Časová hodnota peňazí: určovanie vašej budúcej hodnoty

Keby ste vám dnes ponúkli 100 dolárov alebo 100 dolárov ročne, čo by ste si vybrali? Mali by ste radšej dnes 100 000 dolárov alebo 1 000 dolárov mesačne po zvyšok svojho života?

Čistá súčasná hodnota (NPV) poskytuje jednoduchý spôsob, ako odpovedať na tieto typy finančných otázok. Tento výpočet porovnáva peniaze prijaté v budúcnosti s množstvom peňazí, ktoré sa dnes prijali, pričom sa účtuje čas a úrok. Je založený na princípe časovej hodnoty peňazí (TVM), ktorý vysvetľuje, ako čas ovplyvňuje peňažnú hodnotu vecí.

Výpočet TVM môže znieť komplikovane, ale s určitým porozumením NPV a jeho fungovania - spolu so základnými odchýlkami, súčasnou hodnotou a budúcou hodnotou - môžeme tento vzorec začať používať v bežnej aplikácii.

Zdôvodnenie časovej hodnoty peňazí

Keby ste dnes dostali 100 dolárov alebo 100 dolárov ročne, čo by bolo lepšou možnosťou a prečo?

Táto otázka predstavuje klasickú metódu, v ktorej sa koncepcia TVM vyučuje prakticky v každej obchodnej škole v Amerike. Väčšina ľudí si položila túto otázku, aby si dnes vzala peniaze. Podľa TVM by mali mať pravdu, že peniaze, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii, majú v budúcnosti väčšiu hodnotu ako rovnaká suma. Ale prečo? Aké sú výhody a čo je dôležitejšie, nevýhody tohto rozhodnutia?

Existujú tri základné dôvody na podporu teórie TVM. Najskôr je možné investovať dolár a časom získať úrok, čo mu dáva potenciálnu zárobkovú silu. Peniaze sú tiež vystavené inflácii, ktorá časom stráca kúpnu silu meny, takže v budúcnosti bude mať menšiu hodnotu. Nakoniec vždy existuje riziko, že v budúcnosti nebudeme dolár dostávať, zatiaľ čo ak teraz držíte dolár, nehrozí žiadne riziko, že k tomu dôjde (pretože starý vták v ruke je lepší ako -dwo-in-the-Bush hovorí, ide). Získanie presného odhadu tohto posledného rizika nie je ľahké, a preto je ťažšie ho použiť presným spôsobom.

Pochopenie časovej hodnoty peňazí

Ilustrácia čistej súčasnej hodnoty

Mali by ste radšej dnes 100 000 dolárov alebo 1 000 dolárov mesačne po zvyšok svojho života?

Väčšina ľudí má nejasnú predstavu, ktorú by si vzali, ale výpočet čistej súčasnej hodnoty vám môže povedať presne, čo je lepšie, z finančného hľadiska, za predpokladu, že viete, ako dlho budete žiť a akú úrokovú mieru by ste zarobili, keby vzali ste 100 000 dolárov.

Konkrétne variácie časovej hodnoty výpočtov peňazí sú:

• Čistá súčasná hodnota (umožňuje vám dnes hodnotiť tok budúcich platieb na jednu jednorazovú sumu, ako vidíte v mnohých výplatách v lotérii)
• Súčasná hodnota (hovorí o aktuálnej hodnote budúcej sumy peňazí)
• Budúca hodnota (dáva vám budúcu hodnotu hotovosti, ktorú máte teraz )

Povedzte, že sa vás niekto spýta, ktorý by ste uprednostnili: 100 000 dolárov dnes alebo 120 000 dolárov ročne odteraz? 100 000 dolárov je „súčasná hodnota“ a 120 000 dolárov je „budúca hodnota“ vašich peňazí. V takom prípade, ak úroková sadzba použitá pri výpočte je 20%, medzi nimi nie je rozdiel.

Určenie časovej hodnoty vašich peňazí

Pri výpočte TVM existuje päť faktorov. Oni sú:

1. Počet zúčastnených časových období (mesiace, roky)
2. Ročná úroková sadzba (alebo diskontná sadzba v závislosti od výpočtu)
3. Súčasná hodnota (to, čo momentálne máte vo vrecku)
4. Platby (ak existujú; ak nie, platby sa rovnajú nule.)
5. Budúca hodnota (Suma dolára, ktorú dostanete v budúcnosti. Štandardná hypotéka bude mať nulovú budúcu hodnotu, pretože sa vyplatí na konci tohto obdobia.)

Výpočet budúcej a súčasnej hodnoty

Mnoho ľudí používa finančnú kalkulačku na rýchle vyriešenie otázok TVM. Tým, že viete, ako ich použiť, by ste mohli ľahko vypočítať súčasnú sumu peňazí na budúcu, alebo naopak. So štyrmi z piatich vyššie uvedených komponentov môže finančná kalkulačka ľahko určiť chýbajúci faktor.

Budúcu hodnotu (FV) a súčasnú hodnotu (PV) však môžete vypočítať aj ručne. Vzorec pre budúcu hodnotu je:

FV = PV x (1 + i) n \ texte {FV} = \ texte {PV} \ x \ left (1 + i \ right) ^ NFV = PV x (1 + i) n

A pre súčasnú hodnotu by vzorec bol:

PV = FV / (1 + i) kdekoľvek: FV = budúca hodnota peňazíPV = súčasná hodnota peňazí = úroková sadzba = počet kombinovaných období za rok \ začiatok {zarovnané} a \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {FV} = \ text {Budúca hodnota peňazí} \\ & \ text {PV} = \ text { Súčasná hodnota peňazí} \\ & \ text {i} = \ text {Úroková sadzba} \\ & \ text {n} = \ text {Počet kombinovaných období za rok} \\ \ end {zarovnaný} PV = FV / (1 + i) kdekoľvek: FV = budúca hodnota peňazíPV = súčasná hodnota peňazí = úroková sadzba = počet kombinovaných období za rok

Použitie výpočtov čistej súčasnej hodnoty

Výpočty čistej súčasnej hodnoty vám môžu tiež pomôcť pri hľadaní odpovedí na finančné otázky, ako je určenie platby na hypotéku, alebo koľko úrokov sa účtuje za tento krátkodobý úver na vianočné výdavky. Pomocou výpočtu čistej súčasnej hodnoty môžete zistiť, koľko musíte každý mesiac investovať, aby ste dosiahli svoj cieľ. Napríklad s cieľom ušetriť 1 milión dolárov na dôchodok za 20 rokov, za predpokladu ročného výnosu 12, 2%, musíte ušetriť 984 dolárov mesačne.

Nižšie je uvedený zoznam najbežnejších oblastí, v ktorých ľudia používajú výpočty čistej súčasnej hodnoty, aby im pomohli robiť finančné rozhodnutia.

• Hypotekárne splátky
• Študentské pôžičky
• Úspory pre vysokú školu
• Nákup domov, automobilov alebo iných veľkých nákupov
• Kreditné karty
• Správa peňazí
• Plánovanie odchodu do dôchodku
• investície
• Finančné plánovanie (obchodné aj osobné)

Spodný riadok

Výpočet čistej súčasnej hodnoty a jej variácie sú rýchle a ľahké spôsoby merania účinkov času a úrokov na danú sumu peňazí, či už boli prijaté teraz alebo v budúcnosti. Výpočet je ideálny pre krátkodobé a dlhodobé plánovanie, zostavovanie rozpočtu alebo referenciu. Pri plánovaní finančnej budúcnosti nezabudnite na tieto vzorce. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Prečo investori zaujímajú časovú hodnotu peňazí (TVM)“)