Štýl Box
Štýlové škatule boli vytvorené spoločnosťou Morningstar a boli navrhnuté tak, aby vizuálne znázorňovali investičné charakteristiky akcií a podielových fondov. Štýlové rámčeky poskytujú grafické znázornenie investičných kategórií pre investície s pevným výnosom, ako aj investície do vlastného imania. Štýl boxu je cenným nástrojom, ktorý môžu investori použiť pri určovaní alokácie aktív. Pre kapitál a pevný príjem sa používajú mierne odlišné rámčeky štýlu.
BREAKING DOWN Style Box
Štýly sa používajú predovšetkým na akcie a podielové fondy. Sú konštruované ako deväť štvorcových mriežok s vodorovnou a zvislou osou.
Akcie a akciové fondy
Pokiaľ ide o akcie a akciové fondy, vertikálna os grafu trhovej kapitalizácie je rozdelená na tri ukazovatele veľkosti spoločnosti: veľký, stredný a malý. Horizontálna os sa mierne líši pre akcie a podielové fondy. Horizontálna os sa snaží reprezentovať štýly rastu a hodnoty. Box štýlu akcií klasifikuje jednotlivé akcie podľa rastu, hodnoty a jadra. Štýl boxu podielových fondov klasifikuje jednotlivé akcie podľa hodnoty, rastu a zmesi, čo predstavuje kombináciu hodnoty a rastu.
Fondy s pevným výnosom
Pokiaľ ide o dlhopisové fondy, horizontálna os zobrazuje kategórie splatnosti fondu reprezentované: krátkodobými, strednodobými a dlhodobými. Vertikálna os je rozdelená do troch kategórií kreditnej kvality zoskupených podľa úverového ratingu: vysoká, stredná a nízka.
Analýza štýlov
Morningstar je primárny zdroj pre analýzu štýlov, ale technológia v celom priemysle môže produkovať rôzne reprezentácie štýlov. Štýl môže investorom pomôcť lepšie pochopiť vlastnosti a charakteristiky investície. Investor môže tiež použiť analýzu štýlových škatúľ na vybudovanie diverzifikovaného portfólia investícií naprieč kategóriami.
Napríklad investor, ktorý hľadá relatívne bezpečný akciový fond ako konzervatívnejšiu investíciu pre časť vlastného imania svojho portfólia, by mohol hľadať niečo v rámčeku s hodnotou pre veľké podniky, pretože výnosy pre veľké podniky sú vo všeobecnosti stabilné a hodnotové fondy sú dlhodobo dobré. - dlhodobé držby. Ak ten istý investor hľadá niečo s väčším rizikom a vyššou návratnosťou, aby pridal do agresívnejšej časti svojho portfólia, možno bude chcieť vybrať fond v kategórii rastu malých spoločností.
Morningstar umožňuje investorom filtrovať fondy podľa kategórie štýlov. Aj keď kategória „box s štýlmi“ poskytuje návod na investovanie, investori by sa mali tiež usilovne venovať náležitej starostlivosti, aby zabezpečili, že fond spĺňa ich investičné záujmy. Morningstar analyzuje akcie a fondy podľa kategórie štýlových boxov pre investície z celého sveta. Ich klasifikácia v štýle boxov zahŕňa domáce aj medzinárodné investície s rizikovými charakteristikami, ktoré sa pohybujú v celom investičnom svete.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.