6 spôsobov, ako investovať do zahraničných akcií

Dnešné investičné príležitosti nie sú viazané geografiou. Ak vás zaujímajú správy o rozvíjajúcich sa ekonomikách a prudký rast v mnohých krajinách po celom svete, do niektorých z nich možno budete chcieť investovať. Musíte len vedieť, ako začať. Existuje šesť spôsobov, ako investovať do zahraničného rastu, ktoré sú dostupné každému investorovi:

• Americké depozitné príkazy (ADR)
• Globálne depozitné príkazy (NDR)
• Priame investovanie
• Podielové fondy
• Fondy obchodované na burze
• Nadnárodné spoločnosti

Zvýšenie a zníženie investícií

Pre väčšinu investorov je hlavným bodom investovania do zahraničných akcií diverzifikácia ich portfólií a účasť na raste ostatných ekonomík.

Väčšina finančných expertov a poradcov považuje zahraničné akcie za zdravý doplnok portfólia investora. Odporúčajú pridelenie 5% až 10% pre konzervatívnych investorov až do maximálnej výšky 25% pre agresívnych investorov.

Rovnako ako väčšina vecí, aj medzinárodné investovanie má opačnú stranu. Z hľadiska volatility sa zahraničné zásoby vo všeobecnosti považujú za rizikovejšie. Majú tendenciu zažiť dramatické zmeny trhovej hodnoty. V niektorých prípadoch môže politické riziko náhle pozdvihnúť národné hospodárstvo. A treba poznamenať, že mnoho zahraničných trhov je menej regulovaných ako trhy v USA, čo zvyšuje riziko manipulácie alebo podvodu.

Dnešní investori majú mimoriadny prístup k 24-hodinovým globálnym správam, existuje však riziko nedostatočných informácií zo scény vzdialenej tisíce kilometrov. Toto môže obmedziť schopnosť investora interpretovať alebo porozumieť udalostiam.

Napokon existuje menové riziko, ktoré vyplýva zo zmien výmenného kurzu voči domácej mene investora. Mena sa samozrejme pohybuje oboma spôsobmi a tento krok môže byť tiež v prospech investora.

Ak ste pripravení na mieru príležitostí a rizika medzinárodného investovania, existuje šesť spôsobov, ako získať expozíciu voči zahraničnému rastu.

1. Americké depozitné príkazy - ADR

Americké depozitné príkazy (ADR) sú pohodlným spôsobom nákupu zahraničných akcií.

Zahraničné spoločnosti využívajú alternatívne riešenia sporov ako príležitosť na zistenie prítomnosti v USA a niekedy na zvýšenie kapitálu. Najväčší svetový IPO, Alibaba Group Holding Limited (BABA), je príkladom čínskeho gigantu, ktorý získava kapitál prostredníctvom IPO a obchoduje v USA ako ADR.

ADR môžu byť sponzorované alebo sponzorované a môžu mať niekoľko úrovní.

• ADR úrovne 1 sa nemôžu použiť na získavanie kapitálu a obchoduje sa iba na voľnom trhu.
• ADR úrovne 2 a úrovne 3 sú všetky kótované na zavedených burzách cenných papierov, ako sú NYSE alebo AMEX, ale na zvýšenie kapitálu sa môžu použiť iba ADR úrovne 3.

S cieľom vyrovnať svoju cenu v domovskej krajine a vo vydávajúcej krajine predstavuje každé ADR príslušné podiely v pomere. Napríklad každá Vodafone Group plc ADR (VOD) predstavuje 10 kmeňových akcií, zatiaľ čo japonská spoločnosť Sony Corporation má pomer 1: 1 (SNE).

Tieto spoločnosti sú kótované, obchodované a vysporiadané rovnako ako americké akcie. Vďaka tomu je pre priemerného investora výhodným spôsobom držať zahraničné akcie.

2. Príjmy z globálneho vkladu - NDR

Ďalším typom vkladových potvrdeniek je globálny depozitný doklad (NDR). V tomto prípade depozitná banka vydáva akcie zahraničných spoločností na medzinárodných trhoch, zvyčajne v Európe, a poskytuje ich investorom v USA aj mimo neho.

Väčšina NDR je denominovaná v amerických dolároch, hoci niektoré používajú euro alebo britskú libru. Zvyčajne sa s nimi obchoduje, zúčtujú a vyrovnávajú rovnakým spôsobom ako domáce akcie.

