Úrok iba pre odchod do dôchodku: Môže byť hotový?

Prvý a niekedy iba dôchodkový dôchodkový plán, ktorý prichádza do úvahy pre priemerného investora, je iba úrok. Znie to iba ako úrok: Investujete do úročených aktív a akýkoľvek úrok, ktorý zarobia, sú peniaze, ktoré miniete. Je to jednoduchá stratégia, ale implementácia nie je taká jednoduchá, ako si viete predstaviť.

Jednoduchosť stratégie je jednou z jej výziev. Kto tak nenapadlo odchod do dôchodku? Odchádzate do dôchodku s 1 miliónom dolárov a celkovo investujete do portfólia investícií s pevným výnosom na 6% a žijete mimo úrokov (60 000 dolárov ročne plus sociálne zabezpečenie a váš dôchodok, ak budete mať šťastie). Potom, po smrti, necháš za sebou celý milión dolárov, s ktorými si začal. Čo by mohlo byť lepšie? Ukázalo sa, že tento prístup má vážne nedostatky. Pozrime sa.

Hlavný princíp

Pre začiatočníkov znamená iba úrok záujem. Riaditeľ je mimo dosahu. Toto možno označiť za hlavný princíp. Na vytvorenie príjmu potrebujete všetku istinu; preto celá istina je mimo limitu, pokiaľ si neželáte klesajúci zostatok istiny a pokles príjmov.

Povedzme, že implementujete túto stratégiu a potom si musíte kúpiť auto alebo postaviť strechu domu a vybrať 30 000 dolárov. V tomto prípade vám zostane istina 970 000 dolárov. V dôsledku toho sa váš príjem zníži zo 60 000 dolárov ročne na 58 200 dolárov (6% z 970 000 dolárov). Takže aj keď si po zvyšok svojho života už nevyberáte žiadne peniaze, s výnimkou príjmu vo výške 60 000 dolárov ročne (bez ohľadu na doterajšiu infláciu), stále budete každý rok znižovať svoju istinu stále sa zvyšujúcimi čiastkami.

V druhom roku klesne vaša istina na 968 200 dolárov, čo vám spôsobí, že budete zarábať menej a budete musieť v nadchádzajúcich rokoch vybrať ešte viac istiny.

Ako zostaviť dôchodkový plán

Keď funguje iba úrok

Skutočná stratégia zameraná iba na záujmy môže fungovať iba pre tých, ktorí majú prebytok kapitálu. Ak odídete do dôchodku s 1 miliónom dolárov, ale budete potrebovať iba 55 000 dolárov ročne dodatočného príjmu, v súlade s naším predpokladom 6% budete potrebovať 917 000 dolárov, aby ste dosiahli svoj príjem. To vám poskytne 83 000 dolárov, ktoré by ste mohli použiť na núdzové alebo nepravidelné výdavky.

Štruktúra portfólia zameraného iba na záujmy je jednoduchá, čo vám môže poskytnúť dostatok priestoru na prispôsobenie portfólia vašim osobným preferenciám. Prvým hľadiskom je priemerný výnos portfólia. Ak viete, že potrebujete 25 000 dolárov ročne a musíte investovať 500 000 dolárov, potom vydelte 25 000 USD 500 000 USD (25 500) a dostanete 0, 05 alebo 5% ako svoju požiadavku na cash-flow. Budete tiež musieť zvážiť dane v závislosti od typu účtu, ktorý máte (odložený alebo nie). Niektoré druhy cenných papierov s pevným výnosom môžu alebo nemusia byť vhodné.

Nakupovanie za správny výnos

Keď určíte požadovaný výnos, je čas ísť nakupovať. Aj keď výnos z cenného papiera s pevným výnosom môže byť nižší ako váš cieľ, stále sa môže hodiť ako súčasť vášho portfólia. Aby ste zvýšili priemerný výnos, môžete sa pozrieť na iné typy dlhopisov, ako sú agentúrne, podnikové alebo zahraničné dlhopisy. V konečnom dôsledku si každý investor musí byť vedomý rizika spojeného s každým typom dlhopisov, ako je riziko zlyhania alebo trhové riziko a pravdepodobnosť veľkých cenových výkyvov. S pokladnicami môžete dokonca prísť o peniaze, ak ich predáte v nesprávnom čase.

Okrem diverzifikácie portfólia podľa typu dlhopisov si môžete a mali by ste kúpiť aj dlhopisy s rôznou splatnosťou (tzv. Laddering). Pomôže vám to zaistiť sa proti niektorým z vyššie uvedených rizík.

