Spotting Breakouts rovnako ľahké ako ACD

Obchodný guru Mark Fisher nie je bežným hráčom na trhu. Systém, ktorý vyučuje, je ten, ktorý spolu so svojimi 75 a viac obchodníkmi v spoločnosti MBF Clearing Corp. živí na newyorských trhoch každý deň. Keď obchodníci obchodovali so všetkými komoditami, napríklad so zemným plynom a ropou, s volatilnými zásobami, odviedli komoditné jamy alebo prácu z počítačových terminálov. Funguje to? Len sa opýtajte kohokoľvek vo firme Fishera, čo si myslia o systéme, a povedia vám, že to robí.

Základy
Fisher popisuje svoj systém ACD a ako to funguje v knihe s názvom „The Logical Trader“. Na rozdiel od mnohých podnikateľov v oblasti pomoci obchodníkom je celkom šťastný, že môže zdieľať systém, ktorý používa, pretože verí, že čím viac ľudí tento systém používa, tým efektívnejší bude.

V podstate jeho systém poskytuje body A a C pre vstup do obchodu a body B a D ako východ - odtiaľ názov. Je to stratégia prelomenia, ktorá najlepšie funguje na volatilných alebo trendových trhoch so špeciálnou skupinou akcií a komodít (najlepšie fungujú tie, ktoré majú vysokú volatilitu). Ako príklady vo svojej knihe často používa zemný plyn a ropu, ale spomína aj komodity ako cukor a množstvo zásob. Tieto referencie sú dobrým tipom na trhoch, pre ktoré je dobré používať ACD.

Obrázok 1 - päťminútový graf indexu S & P500. Graf poskytol Metastock.com. Vnútrodenné údaje na serveri eSignal.com

V päťminútovom grafe S&P 500 Index na obrázku 1, ktorý ukazuje prvých desať obchodných dní marca 2004 so signálmi ACD, sa otvárací rozsah (OR) (modré čiary) vypočítava pomocou rozsahu prvých 15 minút obchodovania. deň. A hore (červená čiara) nastane, keď index zlomí tri body nad otváracím rozsahom. K poklesu A (červená čiara) dôjde, keď cena prelomí stanovenú sumu pod otvárací rozsah a zostane tam. Upozorňujeme, že ukazovateľ, ako je index relatívnej sily, môže často pomôcť potvrdiť signály o nákupe a predaji. Signál predaja spolu s negatívnou divergenciou je dobrým potvrdením signálu predaja - pozrite si rozpis na ôsmy deň v mesiaci. Ak by sa index umiestnil na A a potom sa rozpadol pod otvárací rozsah, obchodník by zmenil svoju pozíciu, keď sa vložil C, 0, 5 bodu pod najnižšiu otváraciu škálu.

Narodil sa nový systém
Pri práci na systéme obchodovania ako postgraduálny študent na Wharton School of Business na začiatku osemdesiatych rokov 20. storočia Fisher zdôraznil dôležitosť, ktorú otvárací rozsah mal pri určovaní tónu obchodného dňa. V prípade ropy (kde bol rozsah otvárania v tom čase 10 minút), bol rozsah otvárania najvyšší alebo najnižší deň medzi 17 až 23% času. Keby boli trhy skutočne náhodné a keďže v obchodnom dni existuje 32 desaťminútových období, dalo by sa očakávať, že rozsah otvorenia bude vysoký alebo nízky 1/16 (alebo 6, 25%) času (1/32 pre vysoké a 1/32 pre nízku úroveň). Inak povedané, pravdepodobnosť, že otvárací rozsah bude pre daný deň vysoký alebo nízky, je viac ako trikrát väčšia, ako by sa dalo očakávať, keby pohyby na trhu boli skutočne náhodné, ako sa uvádza v teórii náhodných chôdz. Fisher nie je jediný človek, ktorý túto skutočnosť objavil. Mnohé obchodné systémy, ktoré sa dnes používajú, sa spoliehajú na rozsah otvorenia, ktorý poskytuje vodítka pre smerovú zaujatosť.

Tu je návod, ako obchodník používa systém ACD v daný deň. Najskôr monitoruje svetové trhy asi hodinu pred otvorením trhu. To mu pomáha získať cit pre to, čo obchodníci na celom svete robia. Ďalej je dôležité prečítať si správy o komoditách. Aké správy sa dnes zverejňujú a ktoré by mohli mať výrazný vplyv na obchodný trh. “> Stretnutia OPEC (Organizácia pre krajiny vyvážajúce ropu) ohľadne akýchkoľvek príznakov zníženia alebo zvýšenia výrobných kvót, poveternostných správ ovplyvňujúcich spotrebu oleja, týždennej správy o inventarizácii ropy ako aj týždenné údaje o uskladňovaní zemného plynu.

Po otvorení trhu napríklad obchodník s indexom S&P 500 sleduje prvých 15 minút trhu, čo je rozsah otvárania (OR) použitý vo vyššie uvedenom príklade a vyznačuje na svojej mape vysoké a nízke vodorovné čiary deň. Tento obchodník potom čaká, kým sa objaví A alebo Down. V tomto prípade sa index posunie nad OR a stúpne o ďalšie tri body, keď získa A.

Obchodník zadá príkaz na zastavenie a kúpi index na A hore. Strata pri zastavení by sa stanovila pod nízku hodnotu OR (výstup B), takže ak by sa trh pohyboval v nežiadúcom smere o viac ako túto sumu, akonáhle je obchodník v obchode, dostal by sa von - najlepšie majte peniaze na obchodovanie iný deň. Keby obchod pokračoval v požadovanom smere pre jednodňového obchodníka, ukončil by obchod na konci dňa.

