5 tipov na sledovanie trhov pre zaneprázdnených investorov

Aktívni investori musia neustále sledovať zmeny vo svojom portfóliu. Pasívni investori alebo investori s dlhším časovým horizontom si však môžu dovoliť zaujať voľnejší prístup. Všetci investori však musia z času na čas urobiť domáce úlohy.

Nasledujúcich päť tipov vám môže pomôcť správne spravovať čas a svoje investície.

Zameranie na úrokové sadzby a trendy komodít (denne)

Ak chcete byť úspešní ako investor, nemusíte sledovať zmeny na trhu každý deň, ale uvedomenie si trendov na trhu vám môže pomôcť obmedziť počúvanie „horúcich tipov“ alebo mlynov po celý deň. Dobrým spôsobom, ako zastaviť úzkosť spôsobenú investujúcimi klebetami, ktoré teraz počujete, je naháňať ten správny druh informácií.

Dve veľké oblasti, na ktoré sa treba zamerať, sú úrokové sadzby a náklady na komodity / prácu.

Vyššie úrokové sadzby zvyčajne vedú k nižším cenám akcií, pretože vo všeobecnosti, keď spoločnosti míňajú viac peňazí na splácanie pôžičiek, znižuje ich zisk - a nižšie príjmy sa rovnajú nižším cenám akcií. Naopak, nižšie sadzby môžu znamenať, že spoločnosti aj jednotlivci minú menej na úrokové platby, spodné riadky sa zvýšia a vyššie zisky sa premietnu do vyšších cien akcií. Ak sa dozviete, že väčšina správ o úrokových sadzbách sa teraz započítava do trhových cien a že viete zistiť, ako to môže ovplyvniť budúce ceny, pomôžeme vám vylúčiť akékoľvek tipy na klebety, ktoré môžete získať teraz.

Investori by mali sledovať náklady na palivo a iné ceny komodít, aby zistili, ako môžu tieto výkyvy ovplyvniť ich držbu. Napríklad v niektorých odvetviach, napríklad v oblasti autodoprava, dochádza k dramatickému poklesu ziskov, keď sa ceny ropy zvyšujú. Iné spoločnosti, ako napríklad spoločnosti zaoberajúce sa prieskumom ropy, majú lepšie ceny, keď obchodujú s ropou vyššie. Rastúce ceny ocele a reziva nepriaznivo ovplyvnia stavebné a výrobné spoločnosti.

Rastúce náklady na prácu pochovajú všetkých, ale najmä maloobchodníkov, ktorí zvyčajne zamestnávajú pracovníkov s minimálnou mzdou. Ak viete, čo je vo vašom portfóliu v predstihu, môžete znížiť úzkosť v jeho stopách a podľa toho upraviť svoje portfólio.

Držte krok s vývojom na trhu (týždenne)

Nemusíte mať svoj televízor naladený na CNBC, ale mali by ste byť informovaní o najnovších správach z finančných médií a aspoň raz týždenne by ste sa mali pokúsiť sledovať videá zamerané na financie. Web, vrátane sociálnych médií, je ďalším skvelým miestom na čítanie o stratégiách investovania a na získanie informácií o tom, čo odborníci hovoria o očakávanom smerovaní trhu. Aby ste prepli všetky prebytočné čítania, uistite sa, že máte prehľad o tom, ktoré odvetvia sú alebo nie sú v priazni, spolu so zdravím celého trhu.

Nezabúdajte, že geopolitický vývoj môže ovplyvniť držbu vášho portfólia - rovnako tak správy o vyšších daniach alebo výkyvoch mien. To znamená, že by ste mali aspoň na konci každého týždňa dohnať zhrnutie vývoja. Cieľom je získať celkový obraz alebo trend a podľa toho vykonať zmeny vo vašom portfóliu.

Snažte sa však nepriťahovať k rozhodovaniu z dôvodu „aktuality dňa“. Inými slovami, finančný komentár, ktorý vidíte v televízii alebo online, je niekedy ozdobený s cieľom prilákať väčšie publikum. Pokúste sa teda rozlúštiť dlhodobejšie trendy a vyraďte každodenný nezmysel, ktorý používajú finančné médiá na podporu svojich vysielaní. Otázka, na ktorú by ste sa vždy mali pýtať, keď sledujete alebo počúvate finančný komentár, je - ako to ovplyvní mňa alebo moje portfólio?

Kontrola finančných výkazov (štvrťročne)

Toto pravidlo platí najmä pre investorov, ktorí nakupujú jednotlivé akcie. Investori by si mali prečítať časť Manažérske diskusie a analýzy (MD&A) v účtovnej závierke spoločnosti, ako aj výpis 10-K, 10-Q a proxy (ktoré sa podávajú v SEK), aby získali lepšiu predstavu o tom, ako vedenie preberie správu príležitosti a riziká pre spoločnosť spolu s jej nedávnym výkonom.

Pri tomto výskume si položte nasledujúce otázky:

• Je manažment optimistický ohľadom budúcnosti spoločnosti?
• Poskytla nejaké dôkladné poznámky o budúcom zárobkovom potenciáli?
• Uvažuje nad veľkou akvizíciou alebo predajom majetku, ktorý by mohol ovplyvniť zisky?
• Je úver spoločnosti v dobrom alebo zlom stave? Môže to ovplyvniť budúci rast spoločnosti?

