Pump and Dump
Pump-and-dump je schéma, ktorá sa pokúša zvýšiť cenu zásoby prostredníctvom odporúčaní založených na nepravdivých, zavádzajúcich alebo veľmi prehnaných tvrdeniach. Páchatelia tohto systému už majú zavedené postavenie v akciách spoločnosti a svoje pozície predávajú potom, čo humbuk viedol k vyššej cene akcie. Tento postup je nezákonný na základe zákona o cenných papieroch a môže viesť k vysokým pokutám.
01:25Čerpadlo a skládka
Základy pumpy
Programy pumpovania a skládky sa tradične uskutočňovali volaním za studena. S príchodom internetu sa však táto nezákonná prax stala ešte rozšírenejšou. Podvodníci uverejňujú správy online, čo lákajú investorov na rýchle kúpenie akcií s tvrdením, že majú dôverné informácie o tom, že vývoj povedie k zvýšeniu ceny akcie. Akonáhle kupujúci skočí, páchatelia predajú svoje akcie, čo spôsobí dramatický pokles ceny. Noví investori potom prídu o peniaze.
Tieto schémy sa zvyčajne zameriavajú na zásoby mikro a malých kapitalizácií, pretože sa s nimi najľahšie manipuluje. Kvôli malému množstvu týchto druhov zásob nie je potrebné veľa nových kupcov, aby tlačili zásoby vyššie.
Pump-and-Dump 2.0
Rovnakú schému môže spáchať každý, kto má prístup k online obchodnému účtu a je schopný presvedčiť ostatných investorov, aby kúpili akcie údajne pripravené na vzlet. Schemer môže začať konať tým, že nakupuje silne do akcií, ktoré obchodujú s nízkym objemom, ktoré zvyčajne zvyšujú cenu.
Cenová akcia podnecuje ostatných investorov k silnému nákupu a zvyšuje cenu akcií. Kedykoľvek sa páchateľ domnieva, že nákupný tlak je pripravený na pokles, môže svoje akcie za účelom dosiahnutia veľkého zisku odhodiť.
Pump-and-Dump v popkultúre
Program pump-and-dump tvoril ústrednú tému dvoch populárnych filmov, „Boiler Room“ a „Wolf of Wall Street“ - obidva obsahovali sklad plný telemarketingových maklérov prezentujúcich zásoby penny. V každom prípade bola maklérska spoločnosť tvorcom trhu a vlastnila veľký objem akcií v spoločnostiach s veľmi diskutabilnými vyhliadkami. Lídri firiem motivovali svojich maklérov vysokými províziami a prémiami za umiestňovanie akcií na čo najväčší počet zákazníckych účtov. Makléri pritom čerpali cenu prostredníctvom veľkého objemu predaja.
Akonáhle objem predaja dosiahol kritickú masu bez ďalších kupujúcich, spoločnosť dumpingovala svoje akcie za obrovský zisk. To znížilo cenu akcií, často pod pôvodnú predajnú cenu, čo viedlo k veľkým stratám pre zákazníkov, pretože nemohli svoje akcie včas predať.
Vyhýbanie sa programom pump-and-dump
Investori by si mali dávať pozor na oznámenia, že akcie sa chystajú vzlietnuť - najmä keď sú nevyžiadané - bez ohľadu na to, aké lákavé to môže byť. Zvážte zdroj a skontrolujte červené vlajky. Mnoho oznámení pochádza od platených promotérov alebo zasvätených osôb, ktorým by sa nemalo dôverovať. Ak e-mail alebo bulletin hovorí iba o humbuk a nespomína žiadne riziko, je to pravdepodobne podvod. Pred uskutočnením investície vždy vykonajte vlastný výskum na sklade.
Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) má niekoľko tipov, ako zabrániť tomu, aby sa stala obeťou.
Kľúčové jedlá
- Pump-and-dump je nezákonná schéma na zvýšenie ceny akcií na základe nepravdivých, zavádzajúcich alebo príliš prehnaných vyhlásení.
- Programy čerpadiel a skládok sa zvyčajne zameriavajú na zásoby mikro a malých kapitalizácií.
- Ľudia, ktorí boli uznaní za vinných z prevádzkovania schém čerpadiel a skládok, podliehajú veľkým pokutám.
Príklad čerpania a skládky v reálnom živote
Štúdia vykonaná v roku 2018 skúmala prevalenciu schém čerpania a skládok na trhu kryptomeny, čo je oblasť, ktorá je prevažne neregulovaná. Vedci identifikovali viac ako 3 700 rôznych správ a signálov o pumpe inzerovaných na dvoch populárnych kartách na výmenu správ v období od januára do júla 2018, v ktorých vyzývajú investorov, aby kúpili konkrétne mince.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.