Technická analýza zásob a trendov
Technická analýza zásob a trendov je štúdia historických údajov o trhu vrátane ceny a objemu. Technickí analytici sa zameriavajú na použitie behaviorálnej ekonómie a kvantitatívnej analýzy s cieľom využiť predpovede budúceho správania na trhu v minulosti. Dvoma najbežnejšími formami technickej analýzy sú vzory grafov a technické (štatistické) ukazovatele.
- Technická analýza zásob a trendov sa snaží predpovedať budúce pohyby cien a poskytuje obchodníkom informácie potrebné na dosiahnutie zisku.
- Obchodníci používajú nástroje technickej analýzy na mapy, aby identifikovali vstupné a výstupné body pre potenciálne obchody.
- Základným predpokladom technickej analýzy zásob a trendov je to, že trh spracoval všetky dostupné informácie a že sa odrazil v cenovej schéme.
Čo vám hovorí technická analýza zásob a trendov?
Technická analýza je všeobecný pojem pre rôzne stratégie, ktoré závisia od interpretácie cenovej akcie v zásobe. Väčšina technickej analýzy sa zameriava na určenie, či súčasný trend bude pokračovať, a ak nie, kedy sa zmení. Niektorí technickí analytici prisahajú trendovými líniami, iní používajú svietnikové formácie a iní uprednostňujú kapely a skrinky vytvorené matematickou vizualizáciou. Väčšina technických analytikov používa určitú kombináciu nástrojov na rozpoznanie potenciálnych vstupných a výstupných bodov pre obchody. Zostava grafov môže napríklad naznačovať vstupný bod pre krátkeho predajcu, ale obchodník sa bude pozerať na kĺzavé priemery za rôzne časové obdobia, aby potvrdil, že rozpis je pravdepodobný.
Stručná história technickej analýzy zásob a trendov
Technická analýza zásob a trendov sa používa už stovky rokov. V Európe prijal Joseph de la Vega techniky včasnej technickej analýzy na predpovedanie holandských trhov v 17. storočí. V modernej podobe však technická analýza patrí dlžne Charlesovi Dowovi, Williamovi P. Hamiltonovi, Robertovi Rhea, Edsonovi Gouldovi a mnohým ďalším - vrátane tanečníka baletu menom Nicolas Darvas. Títo ľudia predstavovali nový pohľad na trh ako príliv, ktorý sa najlepšie meria na výškach a minimách na grafe, a nie na základe údajov o podkladovej spoločnosti. Rozptýlený súbor teórií od raných technických analytikov sa spojil a formalizoval v roku 1984 vydaním technickej analýzy trendov akcií Robert D. Edwards a John Magee.
Sviečkové vzory sa datujú až k japonským obchodníkom, ktorí túži po odhalení obchodných modelov pre ich úrodu ryže. Štúdium týchto starodávnych vzorcov sa stalo populárnym v 90. rokoch v USA s príchodom internetového dňa obchodovania. Investori analyzovali historické burzové grafy, ktoré túži objaviť nové vzory na použitie pri odporúčaní obchodov. Obzvlášť vzory pre zmenu sviečok sú pre investorov zásadne dôležité, aby identifikovali identitu, a existuje niekoľko ďalších bežne používaných vzorov pre tvorbu sviečok. Doji a model pohltenia sa používajú na predpovedanie bezprostredného medvedieho zvratu.
Ako používať technickú analýzu zásob a trendov
Základnou zásadou technickej analýzy je, že trhová cena odráža všetky dostupné informácie, ktoré by mohli mať vplyv na trh. Výsledkom je, že nie je potrebné zaoberať sa hospodárskym, zásadným alebo novým vývojom, pretože už sú za dané zabezpečenie cenené. Technickí analytici sa všeobecne domnievajú, že ceny sa pohybujú v trendoch a história má tendenciu opakovať sa, pokiaľ ide o celkovú psychológiu trhu. Dva hlavné typy technickej analýzy sú vzory grafov a technické (štatistické) ukazovatele.
Vzory grafov sú subjektívnou formou technickej analýzy, pri ktorej sa technici snažia identifikovať oblasti podpory a odporu na mape pri pohľade na konkrétne vzory. Tieto vzorce, ktoré sú podložené psychologickými faktormi, sú navrhnuté tak, aby predpovedali, kam smerujú ceny, po zlomení alebo rozdelení od konkrétneho cenového bodu a času. Napríklad vzor vzostupného trojuholníka je vzostupný graf, ktorý ukazuje kľúčovú oblasť odporu. Prekročenie tejto rezistencie by mohlo viesť k výraznému, veľkoobjemovému pohybu vyššie.
Technické ukazovatele sú štatistickou formou technickej analýzy, pri ktorej technici používajú rôzne matematické vzorce na ceny a objemy. Najbežnejšími technickými ukazovateľmi sú kĺzavé priemery, ktoré vyhladzujú údaje o cenách, čo uľahčuje zisťovanie trendov. Medzi zložitejšie technické ukazovatele patrí konvergenčná-divergencia kĺzavého priemeru (MACD), ktorá skúma súhru medzi niekoľkými kĺzavými priemermi. Mnohé obchodné systémy sú založené na technických ukazovateľoch, pretože sa dajú kvantitatívne vypočítať.
Rozdiel medzi technickou analýzou zásob a trendov a základnou analýzou
Základná analýza a technická analýza sú dve veľké frakcie vo financovaní. Zatiaľ čo technickí analytici sa domnievajú, že najlepším prístupom je sledovať trend, ktorý sa vytvára prostredníctvom akcie na trhu, základní analytici sa domnievajú, že trh často prehliada hodnotu. Fundamentálni analytici budú ignorovať trendy v grafe v prospech kopania súvahy a trhového profilu spoločnosti pri hľadaní vnútornej hodnoty, ktorá sa v súčasnosti neodráža v cene. Existuje veľa príkladov úspešných investorov, ktorí používajú základné alebo technické analýzy na usmernenie svojho obchodovania, a dokonca aj tých, ktorí začleňujú prvky oboch. Celkovo sa však technická analýza dá k rýchlejšiemu tempu investovania, zatiaľ čo keďže základná analýza má vo všeobecnosti dlhšiu časovú lehotu na rozhodovanie a dobu držania vzhľadom na čas potrebný na vykonanie povinnej starostlivosti.
Obmedzenia technickej analýzy zásob a trendov
Technická analýza má rovnaké obmedzenia ako akákoľvek stratégia založená na konkrétnych spúšťačoch obchodu. Graf môže byť nesprávne interpretovaný. Formácia môže byť založená na malom objeme. Obdobia používané pre kĺzavé priemery môžu byť príliš dlhé alebo príliš krátke pre druh obchodu, ktorý chcete urobiť. Ak ich necháme bokom, technická analýza zásob a trendov má pre seba fascinujúce obmedzenie.
Keď sa zavedie viac stratégií, nástrojov a techník technickej analýzy, majú významný vplyv na cenovú akciu. Napríklad, tvoria sa tieto tri čierne vrany, pretože informačná cena zdôvodňuje medvedí obrat, alebo preto, že obchodníci sa všeobecne zhodujú na tom, že by za nimi malo nasledovať medvedie obrátenie a dosiahnuť to prijatím krátkych pozícií? Aj keď je to zaujímavá otázka, skutočnému technickému analytikovi v skutočnosti nezáleží, pokiaľ obchodný model naďalej funguje.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.