Mali by si investori dávať pozor na trendy ETF?

Pre investorov všetkého druhu nie je žiadnym tajomstvom, že fondy obchodované na burze (ETF) sa v posledných rokoch stali veľmi populárnymi. ETF patria medzi najobľúbenejšie investičné nástroje predovšetkým preto, že investorom ponúkajú výraznú návratnosť za veľmi nízky relatívny poplatok. Okrem toho sa dajú ľahko kúpiť a majú takú štruktúru, aby odstránili veľkú časť podrobnej práce pri správe aktív, aby sa investori nemuseli o tieto veci starať.

Aj keď možno nie je prekvapujúce, že ETF sú jedny z najobľúbenejších vozidiel, táto skutočnosť by mala povzbudiť opatrnosť medzi horlivými investormi. S väčším záujmom zo strany každodenných investorov prichádza väčší fond ETF a so stále viac preplneným poľom je prirodzené, že niektoré fondy vzrastú nad ostatnými, pokiaľ ide o popularitu. V dôsledku toho by mohli byť investori, ktorí sú novým priestorom a ohromení veľkosťou oblasti ETF, v pokušení zamerať sa na najmódnejšie názvy. Nedávna správa Forbesa však naznačuje, že pri tomto prístupe môže existovať nebezpečenstvo. (Pozri tiež: Pohľad na rast odvetvia ETF .)

Skákanie bez všetkých informácií

Jedným z rizík moderného ETF je, že je pravdepodobné, že pritiahne investorov, ktorí sú vo svete ETF noví. Pretože nie sú oboznámení s ETF, nemusia títo investori rozoznať niektoré z inherentných rizík a ďalšie úvahy potrebné na múdre investovanie do tohto priestoru. ETF sledujú index, ktorý už existuje, obchodujú ako akcie, aby svojim investorom poskytli ľahký prístup do koša samostatných mien. Sú proti spoločným fondom, ktoré majú tendenciu byť otvorenejšie; ETF sa skôr zameriavajú na investičné témy alebo konkrétne sektory. ETF môže byť dobrou voľbou napríklad pre investora, ktorý chce investovať široko do odvetvia videohier alebo do legalizovaného kanabisu.

To, čo ETF spravidla neposkytuje, je však široká expozícia. Ľahkosť, s akou môže investor nakupovať pre trendy ETF, môže byť podľa správy Forbes klamlivá; bývalá analytička portfólia Royal Bank of Canada Janelle Nelson naznačuje, že je dôležitejšia likvidita podkladových cenných papierov. „Niekedy jeden podkladový fond tvorí 30% alebo 40% ETF. Môže byť rozumnejšie kúpiť si priamo akcie, “ vysvetľuje. (Viac informácií nájdete v časti: Vzostup sociálne zodpovednej ETF .)

Nebezpečenstvo trikov

Snaha o špecializáciu a tematickú štruktúru v priestore ETF podporila vytváranie legitímnych aj menej legitímnych fondov. Sledovanie trendov môže investorom zabrániť v tom, aby si našli čas na úplné vyšetrenie svojich investícií. Nelson navrhuje kúpiť iba „kvalitné ETF so silným sponzorom“. Koniec koncov, ETF, ktorý je ľahko kúpiteľný, ale ťažko predateľný v rozhodujúcom čase, môže pre investora znamenať celý rozdiel. (Pozri tiež: Najlepšie 3 ETF pre investície do vody .)

V správe sa navrhuje, že pri zameraní sa na malé ETF, ktoré sú novými účastníkmi v tomto odvetví, by investori mali hľadať fondy s spravovaným majetkom najmenej 50 miliónov dolárov (AUM); menšie ETF sa s väčšou pravdepodobnosťou sklopia, pokiaľ nemajú podporu hlavného sponzora. Nejde o prechodné obavy, pretože malé ETF pravidelne uzatvárajú činnosť kvôli nedostatočnej úrovni aktív na pokrytie nákladov.

Spolu so všeobecným záujmom o trendových ETF prichádza varovná poznámka od Forbesa o načasovaní. „Ak už bola ETF vytvorená, zvyčajne nie ste na začiatku krivky, “ varuje Nelson a dodáva, že „ste často uprostred krivky.“ Ďalej popisuje vzťah medzi sponzormi a investormi: „Sponzori ETF musia predvídať dostatočný dopyt po ňom, aby prilákali investorov a poskytli návratnosť ... ak je ETF postavená na horúcej téme, táto téma je už zvyčajne široko publikovaná . "

Inými slovami, investori, ktorí sa hromadia na trendovom ETF, už mohli vynechať najväčšie príležitosti na využitie úspechu tohto ETF. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Najväčšie riziká ETF .)