S&P GSCI
S&P GSCI je zložený index komodít, ktorý meria výkonnosť komoditného trhu. S&P GSCI je komoditný ekvivalent akciových indexov, ako sú S&P 500 a Dow Jones. S&P GSCI sa pred nákupom spoločnosti Standard & Poor's v roku 2007 jednoducho nazývala Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). Investovanie do fondu GSCI poskytuje široko diverzifikovanú, nezmeranú a dlhodobú pozíciu v komoditných futures.
Kľúčové jedlá
- S&P GSCI je zložený index komodít, ktorý meria výkonnosť komoditného trhu.
- S&P GSCI pozostáva z 24 termínovaných futures na obchodovanie na burze, ktoré pokrývajú fyzické komodity pokrývajúce päť sektorov.
- S&P GSCI je navrhnutý tak, aby bol investovateľný, a existujú produkty ETF určené na sledovanie jeho výkonnosti.
- S&P GSCI automaticky uzatvára futures, čo nemusí byť optimálna investičná stratégia.
Ako funguje metodika S&P GSCI
Metodika S&P GSCI sa pri prevzatí indexu nezmenila. S&P GSCI pozostáva z 24 termínovaných futures na obchodovanie na burze, ktoré pokrývajú fyzické komodity pokrývajúce päť sektorov. Odvetvia v roku 2019 sú energetika, priemyselné kovy, drahé kovy, poľnohospodárstvo a chov dobytka. Tento sektorový mix bol v priebehu rokov konzistentný, ale váženie sa rok od roku mení.
Komponenty S&P GSCI
Zložky indexu sa môžu zaradiť do indexu na základe mier likvidity a vážia sa vo vzťahu k úrovni ich globálnej výroby. Vďaka tomu je GSCI hodnotný ako ekonomický ukazovateľ aj ako referenčný bod pre komoditný trh. Nasleduje tabuľka referenčných percentuálnych váh v dolároch (RPDW) 2019 pre S&P GSCI.
komodita | 2019 RPDW |
Chicago Wheat | 2, 77% |
Pšenica Kansas | 1, 15% |
kukurica | 4, 36% |
sójové bôby | 3, 14% |
káva | 0, 72% |
cukor | 1, 54% |
kakao | 0, 32% |
bavlna | 1, 41% |
Živý dobytok | 3, 48% |
Kŕmny dobytok | 1, 27% |
Lean Hogs | 1, 91% |
Surová ropa WTI | 26, 42% |
Ropa Brent | 18, 61% |
Plynový olej | 5, 56% |
Vykurovací olej | 4, 45% |
RBOB benzín | 4, 48% |
Zemný plyn | 3, 11% |
hliník | 3, 89% |
meď | 4, 45% |
Viesť | 0, 78% |
nikel | 0, 76% |
zinok | 1, 28% |
zlato | 3, 72% |
striebro | 0, 42% |
Energetika bola najväčším odvetvím s 62, 63% indexu. Poľnohospodárstvo malo 15, 41% podiel, zatiaľ čo hospodárske zvieratá dosiahli 6, 66%. Priemyselné kovy tvorili 11, 16% GSCI a drahé kovy boli 4, 14%. Tento mix sa každoročne prehodnocuje a vyvažuje.
Investovanie do S&P GSCI
S&P GSCI je navrhnutý tak, aby bol investovateľný, a existujú produkty ETF určené na sledovanie jeho výkonnosti. S&P GSCI zachytáva globálnu infláciu hlavných komodít. Preto je užitočné pri vytváraní fondov, ktoré majú nízku koreláciu s tradičnými triedami aktív.
Kritika indexu S&P GSCI
S&P GSCI automaticky uzatvára futures, čo nemusí byť optimálna investičná stratégia. Futures kontrakty sú ovplyvnené kontango a backwardation, a môžu spôsobiť, že komoditné futures budú fungovať inak ako skutočné komodity.
Teoreticky môžu profesionálni obchodníci s komoditami využívať zisk aj na zisk jednoduchých automatických stratégií rolovania. Môže to byť významná chyba v S&P GSCI. Mohlo by to byť tiež teoretickejšie ako skutočné, ako je to v prípade mnohých prvých kritík fondov indexov akciového trhu.
Ostatné komoditné indexy
Medzi ďalšie bežne sledované a obchodované komoditné indexy patrí referenčný komoditný referenčný index Credit Suisse a index celkovej návratnosti komodít Bloomberg. Je nevyhnutné pochopiť, ako sú komoditné indexy vyvážené a vyvážené. Tieto rozdiely ovplyvnia výkonnosť sledovacích produktov v priebehu času.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.