Parita rizika
Parita rizika je stratégia alokácie portfólia, ktorá využíva riziko na určenie alokácie medzi rôzne zložky investičného portfólia. Stratégia parity rizika sa riadi prístupom modernej teórie portfólia (MPT) k investovaniu. MPT sa snaží diverzifikovať investičné portfólio medzi špecifikované aktíva s cieľom optimalizovať návratnosť pri súčasnom dodržiavaní parametrov trhového rizika sledovaním rizika a návratnosti celého portfólia. Súčasťou tohto prístupu je koncepcia grafického znázornenia línie trhu s bezpečnosťou (SML).
01:28Parita rizika
Základy tradičného prideľovania portfólia
Zjednodušené alokačné stratégie, napríklad 60/40, využívajú pri rozdeľovaní aktív aj modernú teóriu portfólia. Týmto prístupom sa zachováva percento konkrétnych tried aktív, ako napríklad 60% akcií a 40% alokácie dlhopisov. Cieľom tejto metódy je štandardná diverzifikácia a expozícia v rámci investičného portfólia. Pri zjednodušených alokačných stratégiách, pri ktorých sa používajú iba akcie a dlhopisy, sú alokácie zvyčajne viac vážené smerom k akciám pre investorov, ktorí sú ochotní podstúpiť väčšie riziko. Investori s averziou k riziku budú mať zvyčajne väčšiu váhu v dlhopisoch na zachovanie kapitálu.
- Parita rizika je stratégia alokácie portfólia, ktorá využíva riziko na určenie alokácie medzi rôzne zložky investičného portfólia.
- Prístup parity rizika k centrám riadenia portfólia okolo prístupu modernej teórie portfólia (MPT).
- MPT sa snaží optimálne diverzifikovať investície tým, že riziko a výnosnosť celého portfólia považuje za jedno.
- Paritná rizika obvykle vyžaduje kvantitatívnu metodológiu, vďaka ktorej sú alokácie pokročilejšie ako zjednodušené alokačné stratégie.
Základy parity rizika
Parita rizika je pokročilá technika portfólia, ktorú často používajú hedžové fondy. Zvyčajne si vyžaduje kvantitatívnu metodológiu, vďaka ktorej je prideľovanie prostriedkov vyspelejšie ako zjednodušené stratégie prideľovania. Cieľom investovania do parity rizika je dosiahnuť optimálnu úroveň návratnosti na cieľovej úrovni rizika.
Pri stratégii parity rizika môže investičné portfólio zahŕňať akcie a dlhopisy. Namiesto použitia vopred určeného podielu diverzifikácie aktív, ako je napríklad 60/40, sa však podiely investičných tried určujú na základe cieľovej úrovne rizika a návratnosti. Stratégie parity rizika sa vo všeobecnosti vyvinuli a vyvinuli z investovania do MPT. Umožňujú investorom zamerať sa na konkrétne úrovne rizika a rozdeliť riziká do celého investičného portfólia, aby dosiahli optimalizovanú diverzifikáciu portfólia.
Stratégie parity rizika umožňujú alternatívnu diverzifikáciu portfólií a fondov. Na základe tejto agendy môžu manažéri portfólia používať akúkoľvek kombináciu aktív, ktorú si vyberú. Namiesto generovania alokácií do rôznych tried aktív na dosiahnutie optimálneho cieľa rizika však stratégie parity rizika využívajú optimálnu cieľovú úroveň rizika ako svoj základ pre investovanie. Tento cieľ sa často dosahuje pomocou rovnomerného využívania pákového efektu na váženie rizika medzi rôznymi triedami aktív pomocou optimálnej cieľovej úrovne rizika.
Pomocou stratégií parity rizika môžu manažéri portfólia odvodiť presné podiely kapitálových vkladov tried aktív v portfóliu, aby dosiahli optimalizovanú diverzifikáciu pre celý rad cieľov a preferencií investorov.
Príklady z reálneho sveta
Paritný fond rizika AQR investuje globálne do akcií, dlhopisov, mien a komodít. Snaží sa dosiahnuť optimálny výnos vyváženým rizikovým investovaním. Fond má pomer čistých výdavkov 0, 93 percenta.
Globálna parita rizika Horizontu ETF používa pri svojich investíciách stratégiu parity rizika. ETF používa na určenie výšky kapitálovej účasti rovnomerne rozdelené riziko a vážené riziko. Poplatok za správu je 1, 27%.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.