Toto sú všetky otázky, ktoré môžu byť predmetom účtovnej závierky a ktoré sú užitočné pre rozhodovací proces investora. Buďte detektívom a pokúste sa vykopať všetky chmúrne vzťahy s verejnosťou, aby ste videli, čo vedenie skutočne hovorí.

Napísané slovo je niekedy najlepším prostriedkom pre investorov na získanie cenných poznatkov o vnútornom fungovaní spoločnosti, pretože osobné stretnutia a niektoré konferenčné hovory sú veľmi skriptované, najmä vzhľadom na nárast súdnych sporov iniciovaných akcionármi.

(Viac informácií o tom, ako získať z týchto dokumentov informácie, ktoré potrebujete, nájdete v časti Čo potrebujete vedieť o finančných výkazoch. )

Fondy alebo firmy zamerané na kontakty alebo rozhovory (raz alebo dvakrát ročne)

Pokúsiť sa dobehnúť odborníkov, ktorí majú na starosti finančné prostriedky alebo firmy, môže byť práca na plný úväzok, preto je často najlepšie zvoliť si pri pokuse o tieto typy korešpondencie. Vyberte si ročné obdobie, keď s vami hovoria pomalšie alebo s väčšou schopnosťou hovoriť - a keď ich dostanete na linku, napumpujte ich a získajte informácie o tom, kam smeruje trh alebo konkrétny priemysel alebo zásoby. Niekedy poskytnú cenné informácie, o ktorých ste sa ešte neuvažovali - alebo nemáte čas na výskum.

Pri rozhovore s týmito odborníkmi sa pokúste klásť otvorené otázky, ako napríklad:

• Kam si myslíte, že spoločnosť smeruje?
• Aké sú najväčšie riziká do budúcnosti?
• Čo si myslíte, že analytici Wall Streetu s ohľadom na spoločnosť prehliadajú alebo podhodnocujú?

Môžete byť prekvapení úprimnosťou odpovedí, ktoré dostanete - bez akýchkoľvek nákladov v reálnom čase.

Počúvajte na konferenčných hovoroch (ročne)

Nenechajte sa zastrašiť. Vyvolajte zástupcu pre vzťahy s investormi v spoločnosti, ktorú vlastníte, aby ste zistili, či si môžete vypočuť konferenčný hovor spoločnosti na konci roka. Na svojej webovej stránke môžete skontrolovať aj časť vzťahov s investormi spoločnosti, ktorá často poskytuje informácie o dátume nasledujúceho hovoru spolu s odkazom na počúvanie hovoru online. Z dôvodu regulárneho zverejnenia regulácie a zamerania firiem v súčasnosti existujú informácie o sprístupňovaní informácií jednotlivým aj inštitucionálnym investorom naraz, mnoho firiem umožní účasť jednotlivého investora, ak investor požiada o účasť vopred, aby spoločnosť mohla zariadiť založenie samostatný riadok.

V tejto výzve počúvate to, čo vedenie hovorí o budúcnosti spoločnosti, ale aj o tom, ako to hovoria. Veria tomu, čo hovoria? Sú nadšení alebo iba prechádzajú pohybmi? Tieto informácie vám môžu poskytnúť želanie buď kúpiť viac akcií alebo úplne zlikvidovať svoju pozíciu.

Prvá časť výzvy prejde financiami spoločnosti za časové obdobie spolu s akýmkoľvek ďalším relevantným vývojom. Potom nasleduje relácia otázok a odpovedí, zvyčajne s analytikmi, ktorá je často najdôležitejšou časťou výzvy, pretože môžete vidieť, ako vedenie reaguje na tieto ťažké otázky.

(Poznámka: Ako je uvedené vyššie, mnoho hovorov je skriptovaných a manažment má niekedy úzke styky s budúcnosťou, pretože nechcú byť obviňovaný za akékoľvek zlyhania. Investor by preto nemal hľadať len to, čo je povedal, ale to, čo sa nehovorí tiež dobre. Ak spoločnosť spravidla vydáva finančné prognózy každý štvrťrok, ale náhle sa zastavila, môže to byť zlým znamením pre spoločnosť, ale tiež dobrým znamením, aby ste sa dostali von.)

Spodný riadok

Určenie, kedy sú vaše informácie najcennejšie, vám môže pomôcť skrátiť hodiny strávené triedením prehľadov a financií. Letné mesiace sú na trhu zvyčajne slabé mesiace a nakúpené zásoby môžu klesať. September a október sú tiež historicky náročné mesiace - a predaj na konci daňovej straty na konci roka môže ešte viac znížiť zásoby. Ak ste presvedčení, že akcie, ktoré vlastníte alebo ktoré chcete kúpiť, sú na pevnom základe, môžete pokračovať v nákupoch, ale pri pokusoch o časovanie nákupu alebo predaja nezabudnite zohľadniť sezónne faktory.

Byť investorom neznamená, že musíte každý deň čítať denník Wall Street Journal alebo neustále kontrolovať aplikáciu na obchodovanie s akciami na svojom mobilnom telefóne. Ale ak dúfate, že z dlhodobého hľadiska bude cestovné rovnako alebo lepšie ako priemer na trhu, spravovanie času pri správe portfólia môže mať najväčší zmysel (alebo centy).