Top 4 americké vládne dlhopisy ETF (SHY, ITE)

Americké vládne dlhopisy ETF fungujú ako dlhopisové podielové fondy sledovaním indexov zložených zo záväzkov vlády USA. Indexy môžu pozostávať z cenných papierov chránených nominálnou a americkou štátnou pokladnicou pred infláciou alebo TIPS. Nominálne dlhopisy platia pevnú úrokovú sadzbu, zatiaľ čo TIPS platia úrokovú sadzbu rovnajúcu sa miere inflácie plus fixná prémia. Americké vládne ETF sú oslobodené od platenia štátnych a miestnych daní z úrokovej sadzby. V porovnaní s inými ETF s pevným výnosom sú tiež oveľa bezpečnejšie z dôvodu veľmi nízkeho rizika zlyhania. Zároveň ponúkajú oveľa nižšie výnosy v porovnaní s inými rizikovejšími dlhopismi.

Pretože trh s obligáciami v USA je vysoko likvidný a nespôsobuje vysoké transakčné náklady, pomer výdavkov vládnych ETF v USA býva veľmi nízky. Výkonnosť vládnych ETF v USA úzko súvisí s plánovanými úrokovými mierami, pričom rastúce sadzby spôsobujú pokles ceny ETF dlhopisov.

iShares 1-3 roky Treasury Bond ETF

Založená v roku 2002 poradcami pre fond BlackRock, cieľom iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) sa snaží sledovať výkonnosť Barclays Index 1-3 roky Treasury Bond Index, čo je index zložený z amerických záväzkov so splatnosťou v rozmedzí od jedného do troch rokov. SHY má efektívne trvanie 1, 86 roka a jeho podiely sú z 99% investované do nástrojov štátnej pokladnice USA. SHY poskytuje expozíciu krátkodobým americkým štátnym dlhopisom a zameriava sa na špecifický segment amerického trhu s obligáciami. Pomer výdavkov fondu je 0, 15%, čo je v súlade s porovnateľnými ETF.

SHY je najvhodnejší pre investorov, ktorí hľadajú náhradu za hotovostný účet a expozíciu voči vládnym dlhopisom USA s veľmi nízkym rizikom zlyhania a kratšou dobou splatnosti.

Štátna pokladnica sprostredkovania dočasných termínov ETF SPDR

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) bola vytvorená spoločnosťou SPDR v roku 2007 s cieľom poskytnúť investičné výsledky, ktoré vo všeobecnosti zodpovedajú výkonnosti indexu Treasury Sprostredkovaná americká štátna banka Barclays. ITE investuje predovšetkým do štátnych pokladničných poukážok a dlhopisov USA so splatnosťou v rozmedzí od jedného do 10 rokov a vážená priemerná splatnosť ITE je približne štyri roky. K júlu 2015 je výnos do splatnosti 1, 2% a pomer výdavkov fondu je 0, 1%.

ITE je najvhodnejšia pre investorov, ktorí hľadajú bezpečnú investíciu do vysoko hodnotených amerických vládnych dlhopisov so strednodobou splatnosťou.

Predvoj dlhodobý vládny dlhopis ETF

Vanguard začal vanguardský dlhodobý vládny dlhopis ETF (VGLT) v roku 2009, aby sledoval výkonnosť amerického dlhopisového indexu Float Adjusted Index spoločnosti Barclays, ktorý zahŕňa nominálne dlhopisy a zmenky vydané americkou štátnou pokladnicou a vládnymi agentúrami USA so splatnosťou nad 10 rokov. Od júla 2015 fond investoval 93% svojich podielov do dlhodobých nominálnych dlhopisov emitovaných Štátnou pokladnicou USA a 5% svojich podielov do dlhov americkej agentúry. V dôsledku veľmi nízkeho obratu portfólia má ETF nízky pomer ročných nákladov 0, 12%. Súčasný výnos fondu je 2, 86% a jeho priemerná vážená splatnosť je 24, 7 roka. Keďže fond investuje do veľmi dlhodobých záväzkov, je mimoriadne citlivý na zmeny trhových úrokových sadzieb.

Tento ETF je najvhodnejší pre investorov, ktorí hľadajú vysokú a udržateľnú úroveň súčasného príjmu investovaním do vládnych dlhopisov USA s veľmi dlhou priemernou splatnosťou v dolároch v rozmedzí 10 až 25 rokov.

SPDR Barclays 0-5 rokov TIPY ETF

SPDR Barclays 0-5 rokov TIPS ETF (SIPE) sleduje výkonnosť Barclays 0-5 rokov amerického vládneho inflačného dlhopisového indexu, ktorý sa skladá hlavne z TIPS so splatnosťou do piatich rokov. Fond poskytuje skutočné výnosy investovaním do systému TIPS chráneného pred infláciou, ktorá sa očakáva v budúcnosti. Z dôvodu ochrany inflácie ponúka TIPS nižšie výnosy v časoch deflácie a vyššie výnosy v čase inflácie. Fond má pomer výdavkov 0, 15%, čo je v súlade s podobnými ETF s pevným výnosom a má priemernú váženú splatnosť 1, 3 roka.

Tento fond je najvhodnejší pre investorov, ktorí chcú získať ochranu svojich výnosov pred infláciou a investovať do vysoko hodnotených cenných papierov s pevným výnosom so strednodobou splatnosťou.