Portfólio manažér
Portfólio manažér je osoba alebo skupina ľudí zodpovedná za investovanie majetku v podielových fondoch obchodovaných na burze alebo do uzavretých fondov, za vykonávanie jeho investičnej stratégie a za riadenie každodenného obchodovania s portfóliom. Portfólio manažér je jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré je potrebné zohľadniť pri investovaní do fondov. Správa portfólia môže byť aktívna alebo pasívna a historické výkonnostné záznamy naznačujú, že iba menšina aktívnych správcov fondov neustále prechádza trhom.
BREAKING DOWN Portfolio Manager
Manažér portfólia má veľký vplyv na fond bez ohľadu na to, či ide o uzavretý alebo otvorený podielový fond, hedžový fond, fond rizikového kapitálu alebo fond obchodovaný na burze. Správca portfólia fondu bude mať priamy vplyv na celkové výnosy fondu. Portfólioví manažéri sú preto zvyčajne skúsenými investormi, sprostredkovateľmi alebo obchodníkmi so silným zázemím vo finančnom hospodárení a zaznamenávajú trvalý úspech.
Portfólio manažér, bez ohľadu na pozadie, je aktívnym manažérom alebo pasívnym manažérom. Ak manažér zvolí pasívny prístup, jeho investičná stratégia odzrkadľuje špecifický trhový index. Pri týchto fondoch je trhový index používaný ako referenčný bod nesmierne dôležitý, pretože investor by mal očakávať podobné výnosy z dlhodobého hľadiska.
Naopak, manažér môže zaujať aktívny prístup k investovaniu; čo znamená, že sa snaží neustále prekonávať priemerné trhové výnosy. V tomto scenári je sám portfólio manažér veľmi dôležitý, pretože jeho investičný štýl priamo vedie k návratnosti fondu. Potenciálni investori by si mali pozrieť marketingové materiály aktívneho fondu, aby získali viac informácií o investičnom prístupe.
Dôležité aspekty manažéra portfólia
Bez ohľadu na investičný prístup musia mať všetci portfólio manažéri veľmi špecifické vlastnosti, aby boli úspešní. Prvým sú pôvodné nápady. Ak je správca portfólia aktívny, je prvoradá možnosť získať originálny prehľad o investíciách. S viac ako 7 000 spoločnosťami, z ktorých si môžu vybrať, musia byť aktívni investori inteligentní o tom, kde hľadajú. Ak manažér zvolí pasívny prístup, pôvodný prehľad má podobu trhového indexu, ktorý sa rozhodol zrkadliť. Pasívne manažéri musia tiež robiť inteligentné rozhodnutia týkajúce sa indexu.
Okrem toho je veľmi dôležitý spôsob, akým manažér portfólia vykonáva výskum. Aktívni manažéri zostavujú zoznam tisícov spoločností a spárujú ich až do zoznamu niekoľkých stoviek. Užší zoznam je potom pridelený analytikom fondov na analýzu základov potenciálnych investícií, po ktorých portfólio manažér zhodnotí spoločnosti a urobí investičné rozhodnutie. Pasívni manažéri tiež vykonávajú výskum zameraním sa na rôzne pasívne prístupy a výberom toho, ktorý je pre fond najvhodnejší.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.