Burzy cenných papierov v Londýne a Luxemburgu sú najbežnejším miestom kótovania NDR, ale sú kótované aj na burzách v Singapure, Frankfurte a Dubaji.

NDR sa väčšinou ponúkajú inštitucionálnym investorom prostredníctvom súkromných ponúk.

3. Priame zahraničné investície

Investori môžu priamo nakupovať zahraničné akcie dvoma spôsobmi. Môžete si otvoriť globálny účet u makléra vo vašej domovskej krajine. Túto službu ponúkajú spoločnosti Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab a Interactive Brokers. Druhým je otvorenie účtu u miestneho sprostredkovateľa v cieľovej krajine. Obchodná platforma Boom v Hongkongu alebo OCBC Securities v Singapure patria medzi maklérov ponúkajúcich služby zahraničným investorom.

Priame smerovanie nie je vhodné pre príležitostného investora. Systém je komplikovaný a zahŕňa náklady, daňové dôsledky, potreby technickej podpory, prevody mien, prístup k výskumu a ďalšie. Stručne povedané, do tohto procesu by sa mali zapojiť iba aktívni a seriózni investori.

Investori sa musia obávať aj podvodných sprostredkovateľov, ktorí nie sú registrovaní u regulátora trhu v domovskej krajine, porovnateľná s Komisiou pre cenné papiere (SEC) v USA.

4. Globálne podielové fondy

Investori, ktorí chcú preskúmať medzinárodné trhy bez problémov, sa môžu rozhodnúť investovať do medzinárodných podielových fondov. Tieto fondy sú ako všetky podielové fondy, pokiaľ ide o výhody, ktoré ponúkajú a ako fungujú, s výnimkou toho, že majú portfólio zahraničných akcií a nie domáce akcie.

Tieto fondy prichádzajú v rôznych variantoch s niečím pre každého, od agresívnych až po konzervatívnych investorov. Zahŕňajú globálne fondy, medzinárodné fondy, fondy špecifické pre región alebo krajinu a medzinárodné indexové fondy.

Rovnako ako iné medzinárodné investície, aj tieto fondy majú tendenciu mať vyššie náklady ako ich domáce náprotivky.

5. Fondy obchodované na burze - ETF

Medzinárodné fondy obchodované na burze ponúkajú investorom pohodlný prístup na zahraničné trhy. Vybratie správnych fondov obchodovaných na burze (ETF) je pre investorov ľahšie ako samotné zostavenie portfólia akcií.

Zatiaľ čo jediný ETF môže ponúknuť spôsob, ako investovať globálne, existujú ETF, ktoré ponúkajú cielenejšie stávky, napríklad na konkrétnu krajinu. Existuje tiež široká škála medzinárodných ETF v kategóriách, ako sú trhová kapitalizácia, geografický región, štýl investovania a sektory.

Významné ETF pochádzajú od poskytovateľov, medzi inými, medzi ktoré patria iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree a Market Market.

Investori by pred nákupom medzinárodného ETF mali preskúmať náklady, likviditu, poplatky, objem obchodovania, zdanenie a portfólio.

6. Nadnárodné spoločnosti - MNC

Investori, ktorí nie sú spokojní s priamym nákupom zahraničných akcií a ktorí sa dokonca obávajú ADR alebo podielových fondov, môžu vyhľadávať domáce spoločnosti, ktoré majú väčšinu svojho predaja a príjmu v zahraničí.

Najvhodnejšou spoločnosťou na tento účel sú nadnárodné spoločnosti (MNC). Pre investora v USA by to mohli byť akcie spoločnosti Coca-Cola Company (KO) alebo McDonald's Corporation (MCD), ktoré stále viac generujú väčšinu svojich výnosov zo svojich globálnych operácií.

Tento prístup je zadným vchodom a neposkytuje skutočnú medzinárodnú diverzifikáciu. Investorovi to však dáva podiel na medzinárodnom raste.

Spodný riadok

Znalosť politických a ekonomických podmienok v krajine, do ktorej investujete, je nevyhnutná na pochopenie faktorov, ktoré by mohli ovplyvniť vašu návratnosť investícií.

Investori sa ako vždy musia zamerať na svoje investičné ciele, náklady a očakávané výnosy, pričom musia vyvážiť tieto faktory so svojou toleranciou rizika.