie súvisiace s destilovaným liehovým priemyslom. Spoločnosť tiež vyrába a distribuuje rôzne liehoviny a iné alkoholické výrobky.

Aj keď MGP v súčasnosti neprebieha s výrobou vína, napriek tomu je v prvej polovici roku 2019 pozoruhodným umelcom. Táto spoločnosť zaznamenala nárast cien akcií takmer o 30% v rozpätí prvého mesiaca roku ročne. Veľká časť úspechu MGP je pravdepodobne pripísaná neuspokojivej výkonnosti spoločnosti na konci roku 2018. Keď akcie poklesli na obzvlášť nízku úroveň v posledných týždňoch roka, investori, ktorí MGP kúpili na začiatku roku 2019, správne hodnotili spoločnosť ako ktorí potrebujú obrátenie nahor.

Truett-Hurst (THST)

• Trhový limit: 10 606 miliónov dolárov
• Výkonnosť vs. SPSIFB: 15, 30%

Truett-Hurst so sídlom v Kalifornii je malý výrobca vína (nano-cap), ktorý sa zvyčajne obchoduje na úrovni zásob penny. Spoločnosť vyrába vína strednej triedy pod značkou TH zo svojich prevádzok v Healdsburgu. Spoločnosť Truett-Hurst vyrába alkoholické výrobky aj pod malým výberom alternatívnych značiek.

K zvýšeniu ceny akcií spoločnosti Truett-Hurst v januári došlo čiastočne v dôsledku rozhodnutia spoločnosti odkúpiť späť akcie za likvidačné ceny s cieľom zvýšiť hodnotu pre existujúcich akcionárov. Toto pomohlo postaviť Truett-Hurst do bezdlžnej pozície, čo spoločnosti umožnilo vybudovať hromadu hotovosti. Oblečenie zvažuje vyradenie, čo môže znížiť náklady a ďalej zvýšiť zisky. Na druhej strane by spoločnosť mohla tiež plánovať úplnú súkromnosť.

Diageo (DEO)

• Trhový strop: 97, 2 miliárd dolárov
• Výkon verzus SPSIFB: 8, 72%

Diageo je jednou z najväčších destilačných spoločností na svete. Londýnska spoločnosť je výrobcom mnohých najpopulárnejších destilovaných nápojov vrátane Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys a mnohých ďalších. Hoci sa spoločnosť Diageo zameriava na destilované liehoviny a pivá, spoločnosť sa tiež podieľa na vinárskom priemysle, pričom investuje do spoločnosti Moët Hennessy a ďalších výrobcov.

V januári Diageo tesne prekonal zisky benchmarkového indexu S&P. Koncom mesiaca spoločnosť vykázala silné výsledky za 1H, vrátane prevádzkového zisku 2, 43 miliardy GBP, z 2, 19 miliardy GBP v predchádzajúcom roku. Niektoré z pozitívnych čísel možno pripísať jednorazovému zisku z čistého predaja a prevádzkového zisku. Podľa správ spoločnosti je vedenie spoločnosti Diageo optimistické, že rast bude pokračovať aj do budúcnosti.

Značky súhvezdia (STZ)

• Trhový strop: 37, 545 miliárd dolárov
• Výkonnosť vs. SPSIFB: 7, 82%

Constellation Brands je producent piva vrátane Corony a Modelo, destilovaných liehovín vrátane vodky SVEDKA a vín od Roberta Mondaviho a ďalších výrobcov. Spoločnosť sa v posledných rokoch darila celkom dobre, od začiatku roka 2016 sa tržby zvýšili o viac ako 20%.

STZ-B, druhá ponuka značiek Constellation Brands, je ďalším populárnym obchodom.

Súhvezdie bolo jedným z mála výrobcov alkoholu, ktorý v roku 2018 neustále generoval pozitívne titulky. Spoločnosť minulý rok investovala asi 4 miliardy dolárov do legálneho výrobcu kanabisu Canopy Growth Corp. (CGC). Súhvezdie môže na druhej strane odpredať časť svojho podnikania s vínom, pretože sa presúva z jedného „odvetvia hriechov“ na iné. Dynamika investícií z CGC sa však môže spomaliť, pretože Constellation minulý mesiac nesplnil referenčnú hodnotu S&P.

Výroba vína je nákladná a riskantná obchodná oblasť a nie je divu, že investovanie do zásob vína je podobne náročné. Aj keď v tomto malom priemysle sú nepochybne príležitosti na rast, investori môžu byť pri opatrnosti opatrní.