Stratégie zamerané na volatilitu vášho portfólia

Vrátením volatility a dlhotrvajúcou korekciou na akciovom trhu v nedávnej minulosti sa mnoho investorov, ktorí sa predtým sťažovali, teraz bojuje, aby sa v budúcnosti chránili. V skutočnosti by všetci investori mali venovať pozornosť štyrom aktuálnym tipom, ktoré ponúka The Wall Street Journal. Sú to: vyhnúť sa koncentrovaným pozíciám; zníženie rizika poklesu; nepanikárte kvôli volatilite; a v nasledujúcom výbere budú hľadať zľavy. „Investori, ktorí zostávajú diverzifikovaní, pravidelne sa vyrovnávajú a držia sa plánu a rozumejú svojim nevýhodám, sú na tomto druhu trhu oveľa lepšie, “ uviedla denník Glenn Wiggle, Managing Partner spoločnosti Peak Brokerage Services.

Index volatility CBOE (VIX) strávil veľa roku 2017 a otváracích týždňov roku 2018, na dosť pokojnej úrovni okolo 10. Potom začal 5. februára prudko stúpať a nakoniec 6. februára dosiahol intradenné obchodovanie 50, 30, na Yahoo Finance. V poslednom období bol jeho rozsah okolo 18, hlboko pod úrovňou vyvolávajúcou paniku (alebo vyvolanou panikou) začiatkom februára, ale výrazne nad úrovňou, v ktorej sa začal tento rok. Medzitým, čiastočne z dôvodu návratnosti volatility, zaznamenal index Investopedia Anxiety Index (IAI) veľmi veľké obavy z trhov s cennými papiermi medzi našimi miliónmi čitateľov na celom svete.

1. Zostaňte diverzifikovaní

Investori by mali pravidelne kontrolovať svoje portfóliá, aby žiadna daná pozícia na akciách nepredstavovala neprimerane vysoké percento z celkového počtu. Všeobecným pravidlom, ktoré mnohí poradcovia používajú v časopise, je orezanie alokácie vlastného imania, ak presunie o viac ako päť percentuálnych bodov nad svoj dlhodobý cieľ. (Viac informácií nájdete aj v časti: Akciové stratégie pre vysoko volatilný trh .)

2. Znížte riziko poklesu

Investori do fondov by mali vziať na vedomie, ako sa darilo pri poklese ich referenčných hodnôt. Ak fond odmietne viac, ako je jeho referenčná hodnota, môže mať rizikovejšie portfólio, ako ste očakávali. Možno, že správca fondu pridal niektoré horúce akcie, ktoré nie sú v jeho referenčnej hodnote, v snahe prekonať túto referenčnú hodnotu, keď trh stúpal. V žiadnom prípade sa nemôžete spoliehať na názov fondu, stanovený štýl alebo stanovenú referenčnú hodnotu, aby ste vedeli, čo presne dostávate.

3. Neprepadajte panike kvôli volatilite

„Volatilita je bežnou súčasťou investovania, ktorú môže spustiť ľubovoľný počet udalostí, takže investori by nemali byť prekvapení, keď k nim dôjde, hovoria poradcovia, “ v časopise Journal. Investori by si mali dávať pozor na dlhodobé hľadisko a ignorovať dočasný trhový hluk, pretože investovanie guru Warren Buffett a John Bogle, zakladateľa skupiny Vanguard, opakovane radia podľa MarketWatch. (Viac informácií nájdete tiež v: Buffett varuje investorov, aby sa vyhli požičiavaniu peňazí na nákup akcií .)

3a. Vyhýbanie sa volatilite má cenu

Medzi mnohé nové investičné témy patria fondy s nízkou volatilitou, ktoré majú najmenej volatilné akcie v indexe S&P 500 (SPX). Podľa analýzy poskytovateľa finančných údajov CFRA časopis uvádza, že tieto prostriedky v poslednej korekcii skutočne poklesli menej ako širší trh. Výhoda bola skromná, približne 50 až 60 bázických bodov počas týždňa končiaceho sa 9. februára, keď S&P 500 klesla o 5, 2%.

S najväčšou pravdepodobnosťou tieto fondy s nízkou volatilitou oneskorili S&P 500 až o päť percentuálnych bodov (alebo o 500 bázických bodov) na základe celkovej návratnosti v roku 2017, keď bol trh na vyššej úrovni, podľa agentúry CFRA a časopisu Journal. Investori, ktorí sa po nedávnej korekcii vložili do týchto fondov, budú mať pravdepodobne slabý výkon, ak bude trh rally pokračovať, upozorňuje časopis. (Viac informácií nájdete tiež v: 10 zásob s nízkou volatilitou pre divé trhy .)

4. Prispôsobte volatilitu svojmu priateľovi

Ak sa domnievate, že ekonomické základy sú silné a zaručujú pokračujúcu rally, mali by ste byť pripravení nakupovať za výhodné ceny počas budúceho brzdenia. Avšak namiesto toho, aby nákupy poklesli bez jasnej stratégie, odporúča časopis zaujať selektívnejší prístup. Napríklad, pretože Federálny rezervný systém oznámil svoj zámer pokračovať v zvyšovaní úrokových sadzieb, môže mať zmysel vyhnúť sa nástrojovým a telekomunikačným akciám, ktoré sú náhradami dlhopisov citlivých na úrokové sadzby. Akcie materiálov a komodít majú tendenciu v posledných fázach hospodárskeho cyklu predbiehať, investori by však mali počkať, kým si kúpia za nižšie ceny, ako uviedol denník Jay Batcha, zakladateľ a hlavný investičný riaditeľ spoločnosti Optima Capital so sídlom v Michigane.

Spodný riadok

Len Hayduchok, generálny riaditeľ špecializovanej finančnej služby so sídlom v New Jersey, varuje, že pokusy o prekonanie trhu v krátkodobom horizonte zriedka prekonajú premyslenú dlhodobú stratégiu výkupu a držania. „Ak nechápete, že by ste v krátkom období mohli prísť o značnú sumu, nemali by ste byť na burze, “ povedal pre časopis Journal.