Spoločnosť T-Mobile „Nezastaviteľná“, Will Rally 20%: Guggenheim

Telekomunikačná spoločnosť T-Mobile Inc. (TMUS) nemusí mať rovnaký dosah ako lídri trhu AT&T Inc. (T) a Verizon Communications Inc. (VZ), ale jej vyhliadky by sa nemali podceňovať, podľa jedného tímu býkov na trhu. Street.

V utorok Guggenheim zahájil pokrytie akcií spoločnosti T-Mobile pri nákupe spolu s 12-mesačným cenovým cieľom 80 dolárov, čo odráža 22% -ný nárast od utorka ráno. Spoločnosť TMUS, ktorá sa obchodovala s nárastom o 1, 5% a 65, 52 dolárov, za posledných 12 mesiacov nedosiahla výkonnosť a dosiahla 5, 9% v porovnaní so 17, 9% výnosom spoločnosti S&P 500 za rovnaké obdobie. Za posledný mesiac sa však podiely spoločnosti TMUS zvýšili o 12, 6% v porovnaní s nárastom na trhu o 5, 3%. V decembri spoločnosť oznámila program spätného odkúpenia akcií vo výške 1, 5 miliardy dolárov. (Pozri tiež: Verizon's NFL Deal The Beginning: Instinet. )

V poznámke pre klientov v pondelok s názvom „Uncarrier vyzerá nezastaviteľný“, Mark McCormack od spoločnosti Guggenheim naznačil, že mobilná komunikačná spoločnosť je odhodlaná získať väčší podiel na trhu od svojich súperov, pretože zdvojnásobila svoju sieť a zmenila kladný tok hotovosti. „T-Mobile je medzi dopravcami v jedinečnej pozícii. Aj keď nemá radi ekonomiku spoločností AT&T a Verizon, má výhodu, že má vynikajúce postavenie v raste, pretože získava nepretržitý podiel od ostatných dopravcov, “ napísal McCormack., „Spoločnosť si tiež užíva ovocie svojho rastu a zmenila kladný tok hotovosti.“

Úspešný obrat

McCormack, ktorý vyhlásil najlepší nápad investičnej spoločnosti TMUS v oblasti telekomunikácií, vyzdvihol úlohu generálneho riaditeľa Johna Legereho, ktorý po neúspešnej fúzii so spoločnosťou Sprint Corp. (S) v roku 2017 podporoval obrat u prepravcu.

„Trpiaci sieťovou podradnosťou, nedostatkom iPhone a mizivým imidžom značky začal nový tím cestu k obnove, “ napísal. „Boj proti poklesu priemerných výnosov na užívateľa, keďže spoločnosť prešla na nedotované tarifné plány, rast predplatiteľov podporil obrat spoločnosti a výrazne predbehol rast ostatných dopravcov. V skutočnosti je odteraz T-Mobile jediným dopravcom, ktorý rastie príjmy. "

Analytik predpovedá ďalší strategický krok spoločnosti T-Mobile, pretože rozširuje svoju maloobchodnú prítomnosť po otvorení 1 500 maloobchodných predajní v minulom roku a získaní spektra na vybudovanie svojho geografického dosahu. „Ľahký“ znamená ukradnúť podiel hlavných konkurentov. Ako už bolo povedané, spoločnosť McCormack hodnotí zásoby Verizon a AT&T pri kúpe a odporúča predať spoločnosť Sprint, ktorú považuje za konkurenčnú výzvu pri „rýchlej zmene transformácie“ v telekomunikačnom priestore. (Pozri tiež: Aktualizácia výkupu pohonných hmôt T-Mobile: Deutsche. )