Techniky riadenia rizík pre aktívnych obchodníkov

Riadenie rizika pomáha znižovať straty. Môže tiež pomôcť chrániť účet obchodníka pred stratou všetkých jeho peňazí. Riziko nastane, keď obchodník utrpí stratu. Ak sa to dá zvládnuť, obchodník sa môže otvoriť zarábaniu peňazí na trhu.

Je to nevyhnutný, ale často prehliadaný predpoklad úspešného aktívneho obchodovania. Koniec koncov, obchodník, ktorý dosiahol značné zisky, to všetko môže stratiť iba v jednom alebo dvoch zlých obchodoch bez riadnej stratégie riadenia rizika. Ako teda vyvíjate najlepšie techniky na zníženie rizika trhu?

V tomto článku sa budeme zaoberať niektorými jednoduchými stratégiami, ktoré sa môžu použiť na ochranu vašich obchodných ziskov.

Kľúčové jedlá

• Obchodovanie môže byť vzrušujúce a dokonca ziskové, ak sa dokážete sústrediť, robiť náležitú starostlivosť a udržať emócie na uzde.
• Najlepší obchodníci však musia začleniť postupy riadenia rizika, aby zabránili stratám mimo kontroly.
• Mať strategický a objektívny prístup k znižovaniu strát prostredníctvom príkazov na zastavenie, získavania zisku a ochranných prostriedkov je inteligentný spôsob, ako zostať v hre.

Plánovanie vašich obchodov

Ako čínsky vojenský generál Sun Tzu slávne povedal: „Každá bitka sa vyhrá skôr, ako sa bojuje.“ Táto veta znamená, že plánovanie a stratégia - nie bitky - vyhrávajú vojny. Podobne aj úspešní obchodníci citujú frázu: „Plánujte obchod a obchodujte podľa plánu.“ Rovnako ako vo vojne, plánovanie vpred môže často znamenať rozdiel medzi úspechom a neúspechom.

Najprv sa uistite, že váš maklér je vhodný na časté obchodovanie. Niektorí sprostredkovatelia obstarávajú zákazníkov, ktorí obchodujú zriedka. Účtujú vysoké provízie a neponúkajú správne analytické nástroje pre aktívnych obchodníkov.

Stop-loss (S / L) a body zisku (T / P) predstavujú dva kľúčové spôsoby, ako môžu obchodníci plánovať pri obchodovaní dopredu. Úspešní obchodníci vedia, akú cenu sú ochotní zaplatiť a za akú cenu sú ochotní predať. Potom môžu zmerať výsledné výnosy na základe pravdepodobnosti, že zásoby nedosiahnu svoje ciele. Ak je upravený výnos dostatočne vysoký, vykonajú obchod.

Naopak, neúspešní obchodníci často vstupujú do obchodu bez toho, aby mali predstavu o bodoch, za ktorých budú predávať so ziskom alebo stratou. Rovnako ako hráči, ktorí majú šťastie - alebo smolu - začnú emócie preberať emócie a diktovať ich obchody. Straty často podnecujú ľudí, aby sa držali a dúfali, že si svoje peniaze vrátia, zatiaľ čo zisky môžu obchodníkov nalákať, aby sa obozretne držali a získali ešte viac ziskov.

Zvážte pravidlo jedného percenta

Mnoho denných obchodníkov sa riadi tým, čo sa nazýva pravidlo jedného percenta. Toto pravidlo v podstate naznačuje, že nikdy by ste nemali dať viac ako 1% svojho kapitálu alebo obchodného účtu do jedného obchodu. Ak teda máte na svojom obchodnom účte 10 000 dolárov, vaša pozícia v danom nástroji by nemala byť vyššia ako 100 USD.

Táto stratégia je bežná pre obchodníkov, ktorí majú účty do 100 000 dolárov - niektorí dokonca dosahujú až 2%, ak si to môžu dovoliť. Mnoho obchodníkov, ktorých účty majú vyšší zostatok, sa môže rozhodnúť ísť s nižším percentom. Je to preto, že so zvyšovaním veľkosti účtu sa zvyšuje aj jeho pozícia. Najlepším spôsobom, ako udržať svoje straty pod kontrolou, je udržať pravidlo pod 2% - ešte viac a riskujete značné množstvo svojho obchodného účtu.

Stanovenie bodov Stop-Loss a Take-Profit

Stop-loss point je cena, za ktorú obchodník predá akciu a získa stratu z obchodu. Toto sa často stáva, keď obchod nevyplýva tak, ako obchodník dúfal. Body sú navrhnuté tak, aby zabránili mentalite „vráti sa“ a obmedzili straty skôr, ako sa zvýšia. Napríklad, ak zásoby klesnú pod kľúčovú úroveň podpory, obchodníci často predávajú čo najskôr.

Na druhej strane, bod prevzatia je cena, za ktorú obchodník predá akciu a získa zisk z obchodu. Toto je prípad, keď je ďalšia výhoda vzhľadom na riziká obmedzená. Napríklad, ak sa akcia blíži kľúčovej úrovni odporu po veľkom pohybe smerom nahor, môžu obchodníci chcieť predať obdobie pred konsolidáciou.

Ako efektívnejšie nastaviť stop-loss body

Stanovenie bodov „stop-loss“ a „take-profit“ sa často robí pomocou technickej analýzy, ale základná analýza môže tiež zohrávať kľúčovú úlohu v načasovaní. Napríklad, ak obchodník drží zásoby pred ziskom, keď sa budí vzrušenie, možno bude chcieť predať správy skôr, ako sa správy dostanú na trh, ak sa očakávania príliš zvýšili, bez ohľadu na to, či bola zasiahnutá cena za zisk.

