Vzostup sociálne zodpovednej ETF

O investičných postupoch tisícročnej generácie (alebo o ich nedostatku) sa už veľa povedalo. Stačí povedať; Milénioví investori často pristupujú k svojim finančným rozhodnutiam iným spôsobom ako k generáciám pred nimi. Portfólio cenných papierov a dlhopisov, ktoré sa už štandardizovalo, nie je nevyhnutne ideálnym prístupom pre týchto mladých investorov. Mnohé tisícročia skôr poukazovali na vonkajšie faktory, ako sú sociálne príčiny a dopad na životné prostredie, pri výbere všetkého, od investičných stratégií po konkrétne spoločnosti, na ktoré sa majú zamerať svoje investície.

Sociálne zodpovedné investície (SRI) sú oblasťou finančného sveta, ktorá sa rýchlo rozširuje. Správa Inštitútu pre trvalo udržateľné investície Morgana Stanleyho, o ktorej dnes informovali USA, naznačuje, že Američania vo veku 20 a 30 rokov sú teraz dvakrát viac pravdepodobní ako všeobecná populácia investorov, aby sa zamerali na investície SRI.

Možno to bolo len otázkou času, než sa SRI pretína s ďalšou vetvou investičného vesmíru, ktorá tiež rýchlo rastie. Fondy obchodované na burze (ETF) sa rýchlo stávajú obľúbenými investičnými nástrojmi pre milénia, ako aj pre investorov iných generácií. Teraz majú investori, ktorí chcú dosiahnuť zisk, zatiaľ čo vo svete majú pozitívny rozdiel, zoznam stoviek ETF a podielových fondov, z ktorých si môžu vybrať.

234 SRI fondov

Podľa prieskumníka fondov Morningstar do konca roku 2017 existovalo 234 ETF a podielových fondov, ktoré mali investovať do spoločností, ktoré boli podrobené skríningu na základe faktorov týkajúcich sa spoločensky zodpovedných investičných princípov, ako sú environmentálny a sociálny vplyv. Správa naznačuje, že počet takýchto fondov sa od roku 2012 viac ako zdvojnásobil a že aktíva v týchto fondoch sa v čase zásahu zvýšili o 142%. Začiatkom roku 2018 boli ETF a vzájomné fondy SRI priemyselným odvetvím s aktívami vyše 100 miliárd dolárov.

Vedúci zodpovedného investovania v PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, navrhuje, že nárast udržateľných ETF je úzko spojený s dramatickým rastom v oblasti ETF. „Všetci investori prijímajú pasívne ETF z dôvodu ich nízkych nákladov a dennej transparentnosti, “ dodáva a dodáva, že „udržateľné ETF, ktoré sú dostatočne široké na to, aby sa podobali plne diverzifikovanému indexu, majú podobné vlastnosti ako tradičné pasívne ETF“ vrátane „prístupu k investičným stratégiám v lacným spôsobom. ““

Zamerané oblasti

Čo robí ETF súčasťou sociálne zodpovedného alebo udržateľného investičného portfólia? V prípade Wealthsimple, online služby riadenia investícií založenej na Toronte, existuje prísny test. Spoluzakladateľ Michael Katchen naznačuje, že „aktíva, ktoré vstupujú do sociálne zodpovedných portfólií, prešli skríningovým procesom, aby sa ubezpečili, že spĺňajú požiadavky konkrétneho fondu.“

Nízko uhlíkový cieľ ETF iShares MSCI (CRBN) je jedným z konkrétnych udržateľných ETF, ktorý sa zameriava na spoločnosti so záujmom o nízke emisie CO2 a ponúka prístup do koša zásob z celého sveta, ktoré odrážajú tento cieľ. Spoločnosti v tomto koši sú menej závislé od fosílnych palív ako ich vrstovníci, čo znamená, že napríklad spoločnosť Apple Inc. (AAPL), ale nie spoločnosť Transocean Ltd. (RIG), napríklad ropný vrták.

Ďalšou spoločnou oblasťou zameranou na trvalo udržateľný svet ETF je dostupné bývanie. Fond iShares GNMA Bond ETF (GNMA) ponúka investorom šancu „propagovať dostupné bývanie“ prostredníctvom investícií do hypotekárnych záložných listov vydaných vládou USA.

Pre tých investorov, ktorí sa chcú zamerať na spoločnosti so záväzkom k rodovej diverzite a spravodlivosti, existujú ETF, ako je napríklad index SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Spoločnosti zastúpené v poľnohospodárskych podnikoch ETF môžu mať v predstavenstve väčší počet žien ako ich kolegovia. Podľa súhrnného prospektu fondu sa ETF zameriava na spoločnosti, ktoré sú „lídrami v rozvoji žien prostredníctvom rodovej diverzity“.

Najmä mnoho miléniových investorov sa zaujíma o miestne iniciatívy. V tomto prípade je populárnou voľbou ETF, ako je portfólio mestských dlhopisov podliehajúcich dani Invesco ETF (BAB). Tento fond umožňuje investorom pomáhať pri financovaní ekologických projektov a zároveň riadiť riziká prostredníctvom dlhopisov vydaných miestnymi samosprávami.

Je tiež bežné, že sa SRI ETF zameriavajú na takzvané sociálne zodpovedné otázky. MSCI nazýva tento súbor zásob tým, ktorý má „pozitívne environmentálne, sociálne a vládne charakteristiky“. Produkt iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) ponúka expozíciu množstvu spoločností, ktoré sa nezúčastňujú na alkohole, tabaku, hazardných hrách, vojenských zbraniach, zábavách pre dospelých a iných označených oblastiach. Investori, ktorí sú držiteľmi tohto ETF, budú mať namiesto toho expozíciu voči spoločnostiam ako Facebook, Inc. (FB) a The Walt Disney Company (DIS).

Spodný riadok

Aj keď môže byť lákavé pozrieť sa na ETF, ktoré sa špecificky zameriavajú na jednu oblasť záujmu vo svete spoločensky zodpovedného investovania, Dave Alt odporúča pri zaobchádzaní s týmito fondmi opatrnosť. Hovorí, že „problém s tematickými ETF, ktoré sú špecifické pre jednu tému alebo stratégiu, spočíva v tom, že často prichádzajú s oveľa vyššími poplatkami ako tradičné pasívne stratégie, aj keď tieto stratégie sú tiež pasívne. Často platí pasívne manažérske poplatky za pasívne. Stratégia. Musíte sa tiež pozrieť na základné cenné papiere v tematickom ETF. “

Jedným dôležitým krokom je, že investori, ktorí majú záujem o SRI ETF, musia stále robiť svoj výskum; Alt navrhuje, že ETF „by sa mohla predávať podľa špecifickej témy, ako je„ voda “, ale investori sa musia pozrieť na základné zásoby, aby určili, či sú spoločnosti dostatočne vystavené vodohospodárskym projektom.“ “ Okrem toho „investori by sa mali vždy pozerať na základné podiely a výdavky ako súčasť procesu s cieľom určiť, či je udržateľná ETF alebo tematická stratégia obozretná investícia, “ navrhuje Alt.