Top 5 farmaceutických ETF pre rok 2018

Zdravotnícky sektor bude naďalej sledovať politickú pozornosť vo zvyšku roka 2018, pričom ho bude ovplyvňovať zákon o daňovej reforme USA z roku 2017 niekoľkými spôsobmi. Zrušenie povinnej zdravotnej starostlivosti pravdepodobne zmení dopyt a ovplyvní účasť poskytovateľov. Odborníci v odbore sa domnievajú, že republikáni budú aj naďalej podnikať ďalšie kroky v súvislosti s ustanoveniami o poskytovaní služby Obamacare a hľadať nové zmeny. Medzitým nižšia daňová sadzba prinesie úžitok podnikovej Amerike a ponúkne významnú výhodu farmaceutickému výskumu a vývoju.

Cenotvorba liekov a konkurencia na trhu budú pre výrobcov drog aj naďalej kľúčovými politickými oblasťami, najmä pred voľbami v polovici obdobia. Analytici tvrdia, že spoločnosť Pfizer a ďalší významní výrobcovia drog nedávno zvýšili ceny, pretože sa snažia vyrovnať vplyv spomalenia rastu predaja a podhodnotenia ich akcií na širšom trhu.

Pozitívne však je, že farmaceutický priemysel predstavuje jedno odvetvie s obrovským potenciálom na zisk zo zníženia daňových nákladov, ktoré sa vynára do výskumu a vývoja. Na celom svete bude faktorom ovplyvňovanie cien liekov a nová daňová výhoda USA pomôže veľkým aj malým výrobcom farmaceutických liekov v USA. Nová scéna dodáva odvetviu novú príležitosť pre investorov, ktorí majú záujem o farmaceutické investície.

Fondy obchodované na burze (ETF) môžu byť skvelým spôsobom, ako využiť tieto nové príležitosti s profesionálnym spravovaním portfólia a diverzifikáciou v konkrétnych oblastiach trhu.

Nižšie sme vybrali päť najlepších farmaceutických ETF na základe výsledkov za rok 2017 a prvých 9 mesiacov roku 2018. Všetky údaje sú správne, od 11. októbra 2018. Tieto prostriedky sa zhromaždili v roku 2017 a potom, čo zápasili v úzkom rozmedzí pre prvú polovicu. v roku 2018 sa za posledné 3 mesiace začali pohybovať vyššie. Či už v posledných mesiacoch roku 2018 budú naďalej rásť, alebo trpia ďalším neúspechom, to všetko predstavuje solídne výbery z dlhodobého hľadiska.

1. First Trust Nasdaq Pharmaceuticals ETF (FTXH)

• Emitent: First Trust
• Avg. Objem: 5 056
• Čistý majetok: 3, 52 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 0, 59%
• Návratnosť 2017: 19, 41%
• Výnos za rok 2018: 10, 41%
• Pomer výdavkov: 0, 60%
• Cena: 22, 28 dolárov

FTXH je farmaceutický ETF ponúkaný spoločnosťou First Trust. ETF používa replikačný prístup na sledovanie držby a návratnosti Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index. Index Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index je prispôsobený index, ktorý sa zameriava na americké spoločnosti. Index obsahuje 30 najlikvidnejších farmaceutických zásob z amerického referenčného indexu NASDAQ. Potom použije kritériá skríningu a váženie indexov na riadenie celkového zloženia indexu. Sleduje sa 30 akcií a sú zoradené podľa nasledujúcich kritérií: volatilita - koncové 12-mesačné kolísanie cien, hodnota - peňažný tok k cene a rast - priemerné cenové ocenenie 3-, 6-, 9- a 12-mesačné. Výsledky ponúkajú sektorovo prispôsobený investičný prístup.

V roku 2017 bol fond najvýkonnejšou ETF vo farmaceutickom sektore s výnosom z YTD vo výške 19, 41%. V roku 2018 fond bojoval spolu so zvyškom sektora, naďalej však zostáva solídnym výberom z dlhodobého hľadiska. Fond bol založený v septembri 2016 a jeho aktíva sú v správe 3, 52 milióna dolárov.

2. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)

• Emitent: Invesco
• Avg. Zväzok: 36 346
• Čistý majetok: 584, 44 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 0, 59%
• Návratnosť 2017: 15, 30%
• Výnos za rok 2018: 15, 10%
• Pomer výdavkov: 0, 57%
• Cena: 67, 97 dolárov

PJP sa riadi dynamickým farmaceutickým indexom intellidex. Peňažní manažéri tohto fondu sa snažia udržať 90% všetkých aktív v akciách, ktoré sú v tomto indexe. Upozorňujeme, že index Intellidex má 32 farmaceutických spoločností v USA a že samotný index je určený na zhodnotenie kapitálu v tomto sektore prostredníctvom hodnotenia spoločností podľa konkrétnych investičných kritérií. Investičné kritériá indexu zahŕňajú: cenovú dynamiku, dynamiku výnosov, kvalitu, akciu riadenia a hodnotu.

