Definícia finančného modelovania

Čo je to finančné modelovanie?

Finančné modelovanie je proces vytvárania súhrnu výdavkov a výnosov spoločnosti vo forme tabuľky, ktorá sa môže použiť na výpočet vplyvu budúcej udalosti alebo rozhodnutia.

Finančný model má pre vedúcich pracovníkov spoločnosti veľa využití. Finanční analytici ho najčastejšie používajú na analýzu a predvídanie toho, ako by výkonnosť akcií spoločnosti mohla byť ovplyvnená budúcimi udalosťami alebo rozhodnutiami výkonných orgánov.

01:22

Pochopenie finančných modelov

Základy finančného modelovania

Finančné modelovanie predstavuje zastúpenie v niektorých alebo všetkých aspektoch činnosti spoločnosti.

Tieto modely sa majú používať ako nástroje rozhodovania. Vedenie spoločnosti ich môže použiť na odhad nákladov a premietnutie ziskov navrhovaného nového projektu. Finanční analytici ich používajú na predvídanie dopadu zmeny hospodárskej politiky alebo akejkoľvek inej udalosti na zásoby spoločnosti.

Finančné modely sa používajú na odhad ocenenia podniku alebo na porovnanie podnikov s ich rovesníkmi v tomto odvetví. Používajú sa tiež v strategickom plánovaní na testovanie rôznych scenárov, výpočet nákladov na nové projekty, rozhodovanie o rozpočtoch a prideľovanie podnikových zdrojov.

Príklady finančných modelov môžu zahŕňať analýzu diskontovaných peňažných tokov, analýzu citlivosti alebo hĺbkové hodnotenie.

Kľúčové jedlá

• Finančné modelovanie predstavuje zastúpenie v niektorých alebo všetkých aspektoch činnosti spoločnosti.
• Finančné modely sa používajú na odhad ocenenia podniku alebo na porovnanie podnikov s ich rovesníkmi v tomto odvetví.
• Existujú rôzne modely, ktoré môžu priniesť rôzne výsledky. Model je tiež taký dobrý ako vstupy a predpoklady, ktoré do neho vstupujú.

Príklad z reálneho sveta

Najlepšie finančné modely poskytujú používateľom súbor základných predpokladov. Jednou z bežne predpovedaných riadkových položiek je napríklad nárast predaja. Rast tržieb sa zaznamenáva ako nárast (alebo pokles) hrubej hodnoty v poslednom štvrťroku v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Toto sú jediné dva vstupy, ktoré finančný model potrebuje na výpočet rastu predaja.

Finančný modelár vytvorí jednu bunku pre predaj v predchádzajúcom roku, bunku A a jednu bunku na predaj v bežnom roku, bunku B. Tretia bunka, bunka C, sa používa pre vzorec, ktorý rozdeľuje rozdiel medzi bunkou A a B bunkou. A. Toto je vzorec rastu. Vzorec bunky C je do modelu pevne zakódovaný. Bunky A a B sú vstupné bunky, ktoré môže užívateľ meniť.

V takom prípade je účelom modelu odhadnúť rast predaja, ak sa podniknú určité kroky alebo nastane možná udalosť.

Toto je, samozrejme, iba jeden príklad finančného modelovania v reálnom svete. Akciový analytik sa napokon zaujíma o potenciálny rast. Je možné modelovať akýkoľvek faktor, ktorý ovplyvňuje alebo by mohol ovplyvniť tento rast.

Okrem toho porovnania medzi spoločnosťami sú dôležité na vyvodenie záveru o akciách. Viacero modelov pomáha investorovi rozhodnúť sa medzi rôznymi konkurentmi v danom odvetví.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia analýzy citlivosti Analýza citlivosti určuje, ako rôzne hodnoty nezávislej premennej ovplyvňujú konkrétnu závislú premennú v rámci daného súboru predpokladov. viac Ako funguje proces oceňovania Ocenenie je definované ako proces určovania aktuálnej hodnoty majetku alebo spoločnosti. viac Analýza ocenenia Analýza ocenenia je proces odhadovania približnej hodnoty alebo hodnoty majetku. Existujú rôzne prístupy k analýze ocenenia pre rôzne typy aktív, ale spoločná niť sa bude zaoberať základnými fundamentmi aktíva. more Comps Definícia Pojem „Comps“ sa vzťahuje na porovnanie podobných podnikov, predajov alebo nehnuteľností na vyčíslenie výkonu alebo hodnoty, ako napríklad porovnanie predaja v jednom obchode maloobchodníka s predajom v porovnateľnom obchode alebo domov do podobných domovov. viac V rámci forwardových cien / výnosov - forwardová metrika P / E Forwardová cena / výnos (forward P / E) je miera pomeru P / E pomocou prognózovaných výnosov pre výpočet P / E. Aj keď zárobky použité v tomto vzorci sú odhadom a nie sú také spoľahlivé ako súčasné alebo historické údaje o zárobkoch, odhadovaná P / E analýza stále prináša výhody. viac Prognóza Definícia Prognóza je technika, ktorá využíva historické údaje ako vstupy na vytváranie informovaných odhadov, ktoré sú prediktívne pri určovaní smerovania budúcich trendov. ďalšie partnerské odkazy