Roadshow

Čo je roadshow

Roadhow je séria prezentácií na rôznych miestach, ktoré vedú k počiatočnej verejnej ponuke (IPO). Roadshow je predajné miesto pre potenciálnych investorov upisovacej firmy a tímu výkonného manažmentu spoločnosti, ktorý sa chystá zverejniť.

01:19

Čo je roadshow?

Pochopenie Roadshows

Roadshow sa zúčastňujú členovia investičnej spoločnosti, ktorí upisujú alebo vydávajú IPO, pre ktoré cestujú po krajine a predstavujú tak investičnú príležitosť. Cieľom roadshow je vyvolať vzrušenie a záujem okolo spoločnosti a jej IPO. Úspešná roadshow je často rozhodujúca pre úspech IPO.

Poisťovatelia cestujú, aby predstavili IPO inštitucionálnym investorom, analytikom, manažérom fondov podielových fondov a hedžovým fondom, aby sa o ne mohli zaujímať. Road show taktiež poskytuje upisovateľom príležitosť predstaviť vedenie spoločnosti a investorom vypočuť si víziu a ciele manažmentu pre spoločnosť. Väčšina roadshows zahŕňa zastávky v Bostone, Chicagu, Los Angeles a New Yorku.

Udalosti roadshow

Roadshow udalosti môžu prilákať stovky potenciálnych kupcov, ktorí majú záujem dozvedieť sa viac o ponuke. Tieto udalosti môžu zahŕňať multimediálne prezentácie a stretnutia otázok a odpovedí s niekoľkými prítomnými funkcionármi spoločnosti. Mnoho spoločností využíva internet a zverejňuje videá z prezentácií roadshow online. Okrem väčších roadshow môžu spoločnosti v mesiacoch a týždňoch pred vstupom na burzu usporiadať aj menšie súkromné ​​stretnutia.

Informácie prezentované na roadshow

Roadshows pokrývajú rôzne témy vrátane histórie spoločnosti a budúcich plánov. Informácie o spoločnosti prezentované na roadshow môžu obsahovať:

• Video alebo digitálna mediálna prezentácia
• História spoločnosti a ako to začalo
• Stretnutie s výkonným vedením
• Plány a vízia spoločnosti
• Jedinečná hodnotová ponuka spoločnosti
• Zisk a finančná výkonnosť
• Predchádzajúci rast tržieb s prognózami a prognózami
• Investičná príležitosť a potenciál rastu
• Cieľová cena akcií IPO

Okrem poskytovania informácií o spoločnosti a ponuke, roadshow umožňuje investorom klásť otázky týkajúce sa manažmentu a upisovateľov počas Q&A relácie. Roadshow je pre IPO nevyhnutná, pretože poskytuje fórum, kde spoločnosť môže priamo komunikovať s potenciálnymi investormi, aby riešila akékoľvek obavy alebo zdôrazňovala úspechy. Upisovatelia tiež používajú informácie zhromaždené od investorov na dokončenie procesu tvorby kníh, ktoré zahŕňa získavanie cien, ktoré sú potenciálni investori ochotní za túto ponuku zaplatiť.

Po ukončení roadshow

Po dokončení roadshow sa vytvorí konečný prospekt a distribuuje sa potenciálnym investorom. Prospekt sa podáva aj u Komisie pre cenné papiere a burzu USA (SEC). Počiatočná cena za ponuku sa stanovuje na základe informácií získaných počas procesu tvorby kníh a dátum IPO sa spresní.

Cieľom roadshow je vyvolať nadšenie okolo nadchádzajúceho IPO spoločnosti; úspešná roadshow je často rozhodujúca pre úspech IPO.

Roadshow bez dohody

Nekompromisná roadshow (NDR) sa vyskytuje, keď vedúci pracovníci vedú diskusie so súčasnými a potenciálnymi investormi, ale neponúkajú sa žiadne majetkové alebo dlhové cenné papiere. NDR sa vykonávajú s cieľom poskytovať verejné informácie investorom vrátane aktualizácií o existujúcej činnosti a vízii spoločnosti do budúcnosti. NDR zahŕňa stretnutie s kľúčovými investormi, aby boli informovaní o výkonnosti spoločnosti.

• Roadhow je séria prezentácií na rôznych miestach, ktoré vedú k počiatočnej verejnej ponuke (IPO).
• Roadshow je predajné miesto pre potenciálnych investorov upisovacej firmy a tímu výkonného manažmentu spoločnosti, ktorý sa chystá zverejniť.
• Čínsky gigant Alibaba Group z oblasti elektronického obchodu (BABA) zverejnil najväčší IPO v histórii zvýšením 25 miliárd dolárov. Alibabaova roadshow prispela k ohromujúcemu nadšeniu okolo IPO spoločnosti.

Príklad úspešnej roadshow

Čínsky gigant Alibaba Group Holding Limited (BABA) zverejnil najväčší IPO v histórii zvýšením 25 miliárd dolárov, zatiaľ čo zainteresovaní upisovatelia si vzali domov 300 miliónov dolárov. Úver bol tak úspešný, že cena akcií na svojom debutu stúpla o 38%.

Nadšenie okolo IPO sa však začalo oveľa skôr, ako sa akcie začali obchodovať. Na roadshow sa nachádzali finančné čísla, ale aj videonahrávka spoločnosti, ktorú rozprával spoluzakladateľ a predseda Jack Ma.

Roadshow bol taký úspech s investormi, že je to pravdepodobne dôvod, prečo sa cenové rozpätie IPO zvýšilo na 66 - 68 dolárov z predtým uverejneného rozsahu 60 až 66 dolárov. Aj keď zvýšenie cenového rozpätia sa nemusí javiť ako pôsobivé, je potrebné si uvedomiť, že spoločnosť predala počas svojho IPO viac ako 300 miliónov akcií.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Predbežný prospekt Predbežný prospekt je prvý návrh vyhlásenia o registrácii, ktorý spoločnosť zaregistruje pred začatím pôvodnej verejnej ponuky (IPO) svojich cenných papierov. viac Dozvedieť sa viac o počiatočných verejných ponukách (IPO) Počiatočná verejná ponuka (IPO) sa týka procesu ponúkania akcií súkromnej spoločnosti verejnosti pri novej emisii akcií. viac Uvoľnená Uvoľnená znamená, že upisovatelia IPO už nie sú povinní predávať za dohodnutú cenu alebo peniaze dostupné po uzavretí pozície. viac Verejnosť Verejnosť je proces predaja akcií, ktoré boli predtým v súkromnom vlastníctve novým investorom po prvýkrát. viac Ponuka Ponuka je vydanie alebo predaj cenného papiera spoločnosťou. Často sa používa ako odkaz na počiatočnú verejnú ponuku (IPO). viac Horúce vydanie Horúce vydanie je vysoko vyhľadávaná počiatočná verejná ponuka. ďalšie partnerské odkazy