Mali by ste získať CFA, MBA alebo oboje?

Ďalšie vzdelávanie po ukončení školy sa stalo predpokladom kariérneho postupu v mnohých oblastiach investovania. Pre tých, ktorí zvažujú kariéru v oblasti investícií, bola veľká debata o tom, či získať titul Master of Business Administration (MBA) alebo autorizovaný finančný analytik CFA Institute. Obe majú svoje výhody, ale vzhľadom na náklady prvej strany a ťažkosti s ich dosiahnutím, výber medzi týmito dvoma značkami spôsobuje pomerne ťažké rozhodnutie.

V snahe prilákať študentov začali inštitúcie s vysokoškolským vzdelaním vyučovať veľkú časť programu CFA v rámci študijného programu pre absolventov a niektoré z nich zašli až tak ďaleko, aby v rámci svojho študijného programu MBA vytvorili „stopu CFA“, ktorá umožňuje študentom získať titul MBA a súčasne CFA. Pre tých, ktorí zvažujú získanie postgraduálneho titulu a certifikáciu CFA, je jedným z týchto programov najefektívnejší spôsob, ako získať to najlepšie z oboch svetov.

MBA Vs. CFA

Pred príchodom CFA by mnoho investičných spoločností zaplatilo za to, aby poslali svoje najlepšie a najjasnejšie obchodné školy. Títo študenti by sa vracali s oveľa lepšou všeobecnou obchodnou schopnosťou, ale nie nevyhnutne zručnosti potrebné pre vysoko špecializované zodpovednosti za správu majetku, ako je správa portfólia. Tieto špecializované zručnosti sa zvyčajne získavali pri zamestnaní, keď odborníci postupovali po radoch.

Zovšeobecnené, zručnosti získané na obchodnej škole boli vhodnejšie pre zamestnancov vo všeobecnejších disciplínach, ako sú marketing alebo všeobecné riadenie. Program CFA bol navrhnutý tak, aby držiteľom charty poskytoval špecializované zručnosti, ako sú napríklad analýza investícií, stratégia portfólia a alokácia aktív. Jedným zo spôsobov, ako vysvetliť rozdiely v programoch, je povedať, že program MBA je míľ široký a míľ hlboký, zatiaľ čo program CFA je chodník široký a míľ hlboký.

Výhodou MBA je, že vedomosti získané v programe sú cenné v iných odvetviach mimo investičného sveta. Veľkou nevýhodou sú náklady - priame náklady na program aj strata príjmu, ktorá vyplýva z dvojročnej prestávky pre tých, ktorí zvažujú návrat do školy na plný úväzok.

Výhodou programu CFA je schopnosť získať špecifické zručnosti súvisiace s investíciami za relatívne nízke náklady. Hoci je program CFA založený na samoštúdiu, je náročný na jeho dokončenie vyžadujúci záväzok štyri roky a 1 000 hodín štúdia (v priemere). Vzhľadom na záväzky v čase aj v peniazoch málokto pokračuje v získaní postgraduálneho titulu a osvedčenia.

Trať CFA

Pre mnohých, ktorí sú ochotní prijať záväzok a splniť ďalšie predpoklady potrebné na získanie absolventského vysokoškolského štúdia a CFA, väčšina z nich začne program CFA hneď po ukončení štúdia a dúfa, že využije niektoré znalosti získané vo svojich finančných kurzoch, aby im poskytla nohu nad ostatnými kandidátmi na CFA. Až donedávna však väčšina absolventských podnikateľských programov na tento účel neorganizovala svoje finančné učebné osnovy, výhoda pre absolventov bola minimálna. Toto sa mení, pretože obchodné školy začnú začleňovať prácu kurzov CFA do svojich triednych ponúk.

Podľa CFA Institute, v apríli 2006 začal CFA Institute partnerský program so 41 postgraduálnymi inštitúciami po celom svete s cieľom poskytnúť určitú úroveň (najmenej 70%) práce na kurze CFA v rámci učebných osnov MBA. Inštitút CFA audituje ponuky kurzov týchto partnerských inštitúcií, aby zabezpečili, že budú dodržiavať svoje sľuby. Postgraduálne inštitúcie s cieľom prilákať študentov začali učiť veľkú časť programu CFA v rámci svojich študijných programov pre absolventov.

Učebné osnovy ponúkané týmito partnerskými školami siahajú od špecializovaných kurzov financovania zameraných na uľahčenie skúšok CFA až po konkrétnu „stopu CFA“, ktorá zahŕňa kurzy, ktoré učia materiál na skúšky. CFA trať je zvyčajne navrhnutá tak, aby študenti absolvovali stupeň I skúšky CFA bezprostredne po ukončení štúdia.

Program Master of Science v odbore investičného manažmentu na Bostonskej univerzite bol prvým programovým partnerom CFA v Spojených štátoch, avšak od októbra 2012 už neakceptuje nové žiadosti; posledná trieda programu ukončená v roku 2013. Na porovnanie sa zdá, že škola Johnsona na Cornell University je organizovaná s CFA ako jeden z konečných cieľov svojho postgraduálneho stupňa. Spoločnosť Johnson School poskytuje študijné materiály inštitútu CFA, štipendiá na upustenie od registračnej časti poplatku za zápis na skúšku CFA a udalosti profesionálneho rozvoja, ktoré sa konajú v spolupráci s členskými spoločnosťami inštitútu CFA.

Spodný riadok

Vďaka programovým partnerstvám medzi podnikateľskými školami a inštitútom CFA existuje v súčasnosti efektívny prostriedok pre investičných profesionálov na získanie postgraduálneho titulu z podnikania a CFA. Kým to bývalo dostatočné na získanie jedného alebo druhého, tento trend a počet nových investičných odborníkov, ktorí získajú postgraduálne tituly a CFA, môže nakoniec vyžadovať, aby odborníci získali oba. Ak bol záväzok jedenkrát dva roky na postgraduálnej škole a štyri roky samoštúdia, teraz môžu kandidáti, ktorí si vyberú partnerskú inštitúciu, splniť väčšinu záväzkov CFA v rámci svojej absolventskej školskej práce. Aj keď si to bude stále vyžadovať obrovské množstvo odhodlania a disciplíny, stále viac inštitúcií umožňuje investičným profesionálom získať tak šírku, ako aj hĺbku znalostí pre všetky disciplíny riadenia investícií.