Analýza precedentných transakcií

Čo je analýza predchádzajúcej transakcie

Precedentná transakčná analýza je metóda oceňovania, pri ktorej sa cena zaplatená za podobné spoločnosti v minulosti považuje za ukazovateľ hodnoty spoločnosti. Precedentná transakčná analýza vytvára odhad toho, aká by bola hodnota akcie v prípade akvizície.

Známy tiež ako „zlúčenia M&A“.

Ako funguje analýza predchádzajúcej transakcie

Precedentná analýza transakcií sa spolieha na verejne dostupné informácie, aby sa vytvoril primeraný odhad násobkov alebo prémií, ktoré iní zaplatili za verejne obchodovanú spoločnosť. Analýza sa zameriava na typ investorov, ktorí v minulosti zakúpili podobné spoločnosti za podobných okolností, a skúma, či spoločnosti, ktoré uskutočnili akvizície, pravdepodobne čoskoro uskutočnia ďalšiu akvizíciu.

Jednou z najdôležitejších zložiek analýzy precedentných transakcií je identifikácia transakcií, ktoré sú najdôležitejšie. Po prvé, spoločnosti by sa mali vyberať na základe podobných finančných charakteristík a toho, že sa nachádzajú v rovnakom odvetví. Po druhé, veľkosť transakcií by mala byť rovnaká ako veľkosť transakcie, ktorá sa zvažuje pre cieľovú spoločnosť. Po tretie, druh transakcie a vlastnosti kupujúceho by mali byť podobné. Transakcie, ku ktorým došlo nedávno, sa považujú za hodnotnejšie z hľadiska užitočnosti pre analýzu.

Zdroje údajov na analýzu precedentných transakcií zahŕňajú spoločnosť Securities Data Corporation, ktorá je úložiskom údajov o fúziách a akvizíciách. Dobré zdroje údajov sú aj obchodné publikácie, výskumné správy a ročné záznamy.

Výhody a nevýhody analýzy predchádzajúcich transakcií

Aj keď tento typ analýzy ťaží z používania verejne dostupných informácií, množstvo a kvalita informácií týkajúcich sa transakcií môže byť niekedy obmedzená. To môže sťažiť vyvodenie záverov. Tento problém sa môže znásobiť, keď sa snažíme zohľadniť rozdiely v trhových podmienkach počas predchádzajúcich transakcií v porovnaní so súčasným trhom. Napríklad počet konkurentov sa mohol zmeniť alebo predchádzajúci trh mohol byť v inej časti hospodárskeho cyklu.

Aj keď je každá transakcia iná, a teda sťažuje priame porovnávanie, analýza precedentných transakcií pomáha poskytnúť všeobecné posúdenie dopytu trhu po konkrétnom majetku a približné ocenenie majetku.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo znamená „prístup na trh“? Trhový prístup je metóda stanovenia hodnoty ocenenia majetku na základe predajnej ceny podobných položiek. more Comps Definícia Pojem „Comps“ sa vzťahuje na porovnanie podobných podnikov, predajov alebo nehnuteľností na vyčíslenie výkonu alebo hodnoty, ako napríklad porovnanie predaja v jednom obchode maloobchodníka s predajom v porovnateľnom obchode alebo domov do podobných domovov. viac Čo nám upravuje upravený EBITDA Upravený EBITDA (zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou) je miera vypočítaná pre spoločnosť, ktorá berie svoje zisky a pripočítava úrokové náklady, dane a odpisy, plus ďalšie úpravy metriky. viac Ako fúzie a akvizície - fúzie a akvizície Fúzie a akvizície (fúzie a akvizície) je všeobecný pojem, ktorý sa týka konsolidácie spoločností alebo aktív prostredníctvom rôznych druhov finančných transakcií. viac Definícia porovnateľnej spoločnosti (CCA) Porovnateľná analýza spoločnosti sa používa na hodnotenie hodnoty spoločnosti pomocou metrík iných podnikov podobnej veľkosti v rovnakom odvetví. viac Porovnateľná transakcia Porovnateľná transakcia je metóda ocenenia spoločnosti, ktorá je na predaj pomocou údajov z nedávnych transakcií týkajúcich sa cieľových spoločností. ďalšie partnerské odkazy