Kĺzavé priemery predstavujú najpopulárnejší spôsob stanovenia týchto bodov, pretože ich trh ľahko vypočítava a sleduje. Medzi kľúčové kĺzavé priemery patrí priemer 5, 9, 20, 50, 100 a 200 dní. Najlepšie je ich použitie tak, že sa uplatnia na burzový graf a určia sa, či na ne cena akcií v minulosti reagovala ako podpora alebo úroveň odporu.

Ďalším skvelým spôsobom, ako umiestniť stop-loss alebo úroveň zisku, je podpora alebo trendové línie odporu. Môžu byť vykreslené spojením predchádzajúcich maximov alebo minimov, ktoré sa vyskytli pri významnom nadpriemernom objeme. Rovnako ako pri kĺzavých priemeroch, kľúčom je určovanie úrovní, pri ktorých cena reaguje na trendové čiary a samozrejme na veľký objem.

Pri stanovovaní týchto bodov uvádzame niektoré kľúčové aspekty:

• Použite dlhodobejšie kĺzavé priemery pre volatilnejšie akcie, aby ste znížili pravdepodobnosť, že nezmyselný cenový výkyv spustí príkaz na zastavenie straty.
• Upravte kĺzavé priemery, aby sa zhodovali s cieľovými cenovými rozpätiami. Napríklad dlhšie ciele by mali používať väčšie kĺzavé priemery na zníženie počtu generovaných signálov.
• Straty pri zastavení by nemali byť bližšie ako 1, 5-násobok súčasného rozsahu od najvyššej po najnižšiu (volatilita), pretože je príliš pravdepodobné, že sa vykonajú bez dôvodu.
• Upravte stop stop podľa volatility trhu. Ak sa cena akcií príliš nehýbe, môžete zastaviť stratu.
• Používajte známe základné udalosti, ako napríklad uvoľňovanie zárobkov, ako kľúčové časové obdobia na vstup do obchodu alebo z neho, pretože volatilita a neistota sa môžu zvýšiť.

Výpočet očakávaného výnosu

Na výpočet očakávaného výnosu sú potrebné aj stanovenia bodov stop-loss a take-profit. Dôležitosť tohto výpočtu nemôže byť nadhodnotená, pretože núti obchodníkov premýšľať prostredníctvom svojich obchodov a racionalizovať ich. Taktiež im to poskytuje systematický spôsob porovnávania rôznych obchodov a výberu iba tých najziskovejších.

To sa dá vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca:

[(Pravdepodobnosť zisku) x (Získajte zisk v% zisku)] + [(Pravdepodobnosť straty) x (Strata v% straty)]

Výsledkom tohto výpočtu je očakávaný výnos aktívneho obchodníka, ktorý ho potom zmeria na základe iných príležitostí na určenie, ktoré akcie sa majú obchodovať. Pravdepodobnosť zisku alebo straty sa môže vypočítať pomocou historických zlomov a zlyhaní z úrovne podpory alebo odporu - alebo pre skúsených obchodníkov tým, že urobia vzdelaný odhad.

Diverzifikovať a zabezpečiť

Zaistite, aby ste čo najlepšie využili svoje obchodné prostriedky a nikdy nevkladali svoje vajcia do jedného košíka. Ak vložíte všetky svoje peniaze do jednej akcie alebo jedného nástroja, pripravujete sa na veľkú stratu. Nezabudnite teda diverzifikovať svoje investície - tak v priemyselnom sektore, ako aj v oblasti trhovej kapitalizácie a geografického regiónu. Toto vám nielen pomôže zvládnuť vaše riziko, ale tiež vám otvorí viac príležitostí.

Môžete sa tiež ocitnúť v čase, keď potrebujete zaistiť svoju pozíciu. Keď sú výsledky k dispozícii, zvážte stav zásob. Môžete zvážiť zaujatie opačnej polohy pomocou možností, ktoré môžu pomôcť chrániť vašu polohu. Keď obchodná aktivita ustúpi, môžete uvoľniť zabezpečenie.

Downside Put Možnosti

Ak máte povolenie na obchodovanie s opciami, nákup opcie s možnosťou predaja, ktorá sa niekedy nazýva ochrannou investíciou, sa môže tiež použiť ako zabezpečenie na zastavenie strát z obchodovania, ktoré je kyslé. Predajná opcia vám dáva právo, ale nie povinnosť, predávať podkladové akcie za určenú cenu na alebo pred skončením platnosti opcie. Preto ak vlastníte akcie XYZ od 100 dolárov a kupujete 6-mesačný 80 USD ponúkaný za prémiu 1, 00 USD za opciu, potom vám bude efektívne zastavený akýkoľvek pokles ceny pod 79 dolárov (štrajk 80 dolárov mínus zaplatená prémia 1 dolár).

Spodný riadok

Obchodníci by mali vždy vedieť, kedy plánujú vstúpiť alebo vystúpiť z obchodu skôr, ako začnú obchodovať. Efektívnym využívaním strát na zastavenie môže obchodník minimalizovať nielen straty, ale aj to, koľkokrát je obchod zbytočne ukončený. Na záver si vopred pripravte svoj bojový plán, aby ste už vedeli, že ste vyhrali vojnu. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „5 základných metód riadenia rizika“).