Séria 34
Séria 34 je skúška a licencia vyžadovaná pre jednotlivcov, ktorí sa chcú zapojiť do mimoburzových forexových transakcií s retailovými zákazníkmi. Je súčasťou registračného a certifikačného procesu pre väčšinu forex manažérov, obchodníkov a sprostredkovateľov.
Členenie série 34
Skúška série 34, známa tiež ako retailová mimoburzová forexová skúška, je skúškou National Futures Association (NFA), ktorú spravuje Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Po absolvovaní skúšky je jednotlivec známy ako „forex AP“ alebo „forex Associated Person“.
Podľa NFA je potrebné získať osvedčenie Series 34 od kohokoľvek, kto žiada o povolenie ako forexová firma alebo forex jednotlivec predtým, ako sa zapojí do mimoburzového forexového maloobchodného forexu, pokiaľ už nevykonal Series 3 (National Commodities Futures Examination) alebo Series 32 (Limited) Predpisy o budúcich skúškach). Museli tiež absolvovať sériu 34 v predchádzajúcich dvoch rokoch alebo byť nepretržite zaregistrovaní v niektorej z členských firiem NFA po absolvovaní série 34 bez oneskorenia registrácie dlhšieho ako dva roky.
Obsah skúšky 34
Skúška série 34 pozostáva zo 40 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí. Kandidáti majú 60 minút na dokončenie. Na úspešné absolvovanie skúšky musí uchádzač získať najmenej 28 otázok, aby dosiahol 70% úspešnosť.
Nasledujúci príklad predstavuje zoznam hlavných oblastí, na ktoré sa vzťahuje skúška Series 34, aj keď to nie je vyčerpávajúce (ďalšie informácie nájdete v osnove NFA v časti Obsah maloobchodného mimoburzového forexového vyšetrenia obsahu):
- Oddiel A : Vymedzenie pojmov a terminológia - americké / európske podmienky; Základná hodnota, cenová ponuka, podmienky a sekundárna mena; Rozšírenie ponuky / dopytu; Zabezpečenie, regulované subjekty uvedené v zákone o komoditnej burze; kaucia, marža; Krížové krížniky, kríže a páry; Priame a nepriame kotácie; Výmenný kurz; Forwardové body; Forwardová sadzba / forwardová sadzba; Úrokový diferenciál a parita; Zvýšenie a zníženie; PIP; rolloverov; Spot rate / price; Dátum obchodu / vysporiadania; Swapy.
- Oddiel B : Výpočty obchodovania Forex - krížové transakcie; Účinky výpočtov pákového efektu; Sieťovanie pozícií; Variácie otvoreného obchodu; Výpočty ziskov a strát; Pip hodnota, cena po jadierkach; Návratnosť kolaterálu. kaucia; marže; a transakčné náklady.
- Oddiel C : Riziká spojené s forexovým obchodovaním - riziko krajiny / suverénne riziko; Úver, výmenný kurz; úroková miera, likvidita, trh, operačné riziko; Vysporiadanie a riziko Herstaatu.
- Oddiel D : Forexový trh - koncepty, teórie, ekonomické faktory a ukazovatele, účastníci: platobná bilancia; Obchodná bilancia; Banka pre medzinárodné zúčtovanie (BIS); Kapitálový účet a bežný účet; Činnosti centrálnych bánk, intervencie, sterilizované intervencie; Medzibankový platobný systém zúčtovacieho domu (CHIPS); Diskontná sadzba; Ekonomické ukazovatele: zamestnanosť, spotrebiteľské výdavky, príjmy, priemyselné a inflačné ukazovatele; Pružnosť výmenných kurzov; Intervencia výmenných kurzov; Volatilita výmenného kurzu; Federálny rezervný výbor, Fedwire; Fiškálna politika; Fisherov efekt; Ukazovatele zahraničných investícií; Hrubý domáci produkt, hrubý domáci produkt; inflácie; Medzibankové prevody a zúčtovacie systémy; Medzinárodný Fisherov efekt; Medzinarodny menovy fond; Zostatok portfólia; Úloha centrálnych bánk; Teória pružnosti; Teória parity kúpnej sily a Svetová obchodná organizácia.
- Oddiel E : Požiadavky na reguláciu forexu - nariadenia CFTC, ktoré zahŕňajú: Uzavretie vyrovnávacích pozícií, zverejnenie ziskových verzus neziskových účtov, zákaz záruk proti stratám, požiadavky na registráciu, rekvalifikácie, vklady, osobitné oprávnenie pre obchody; Jurisdikcia a obmedzenia jurisdikcie CFTC; Konflikt záujmov; Zverejňovanie informácií zákazníkom; Právny a regulačný rámec; Spoznajte svojho zákazníka; Interpretačné oznámenia NFA, vrátane: alokácie zväzkových retailových forexových objednávok pre viac účtov, forexových transakcií, požiadaviek na forexové transakcie, dohľadu nad používaním systémov elektronického obchodovania, zákaz používania určitých mechanizmov elektronického financovania (účinný od 31. januára 2015) ; Požiadavky na členstvo v NFA a pridružené členstvo; Propagačný materiál a ponuky; Správy pre zákazníkov, potvrdenia, mesačné súhrny; Pravidlá bezpečnostného vkladu; Bezpečnosť finančných prostriedkov zákazníkov, žiadna segregácia.