Právo na ocenenie zásob (SAR)
Právo na zhodnotenie zásob (SAR) je forma bonusu poskytovaného zamestnancom, ktorá sa rovná zhodnoteniu zásob spoločnosti počas stanoveného časového obdobia. Podobne ako zamestnanecké opcie na akcie (ESO) sú SAR pre zamestnanca prínosom, keď sa ceny akcií spoločnosti zvyšujú; Rozdiel oproti SAR je v tom, že zamestnanci nemusia platiť realizačnú cenu, ale dostávajú sumu zvýšenia zásob alebo hotovosti.
Hlavnou výhodou, ktorá prináša práva na ocenenie akcií, je skutočnosť, že zamestnanec môže získať výnosy zo zvýšenia ceny akcií bez toho, aby musel kupovať čokoľvek.
Pochopenie práv na ocenenie zásob
Práva na zhodnotenie zásob ponúkajú právo na peňažný ekvivalent zvýšenia hodnoty určitého počtu zásob počas vopred stanoveného časového obdobia. Tento typ bonusu sa takmer vždy vypláca v hotovosti; Spoločnosť však môže vyplatiť zamestnanecký bonus v akciách. Vo väčšine prípadov môžu byť SAR vykonávané po ich udelení; keď SARs vedia, jednoducho to znamená, že sú k dispozícii na cvičenie. SAR sa vo všeobecnosti vydávajú v spojení s akciovými opciami s cieľom pomôcť pri financovaní nákupu opcií alebo pri splatení daní splatných v čase vykonávania SAR; tieto sa označujú ako „tandemové SAR“.
Rovnako ako niekoľko iných foriem kompenzácie zásob, aj SAR sú prevoditeľné a často podliehajú ustanoveniam o spätnom získavaní (podmienky, za ktorých môže spoločnosť získať späť niektoré alebo všetky príjmy, ktoré dostanú zamestnanci podľa plánu, napríklad ak zamestnanec ide pracovať konkurent v určitom časovom období alebo sa spoločnosť stáva platobne neschopnou). SARS sa tiež často udeľujú podľa harmonogramu oprávnení, ktorý je viazaný na výkonnostné ciele stanovené spoločnosťou.
SARs sa zdaňujú rovnakým spôsobom ako nekvalifikované akciové opcie (NSO). K dátumu udelenia grantu ani k okamihu, keď k nim dôjde, neexistujú žiadne daňové dôsledky. Účastníci však musia uznať bežný príjem z rozšírenia v čase cvičenia a väčšina zamestnávateľov bude zrážať doplnkovú federálnu daň z príjmu vo výške 22% (alebo 37% v prípade veľmi bohatých) spolu so štátnymi a miestnymi daňami, sociálnym zabezpečením a Medicare. Mnoho zamestnávateľov bude tieto dane vyberať aj vo forme akcií. Zamestnávateľ môže napríklad vydať iba určitý počet akcií a zvyšnú časť zadržať na pokrytie celkovej dane zo mzdy. Podobne ako v prípade NSO sa suma výnosov, ktorá sa vykazuje pri uplatnení, potom stáva základom nákladov účastníka na výpočet dane pri predaji akcií.
Kľúčové jedlá
- Práva na zhodnotenie akcií (SARs) sú formou kompenzácie, často prijímanej ako bonus, ktorá udeľuje peňažnú hodnotu rovnajúcu sa zmene stavu spoločnosti počas určitého obdobia nároku.
- Na rozdiel od akciových opcií alebo akciových bonusov sa SARs najčastejšie vyplácajú vo forme hotovosti a nevyžadujú, aby zamestnanec vlastnil žiadne aktíva alebo zmluvy.
- SAR sú prospešné pre zamestnávateľov, pretože nemusia vydávať ďalšie akcie ako kompenzáciu, čo by oslabilo cenu akcií a zisk.
Výhody a nevýhody
SAR majú mnoho výhod, z ktorých najväčšou je flexibilita. SAR môžu byť vytvorené v rôznych prevedeniach, ktoré pracujú pre každého jednotlivca. Toto však prináša množstvo rozhodnutí a rozhodnutí, ktoré sa musia urobiť, vrátane toho, ktorí zamestnanci dostávajú bonusy a ich hodnotu, otázky likvidity, pravidlá oprávnenosti a oprávnenia.
Zamestnávatelia ako SAR, pretože účtovné pravidlá pre nich sú v súčasnosti oveľa priaznivejšie ako v minulosti; namiesto premennej sa s nimi zaobchádza ako s pevným účtovníctvom a zaobchádza sa s nimi rovnako ako s konvenčnými plánmi opcií na akcie. SARs však vyžadujú vydanie menšieho množstva akcií spoločnosti, a preto zrieďujú cenu akcií menej ako konvenčné akciové plány. Rovnako ako všetky ostatné formy kompenzácie vlastného imania, aj SAR môžu slúžiť na motiváciu a udržanie zamestnancov.
Práva na ocenenie zásob verzus Phantom Stock
SAR sú v niektorých ohľadoch podobné tzv. Fantómovej zásobe. Hlavný rozdiel spočíva v tom, že fantómové zásoby zvyčajne odrážajú rozdelenie akcií a dividendy. Zásoby Phantom sú prísľubom, že zamestnanec dostane bonus rovnajúci sa buď hodnote akcií spoločnosti alebo čiastke, ktorú ceny akcií v danom časovom období zvyšujú. Bonus, ktorý zamestnanec dostáva, sa zdaňuje ako bežný príjem na základe času, v ktorý dostal. Keďže fantómové zásoby nie sú daňovo spôsobilé, nemusí sa riadiť rovnakými pravidlami, ako sa musia riadiť plány vlastníctva zamestnaneckých akcií (ESOP) a plány 401 (k).
Príklad práv na ocenenie zásob
Ako príklad uvážte zamestnanca, ktorý dostane 200 SAR na konci roka, keď ich hodnotí ako výkonnostný bonus, ktorý dozrie po uplynutí dvoch rokov. Akciová spoločnosť potom v priebehu tohto dvojročného obdobia pristúpi k zvýšeniu akcie o 35 USD., Výsledkom je, že zamestnanec dostane dodatočnú kompenzáciu 7 000 dolárov ( 200 SAR x 35 dolárov = 7 000 dolárov ).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.