Spot rate
Spotový kurz je cena uvedená na okamžité vyrovnanie za komoditu, cenný papier alebo menu. Spotová sadzba, označovaná aj ako „spotová cena“, je súčasná trhová hodnota aktíva v okamihu kotácie. Táto hodnota je zase založená na tom, koľko kupujúcich je ochotných zaplatiť a koľko je ochotných akceptovať, čo zvyčajne závisí od kombinácie faktorov vrátane súčasnej trhovej hodnoty a očakávanej budúcej trhovej hodnoty. Jednoducho povedané, spotová sadzba odráža ponuku a dopyt po aktívach na trhu. Výsledkom je, že spotové sadzby sa často menia a niekedy sa môžu dramaticky meniť, najmä ak dôjde k závažným udalostiam alebo sú k dispozícii dôležité správy.
01:28Spot rate
Kľúčové jedlá
- Spotová sadzba odráža súčasnú trhovú ponuku a dopyt po majetku.
- Spotové sadzby pre konkrétne menové páry a komodity sú široko propagované a sledované.
- Zmluvy o dodávke často označujú spotovú sadzbu v čase podpisu.
Pochopenie okamžitých sadzieb
Pri menových transakciách je spotový kurz ovplyvňovaný požiadavkami jednotlivcov a podnikov, ktoré chcú obchodovať v cudzej mene, ako aj obchodníkmi vedenými na forexe. Spotový kurz z devízového hľadiska sa nazýva aj „referenčný kurz“, „priamy kurz“ alebo „priamy kurz“.
Okrem mien patria medzi spotové aktíva komodity (napr. Ropa, konvenčný benzín, propán, bavlna, zlato, meď, káva, pšenica, rezivo) a dlhopisy. Komoditné spotové sadzby sú založené na ponuke a dopyte po týchto položkách, zatiaľ čo spotové sadzby dlhopisov sú založené na nulovej sadzbe kupónu. Obchodníkom poskytujú informácie o sadzbách na mieste niekoľko zdrojov vrátane spoločností Bloomberg, Morningstar a Thomson Reuters. Rovnaké spotové sadzby, najmä menové páry a ceny komodít, sú v správach široko publikované.
Spotový a forwardový kurz
Zúčtovanie na mieste, tj prevod finančných prostriedkov, ktorý dokončí transakciu na spotový kontrakt, zvyčajne nastane jeden alebo dva pracovné dni od dátumu obchodu, tiež nazývaný horizont. Dátum na mieste je deň, keď dôjde k vyrovnaniu. Bez ohľadu na to, čo sa stane na trhoch medzi dátumom začatia transakcie a dátumom vyrovnania, transakcia bude dokončená dohodnutým spotovým kurzom.
Spotový kurz sa používa pri určovaní forwardového kurzu - ceny budúcej finančnej transakcie - pretože očakávaná budúca hodnota komodity, cenného papiera alebo meny je sčasti založená na jeho súčasnej hodnote a sčasti na bezrizikovej úrokovej miere a dobe do zmluva je splatná. Obchodníci môžu extrapolovať neznámy spotový kurz, ak poznajú cenu termínovaných obchodov, bezrizikovú sadzbu a čas do splatnosti.
Príklad fungovania spotovej sadzby
Ako príklad toho, ako funguje okamžitá zmluva, povedzme, že je to mesiac augusta a veľkoobchodník musí uskutočniť dodávku banánov, zaplatí okamžitú cenu predávajúcemu a banány doručí do 2 dní. Ak však veľkoobchodník potrebuje, aby boli banány dostupné na konci decembra, vo svojich obchodoch, ale verí, že komodita bude počas tohto zimného obdobia drahšia z dôvodu vyššieho dopytu a nižšej celkovej ponuky, nemôže pre túto komoditu nakupovať na mieste, pretože riziko kazenia je vysoké. Keďže komodita nebude potrebná do decembra, forwardová zmluva je pre investíciu do banánov vhodnejšia.
Vo vyššie uvedenom príklade sa za účelom dodávky berie skutočná fyzická komodita. Tento typ transakcie sa najčastejšie vykonáva prostredníctvom futures a tradičných zmlúv, ktoré odkazujú na spotovú sadzbu v čase podpisu. Obchodníci na druhej strane vo všeobecnosti nechcú uskutočniť fyzickú dodávku, takže využijú opcie a iné nástroje na zaujatie pozícií na mieste pre konkrétny komoditný alebo menový pár.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.