AC down nastane, ak je generovaný signál A up, ale potom index obchoduje dole pod otváracím rozsahom. Pri použití dolného limitu OR (výstup z B) by obchodník vystúpil, keď táto línia preniká, a zmení svoju pozíciu (krátko predá), keď sa vloží C dole. AC pohyby nadol (alebo C hore) sú omnoho zriedkavejšie., Sú zaujímavé, pretože čím neskôr v deň, keď k nim dôjde, tým intenzívnejší je pohyb: čím menej obchodníci musia ukončiť obchod v obrátení, tým naliehavejšie sa stáva, a tým väčšia volatilita. Podľa Fishera je to jeden z príkladov, v ktorom môže byť dobrým nápadom zotrvať v obchode cez noc, pretože trhy majú často otvorené medzery na nasledujúci deň.

Obrázok 2 - Graf znázorňujúci päťminútové stĺpce

Na obrázku 2 vidíme graf znázorňujúci päťminútové stĺpce, rozsah otvárania, A hore a C dole. Obchod bol uzavretý, keď sa s akciami obchodovalo na A hore, ukončil (zastavil sa), keď sa obchodoval pod výstupom B na spodnej hranici rozsahu otvorenia. AC down trade bol zadaný so zastavením (D exit) v prípade, že sa index uzavrie nad hornou hranicou rozsahu otvorenia.

AC down nastane, ak je generovaný signál A up, ale potom index obchoduje dole pod otváracím rozsahom. Pri použití dolnej hranice OR (výstup z B) by obchodník vystúpil, keď táto línia preniká, a zmení svoju pozíciu (krátke predanie), keď bol vložený C dole. C pohyby nadol (alebo C nahor) sú omnoho zriedkavejšie., Sú zaujímavé, pretože čím neskôr v deň, keď k nim dôjde, tým intenzívnejší je pohyb: čím menej obchodníci musia ukončiť obchod v obrátení, tým naliehavejšie sa stáva, a tým väčšia volatilita. Podľa Fishera je to jeden z príkladov, v ktorom môže byť dobrým nápadom zotrvať v obchode cez noc, pretože trhy majú často otvorené medzery na nasledujúci deň.

Vyberte svoj časový rámec
Krása systému ACD spočíva v tom, že funguje takmer v každom časovom rámci. Jednodňový obchodník môže ako základ pre obchodovanie použiť päťminútové obdobie, zatiaľ čo dlhodobejší obchodník môže používať denné údaje.

Z dlhodobejšieho hľadiska Fisher popisuje makro ACD. To si stále vyžaduje referenciu na vnútrodenné údaje, aby sa určil rozsah otvárania a A nahor alebo nadol, atď. Rozdiel je v tom, že teraz dlhodobejší obchodník udržuje každý deň skóre v bežnom súčte. Fisher priraďuje denné hodnoty na základe trhových akcií. Napríklad, ak by akciový kapitál zarobil A na začiatku dňa a nikdy by sa neobchodoval pod otváracím rozpätím, deň by získal skóre +2. Ak sklopí A a nikdy sa nezatvorí nad ALEBO, dá mu -2. Jeho denná stupnica sa pohybuje od +4 do -4. Súčet sa udržiava a každý deň sa pridáva nová denná hodnota, pričom sa odstráni najstaršie skóre pred 30 dňami. V deň, keď sa priebežná bilancia zvyšuje, by to dlhodobejší obchodník považoval za býčie. Čím rýchlejšie hodnota stúpa alebo klesá, tým býčí alebo medvedí signál.

Úplná diskusia o tejto stratégii presahuje rámec tohto článku, stačí však povedať, že Fisher zistil, že veľmi dobre funguje pri poskytovaní makroekonomického pohľadu na svojich obchodníkov na trhu, na ktorom obchodujú. Záujemcom, ktorí sa chcú dozvedieť viac, sa odporúča, aby si kúpili kópiu logického obchodníka alebo navštívili webovú stránku spoločnosti Fisher. Ponúka službu predplatného pre tých, ktorí by chceli dostávať pravidelné informácie o hodnotách bodov A a C pre rôzne akcie a komodity, ako aj podrobnosti o tom, ako čo najlepšie využiť tento systém.

Záver - Špička ľadovca
Princípy, o ktorých sa tu hovorí, sú len prehľadom o tom, ako systém ACD funguje, takže pred jeho použitím nezabudnite vykonať viac čítania a domácich úloh. Systém tiež nie je obchodnou stratégiou typu plug-and-play, ktorú je možné použiť na akýkoľvek vlastný kapitál. Akcie, ktoré najlepšie fungujú pre ACD, sú vysoko volatilné, veľmi likvidné (veľa denného objemu obchodovania) a podliehajú dlhotrvajúcim trendom - meny majú v systéme ACD tendenciu veľmi dobre pracovať. Majte na pamäti, že hoci sme vo vyššie uvedenom príklade použili index S&P 500, Fisher v telefonickom rozhovore uviedol, že to nefunguje zvlášť dobre a že je presvedčený, že na obchodovanie s ACD sú omnoho lepší kandidáti. Je tiež dôležité poznamenať, že to nefunguje veľmi dobre na akcie s nízkou volatilitou uviaznuté v obchodnom rozsahu.

Ak hľadáte nové a zaujímavé obchodné nápady, ktoré chcete sledovať, a nebojte sa robiť nejakú prácu, systém ACD ponúka ďalší spôsob, ako sa pozrieť na trhy a spôsob, ako využiť dennú volatilitu a trendy akcií, komodít. a meny.