Hmotný kmeňový kapitál (TCE)
Hmotný kmeňový kapitál (TCE) je mierou fyzického kapitálu spoločnosti, ktorá sa používa na hodnotenie schopnosti finančnej inštitúcie vyrovnať sa s potenciálnymi stratami. Hmotný kmeňový kapitál (TCE) sa počíta odpočítaním nehmotného majetku a prednostného kapitálu od účtovnej hodnoty spoločnosti.
Meranie TCE spoločnosti je obzvlášť užitočné pri hodnotení spoločností, ktoré majú veľké množstvo preferovaných akcií, ako sú americké banky, ktoré dostali finančnú pomoc na záchranu federálnych peňazí počas finančnej krízy v roku 2008. Výmenou za záchranné fondy tieto banky vydali spolkové vláde veľké množstvo akcií prednostných akcií. Banka môže zvýšiť TCE konverziou preferovaných akcií na kmeňové.
Slovo hmotný znamená fyzický alebo schopný dotknúť sa; to sa dá porovnať s nehmotnými vecami, ktorým chýba fyzická prítomnosť.
Vysvetlenie hmotného spoločného kapitálu
Spoločnosti vlastnia hmotný (hmotný) aj nehmotný majetok. Napríklad budova je hmotná, zatiaľ čo patent je nehmotný. To isté možno povedať o vlastnom imaní firmy. Finančné spoločnosti sa najčastejšie hodnotia pomocou TCE.
Pomer TCE (TCE vydelený hmotným majetkom) je mierou kapitálovej primeranosti v banke. Pomer hmotného vlastného kapitálu (TCE) meria hmotný vlastný kapitál podniku z hľadiska hmotného majetku spoločnosti. Môže sa použiť na odhad udržateľných strát banky skôr, ako dôjde k zničeniu vlastného imania. Pomer hnuteľného vlastného kapitálu (TCE) sa vypočíta tak, že sa najprv zistí hodnota hmotného základného imania spoločnosti, čo je kmeňové imanie spoločnosti mínus prednostné akciové imanie mínus nehmotný majetok.
Hmotný kmeňový kapitál sa potom vydelí hmotným majetkom spoločnosti, ktorý sa zistí odpočítaním nehmotného majetku spoločnosti od celkových aktív. V závislosti od okolností firmy môžu byť patenty na účely tejto rovnice vylúčené z nehmotného majetku, pretože niekedy môžu mať likvidačnú hodnotu.
Použitie hmotného základného imania sa môže tiež použiť na výpočet ukazovateľa kapitálovej primeranosti ako jedného zo spôsobov hodnotenia platobnej schopnosti banky a považuje sa za konzervatívne meradlo jeho stability.
- Hmotný kmeňový kapitál (TCE) je mierou fyzického kapitálu spoločnosti, ktorá sa používa na hodnotenie schopnosti finančnej inštitúcie vyrovnať sa s potenciálnymi stratami.
- Meranie TCE spoločnosti je obzvlášť užitočné pri hodnotení spoločností, ktoré majú veľké množstvo preferovaných akcií, ako sú americké banky, ktoré dostali finančnú pomoc na záchranu federálnych peňazí počas finančnej krízy v roku 2008.
- Pomer TCE (TCE vydelený hmotným majetkom) je mierou kapitálovej primeranosti v banke. Pomer hmotného vlastného kapitálu (TCE) meria hmotný vlastný kapitál podniku z hľadiska hmotného majetku spoločnosti.
Príklad hmotného spoločného kapitálu
V jednoduchom príklade predpokladajme, že banka má aktíva vo výške 100 miliárd dolárov, vklady na podporu pôžičiek 95 miliárd dolárov a v TCE 5 miliárd dolárov. Pomer TCE by bol 5%. Ak TCE klesne o 5 miliárd dolárov, banka je technicky insolventná. TCE sa však nevyžaduje podľa GAAP alebo bankových predpisov a zvyčajne sa používa interne ako jeden z mnohých ukazovateľov kapitálovej primeranosti.
Alternatívne opatrenie k TCE
Ďalším spôsobom, ako vyhodnotiť solventnosť banky, je pozrieť sa na jej kapitál 1. stupňa, ktorý pozostáva z kmeňových akcií, prednostných akcií, nerozdeleného zisku a odložených daňových pohľadávok. Banky a regulačné orgány sledujú úroveň kapitálu 1. stupňa s cieľom posúdiť stabilitu banky, pretože druhy aktív v držbe banky sú relevantné.
Najmä aktíva s nižším rizikom v držbe banky, ako napríklad americké pokladničné poukážky, majú vyššiu bezpečnosť ako cenné papiere nižšej triedy. Regulačné orgány nevyžadujú pravidelné predkladanie kapitálových hladín úrovne 1, ale vstupujú do hry, keď Federálny rezervný systém vykonáva záťažové testy bánk.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.