Akciový trh silný napriek obchodnej vojne a clám

Zatiaľ čo sa zdá, že Wall Street z veľkej časti odstraňuje obavy z obchodných ciel a rétoriku medzi obchodnými vojnami medzi USA a Čínou, nie všetky odvetvia unikli bez zranenia.

Sektor materiálov bol zasiahnutý obzvlášť tvrdo. Tarify, ktoré už boli zavedené medzi Spojenými štátmi a Čínou, znížili obchod medzi týmito dvoma ekonomickými gigantmi. Obchodníci sú navyše znepokojení potenciálom spomalenia globálneho hospodárstva. Oba faktory pôsobili na výrobcov surovín ako brzda, pretože dopyt po komoditách poklesol - najmä z Číny, ktorá bola historicky obrovským spotrebiteľom komodít.

Tento ťah môžete vidieť vo výkone sektora materiálov v roku 2019 v porovnaní so všetkými ostatnými odvetviami na trhu. Použil som na to sektorové burzové fondy SPDR (ETF) na ilustráciu v tabuľke nižšie.

Sektor materiálového výberu SPDR ETF (XLB) je tento rok iba 5, 85%, zatiaľ čo priemyselný sektorový výber SPDR ETF (XLI) vzrástol o pôsobivých 15, 37%. Dajte si pozor, aby tento trend nedostatočnej výkonnosti pretrvával, keď správa Trumpov pokračuje v rokovaniach so svojimi čínskymi partnermi.

S&P 500

S&P 500 sa dnes prestal venovať uzatváraniu nových maximov, stále však vykazuje známky sily, pretože na prekúpenom území zostáva stochastický indikátor pevne.

Noví obchodníci sa často mýlia s domnienkou, že videnie oscilujúceho ukazovateľa, ako je napríklad stochastika, v prekúpenej pozícii - čo je kedykoľvek stochastika stúpne nad 80 - znamená, že index sa zvýšil tak vysoko, ako len môže, a je pripravený na otoč sa. Oscilujúce ukazovatele však môžu zostať prekúpené dlhší čas.

Napríklad, je to znak sily trendu, keď sa stochastická konsolidácia nachádza nad 80. Len vtedy, keď by stochastická sila klesla pod 80 po tom, čo bola nad touto úrovňou, by sa obchodníci mali začať obávať zvratu dynamiky.

Vzhľadom na to by som nebol prekvapený, keď sa budúci týždeň S&P 500 bude naďalej pohybovať vyššie - aj keď na trhu dôjde v piatok mierny zisk k hlavnému trojdňovému víkendu.

Čítaj viac:

Japonské akcie zasiahli nové relatívne nízke hodnoty

Systémy Citrix sú pripravené na vypuknutie

Stochastika: presný ukazovateľ nákupu a predaja

Ukazovatele rizika - šírka trhu

Ukazovatele šírky trhu existujú v rôznych formátoch. Niektoré poskytujú krátkodobé výhľady, zatiaľ čo iné poskytujú dlhodobejšie výhľady, ale všetky poskytujú pohľad na zdravie trhu ako celku.

Jedným z mojich najobľúbenejších ukazovateľov šírky na trhu sú zásoby S&P 500 nad ich 200-denným jednoduchým kĺzavým priemerom. Názov ukazovateľa je celkom zrejmý - ukazuje percento akcií v S&P 500, ktoré sa obchodujú nad alebo nad svojimi príslušnými 200-dňovými jednoduchými kĺzavými priemermi (SMA). Páči sa mi tento ukazovateľ z rôznych dôvodov.

Po prvé, v ukazovateli nie je nejednoznačnosť. Akcia buď obchoduje, alebo nie, nad svojím 200-denným SMA.

Po druhé, poskytuje dlhodobý výhľad trendu. 200-denná SMA je priemyselným štandardom na posudzovanie dlhodobého trendu zásoby. Zvyčajne, keď sa s akciami obchoduje nad 200-dennou SMA, znamená to, že sa akcie tešia dlhodobejšej vzostupnej dynamike. Naopak, ak sa obchoduje na burze pod 200-dennou SMA, znamená to, že zásoby vydrží dlhodobejšie medvedí moment. Zameranie sa na dlhodobý trend pomáha eliminovať veľa hluku, ktorý každý deň bombarduje trh.

Po tretie, ukazovateľ sa zameriava na širokú škálu zásob. Pokrytím celého S&P 500 získate prehľad o všetkých sektoroch akciového trhu namiesto toho, aby ste sa úzko zamerali na jeden alebo dva sektory.

Čo sa teda teraz deje s S&P 500 zásobami nad ich 200-denným ukazovateľom jednoduchého kĺzavého priemeru “>

Ak to porovnáte so žalostným stavom na Štedrý deň 2018, keď menej ako 10% komponentov spoločnosti S&P 500 obchodovalo nad svojimi 200-dňovými dohodami o pridružení, môžete oceniť, aký dramatický je tento vzostupný obrat.

Samozrejme, že je dôležité pamätať na to, že 200-denné SMA pre tieto zásoby pravdepodobne klesli na oveľa nižšie úrovne, ako boli v septembri 2018, keď S&P 500 dosiahol svoje historické maximum, ale videl toto potvrdenie obnovenej, širokej býčí nadšenie na Wall Street je dobrým ukazovateľom toho, že trh je všeobecne zdravý. Nemusíme sa obávať, že index je poháňaný iba niekoľkými kľúčovými komponentmi, zatiaľ čo zvyšné zásoby miznú.

Čítaj viac:

Ako používať kĺzavý priemer na nákup akcií

Investori v oblasti technológií by sa mali v roku 2019 pripraviť na „obchod s bolesťou“

Bulls Trample Bears ako 20% akciový zisk pri pohľade na rok 2019

Zrátané a podčiarknuté: Silné, ale realistické

Aj keď akciový trh naďalej vykazuje viacnásobné známky sily, Wall Street tiež naznačuje, že má realistické očakávania do budúcnosti. Je to zdravé znamenie pre trh. Nadšenie je dobré, ale príliš veľké nadšenie by mohlo obchodníkov vystrašiť a príliš rýchlo vypáliť akékoľvek dostupné býčie palivo.

Čítaj viac:

PepsiCo hlási zárobky nad „návratom k priemeru“

Deere hlási zisk s pozitívnymi technickými údajmi

Naučte sa základy investovania

Vychutnajte si tento článok “> prihlásenie sa na odber bulletinu Chart Advisor.