Najvýkonnejšie ETF pre nehnuteľnosti z roku 2018

Rovnako ako mnoho iných sektorov aj v oblasti nehnuteľností došlo k ťažkým rokom 2018. Aj napriek tomu, že začiatkom roka boli vysoké ceny domov a pôsobivé nízke úrokové sadzby hypoték, nakoniec stúpajúce úrokové sadzby odradili kupujúcich. Zároveň v roku 2018 došlo v mnohých veľkých mestách k poklesu cien nehnuteľností na bývanie. Na konci roka realitný sektor uzavrel rok na červeno, aj keď vo všeobecnosti úspešne prekonal širší trh.

Fondy obchodované na burze (ETF) zamerané na sektor nehnuteľností združujú cenné papiere nehnuteľností s cieľom ponúknuť zákazníkom široké vystavenie sektoru. V mnohých prípadoch sa tieto fondy zameriavajú na investičné fondy nehnuteľností (REIT), sekuritizované portfóliá nehnuteľností. REIT umožňujú investorom nakupovať akcie a prijímať dividendy na základe svojich investícií. Na druhej strane REIT ETF vlastní koše niekoľkých z týchto spoločností vlastňujúcich nehnuteľnosti, čo investorom poskytuje ešte väčšiu diverzifikáciu.

Vzhľadom na celkové poklesy v oblasti nehnuteľností boli mnohé z najvýkonnejších ETF zameraných na nehnuteľnosti z roku 2018 tie, ktoré využívajú stratégiu, ktorá staví proti týmto spoločnostiam. Medvedie fondy, ktorých cieľom je skrátiť realitný sektor, boli v roku 2018 jednou z najvyšších návratov. Nižšie preskúmame päť najlepších lídrov v oblasti nehnuteľností ETF za posledný rok. Týchto päť fondov bolo v skutočnosti jediným ETF v oblasti nehnuteľností, ktoré priniesli pozitívne výnosy za tento rok. Tieto prostriedky porovnáme s referenčnými výnosmi -5, 1% zaznamenanými v indexe nehnuteľností S&P 500.

1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (Akcie 3x) (DRV)

Výnosy za rok 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

Výnosy za rok 2018: + 9, 3%

3. Krátkodobá nehnuteľnosť ProShares (REK)

Výnosy za rok 2018: + 6, 5%

4. ETF s dlhodobou starostlivosťou (OLD)

Výnosy za rok 2018: + 4, 8%

5. Rezidenčný nehnuteľný majetok iShares ETF (REZ)

Výnosy za rok 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares

Najvýkonnejšou realitou ETF z roku 2018 bol fond Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares Fund (DRV). Tento fond používa agresívnu inverznú stratégiu a poskytuje 3x pákový efekt inverznej expozície. Podkladový index DRV sa skladá z veľkých amerických REITOV s trhovou kapitalizáciou, ktoré sú všetky prevzaté z indexu MSCI US Investable Market 2500. Ako už názov napovedá, DRV poskytuje dennú expozíciu -3x a je každý deň vyvážený. Od začiatku obchodovania pre nový rok vzrástla DRV o viac ako 11, 3%. V rovnakom čase je fond na konci tohto päťročného obdobia od tohto písania takmer 30%; je to indikátor toho, že DRV je zamýšľané ako krátkodobý investičný nástroj na kapitalizáciu poklesov v priestore REIT.

Spoločnosť DRV bola uvedená na trh v roku 2009 a má základňu aktív vo výške 21, 4 milióna dolárov. Je to drahý ETF s pomerom výdavkov 1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

Druhým REIT ETF za rok 2018, pokiaľ ide o celkové výnosy, je ProShares Ultra Short Real Estate fond (SRS). Od roku 2018 dosiahol SRS celkový zisk viac ako 9%. SRS v mnohých ohľadoch funguje podobne ako DRV. Skôr než -3x expozícia REIT priestoru, SRS ponúka -2x expozíciu. Zameriava sa tiež na americký index nehnuteľností Dow Jones na rozdiel od vyššie uvedeného indexu MSCI. Index Dow Jones obsahuje nielen REIT, ale aj realitné spoločnosti, ktoré nie sú REIT. Podobne ako v prípade DRV, aj SRS má byť krátkodobým obchodným prostriedkom, ktorý je denne vyvážený.

SRS, ktorá bola spustená v januári 2007, je rovnako veľká ako DRV, pričom aktíva sú spravované približne 24 miliónov dolárov. Zdieľa tiež cenovú značku s pomerom výdavkov 0, 95%.

Krátka nehnuteľnosť ProShares

Spoločnosť ProShares Short Real Estate ETF (REK) vrátila za január 2019 viac ako 6% za rok. REK je veľmi podobná agresívnejšiemu súrodencovi SRS. Hlavným rozdielom medzi nimi je pákový efekt; REK nie je vyrovnaný fond, ktorý poskytuje inverznú expozíciu indexu nehnuteľností v USA Dow Jones. REK je rovnako ako SRS denne vyvážená. REK je len spravovaný majetok, ktorý má len spravidla menej ako 10 miliónov dolárov. Je to malý fond s pomerne širokým rozpätím. Napriek tomu, že dlhodobé výnosy spoločnosti REK je ťažké odhadnúť, fond môže poskytnúť pekný výnos v časoch ekonomických nepokojov, ktoré ovplyvňujú sektor nehnuteľností.

REK bola uvedená na trh v marci 2010 a má nákladový pomer 0, 95%.

Dlhodobá starostlivosť ETF

Medzi ETF na tomto zozname je jedinečná ETF s dlhodobou starostlivosťou (OLD). S rentabilitou takmer 4, 8% za rok 2018 bola spoločnosť OLD štvrtým najsilnejším navštevníkom tohto roka. STARÉ sa zameriava na produkty a služby, ktoré požadujú jednotlivci, ktorí starnú. Je silne vystavený REIT, ktoré obchodujú v domoch pre seniorov, ale neobmedzuje sa výlučne na nehnuteľnosti. Má tiež tendenciu držať mená, ktoré poskytujú doplnkový tovar a služby pre ubytovacie zariadenia pre seniorov, ako sú služby zamestnanosti.

OLD bol uvedený na trh v júni 2016 a má pomer výdavkov 0, 50%.

iShares Rezidenčné nehnuteľnosti ETF

Aj keď sa v roku 2018 vrátila pod 2%, REZ bol napriek tomu jedným z najlepších v segmente ETF, ktorý sa minulý rok snažil dosiahnuť pozitívne výnosy. Rezidenčný realitný fond iShares sa zameriava na index zdravotnej starostlivosti v USA, vlastné skladovanie a rezidenčné REIT, vážené trhovou kapitalizáciou. Týmto spôsobom je názov REZ trochu zavádzajúci: fond sa zameriava na rôzne podkategórie v oblasti nehnuteľností. S dennými objemami obchodovania takmer 2 milióny dolárov a základňou aktív o niečo viac ako 315 miliónov dolárov je fond primerane likvidný.

Spoločnosť REZ bola spustená v máji 2007 a má pomer výdavkov 0, 48%.