V roku 2017 mal PJP výnos z YTD 15, 30%. Fond bol založený v roku 2005. Jeho celkový ročný výnos predstavuje 17, 41%.

3. VanEck Vectors Pharmaceutical Pharmaceutical ETF (PPH)

• Emitent: VanEck
• Avg. Zväzok: 27 346
• Čistý majetok: 276, 05 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 1, 58%
• Návratnosť 2017: 15, 22%
• Výnos za rok 2018: 9, 74%
• Pomer výdavkov: 0, 35%
• Cena: 60, 61 dolárov

VanEck Vectors Pharmaceutical ETF ponúka expozíciu zdravotníckym spoločnostiam na celom svete. Fond používa prístup replikácie indexov a snaží sa sledovať držbu a návratnosť indexu farmaceutickej spoločnosti MVIS USA kótovaného na farmaceutickom trhu 25. Tento fond investuje do 25 farmaceutických spoločností s koncentráciou predovšetkým v USA, ale zahŕňa aj spoločnosti zo Spojeného kráľovstva, Dánska, Švajčiarska a Francúzska.

Index MVIS USA kótovaný na farmaceutickom trhu 25 obsahuje 25 najväčších a najaktívnejšie obchodovaných akcií v globálnom farmaceutickom priemysle. V roku 2017 mala spoločnosť PPH výnos YTD 15, 22%. V decembri 2011 bola jeho celková ročná návratnosť stanovená na tri roky a na päť rokov 2, 80% a 8, 20%.

4. VanEck Vectors Generic Drugs ETF (GNRX)

• Emitent: VanEck
• Avg. Zväzok: 431
• Čistý majetok: 3, 91 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 0, 63%
• Návratnosť 2017: 13, 98%
• Výnos za rok 2018: 7, 73%
• Pomer výdavkov: 0, 57%
• Cena: 25, 60 dolárov

Vo farmaceutickom priemysle generické lieky robia dopyt vysoko konkurencieschopným. VanEck Vectors Generic Drugs ETF ponúka investorom expozíciu popredným spoločnostiam vo farmaceutickom priemysle zameranom na výrobu generických liekov. Tento ETF sa snaží replikovať podiely a výkonnosť indexu Indxx Global Generics & New Pharma Index, ktorý pozostáva zo spoločností, ktoré generujú príjmy predovšetkým z generických liekov. Fond investuje naprieč generickými farmaceutickými spoločnosťami na celom svete, pričom značná časť investícií fondu do amerických spoločností dosahuje 31%. Medzi najvyššie podiely vo fonde patria spoločnosti Mylan a Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

V roku 2017 dosiahla spoločnosť GNRX výnos YTD 13, 98%. Doposiaľ v roku 2018 bojovala, ale nedávno sa posunula vyššie. V súčasnosti je takmer 8%. Tento fond bol založený v januári 2016.

5. SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH)

• Emitent: State Street SPDR
• Avg. Zväzok: 94, 527
• Čistý majetok: 403, 1 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 0, 86%
• Návratnosť 2017: 12, 05%
• Výnos za rok 2018: 12, 36%
• Pomer výdavkov: 0, 35%
• Cena: 43, 82 dolárov

SPDR S&P Pharmaceuticals ETF ponúka portfólio farmaceutických zásob v USA z indexu S&P Total Market Index. Tento fond sa snaží sledovať podiely a návratnosť farmaceutických spoločností v USA replikáciou priemyselného indexu S&P Pharmaceuticals Select. Tento index vychádza zo všeobecného indexu celkového trhu S&P v USA. Cenné papiere v indexe preto predstavujú takmer všetky americké farmaceutické zásoby nachádzajúce sa v farmaceutickom priemysle USA GICS.

V roku 2017 spoločnosť XPH vrátila 12, 05%. V roku 2018 je tento fond vyšší ako 12%. Fond bol uvedený do činnosti v júni 2006 a jeho celková ročná návratnosť je 10 rokov.

Spodný riadok

Investori majú vo farmaceutickom priemysle veľa pozornosti v roku 2018. Výskum a vývoj technológií môžu mať na tieto spoločnosti obrovský vplyv. S rozvojom priemyslu budú faktory ako umelá inteligencia, biotechnológia a nové medzisektorové partnerstvá. Okrem toho bude politický dohľad naďalej ovplyvňovať ponuku, dopyt a obchodné operácie.