Podielové fondy a úroky

Niektorí investori sa snažia využívať podielové fondy na svoje stratégie zamerané iba na záujmy, ale to nie je len záujem. Teoreticky by to mohlo fungovať, pokiaľ použité prostriedky vyplácajú konzistentnú sumu úrokov. Ale keďže dlhopisy sú splatné, úrokové platby dlhopisov podielových fondov nezostávajú rovnaké. V rokoch nižšieho záujmu by ste pravdepodobne boli nútení zlikvidovať svoje akcie fondu, čo sa viac podobá systematickému plánu výberu, ktorý porušuje základnú zásadu. Investovanie do portfólia podielových fondov je jednoduchšie ako vytvorenie portfólia cenných papierov s pevným výnosom, ale neposkytuje rovnaké výhody.

Odložené anuity

Ďalším užitočným nástrojom je pevná odložená anuita. Pevná odložená anuita je úročený účet s podobnými charakteristikami ako vkladový certifikát (CD). Na rozdiel od CD nie je poistená FDIC, hoci väčšina anuít má zaručenú istinu a úrok. Odložené anuity sa často prehliadajú ako možnosť, ale úrokové sadzby fixných anuít sú často, ak nie zvyčajne, vyššie ako úroky z CD a štátnych pokladníc; poskytujú tiež vysokú úroveň bezpečnosti.

Pamätajte, že existuje veľa druhov rent. V prípade stratégie zameranej len na úroky je vhodná pevná odložená anuita. Pevná okamžitá (príjmová) anuita nie je; variabilná odložená ani variabilná okamžitá anuita. Chcete predvídateľný záujem spojený s bezpečnosťou príkazcu. Okamžité anuity využívajú hlavnú a variabilnú anuitu, ako napríklad podielové fondy, môžu klesnúť (alebo zvýšiť) hodnotu. Každý typ má svoje miesto, ale v prípade stratégie zameranej iba na úrok je pevná odložená.

Skrytý problém: inflácia

Inflácia bude pravdepodobne vždy problémom. Historická miera inflácie je približne 3% ročne. V našom pôvodnom scenári - dôchodca s 1 miliónom dolárov a 6% výnosom - sme ignorovali jeho vplyv. Žiaľ, táto osoba by mohla okamžite zažiť eróziu portfólia, pretože do druhého roku by mohla byť suma 60 000 dolárov nedostatočná. To je rozhodujúce. Nechceme náhodne porušovať hlavný princíp, ale ak ho porušíme, chceme to urobiť úmyselne.

Niektorí ľudia odchádzajú do dôchodku a rozhodnú sa vopred, aby umožnili určitú eróziu. Spravovaná erózia je v poriadku; náhodná erózia nie je. Preto pri zostavovaní dôchodkového dôchodkového plánu musíte nafúknuť svoju potrebu príjmu do konca plánovacieho obdobia (dĺžka života).

Náš fiktívny dôchodca by nemal žiť 60 000 dolárov dlho po zohľadnení inflácie. Je to veľký štrajk iba proti záujmom. Portfólio cenných papierov s pevným výnosom ponúka malú až žiadnu príležitosť na ochranu inflácie - s výnimkou cenných papierov chránených proti inflácii štátnej pokladnice (TIPS). To je tiež dôvod, prečo skutočne potrebujete nadmerné úspory, aby ste mohli robiť iba úroky.

Spodný riadok

V ideálnom prípade, ak ste si urobili domácu úlohu a ste správne dospeli k záveru, že záujem nie je len uskutočniteľný, ale aj udržateľný, budete chcieť spojiť svoje držby pomocou dlhopisov, CD a anuít do portfólia dúhy. Všetky portfóliá, bez ohľadu na stratégiu, by mali mať v sebe prvky dúhy. Dúha pokrýva celé spektrum farieb, čo znamená, že portfólio dúhy by malo byť čo najpriaznivejšie diverzifikované. Použite veľa druhov cenných papierov a rozložte splatnosť, aby ste vytvorili tento rebrík. Budete šťastnejší a úspešnejší, ak tak urobíte.

Pri drhnutí čísel buďte opatrní a opatrní. Fungujú iba záujmové portfóliá, ale ak predpokladáte, že jedno bude pracovať pre vás bez toho, aby ste spresnili podrobnosti, môžete sa ocitnúť bez primeraných dôchodkových fondov.