Priamo vpred
Priamy forward alebo forward v mene je menová zmluva, ktorá zamkne výmenný kurz a dátum dodania po dátume okamžitej hodnoty. Je to najjednoduchší typ devízovej forwardovej zmluvy a chráni investora, dovozcu alebo vývozcu pred kolísaním výmenného kurzu.
Pochopenie priameho vpred
Priama forwardová zmluva definuje podmienky, kurz a dátum dodania výmeny jednej meny za inú. Spoločnosti, ktoré nakupujú, predávajú alebo požičiavajú zahraničné podniky, môžu na zmiernenie rizika výmenných kurzov použiť priame forwardové zmluvy tým, že zablokujú kurz, ktorý považujú za priaznivý.
Napríklad od americkej spoločnosti, ktorá nakupuje materiály od francúzskeho dodávateľa, sa môže požadovať, aby poskytla platbu za polovicu celkovej hodnoty platby v eurách teraz a za druhú polovicu za šesť mesiacov. Prvú platbu je možné zaplatiť prostredníctvom spotového obchodu, ale s cieľom znížiť menové riziko vyplývajúce z možného zhodnotenia eura voči americkému doláru môže americká spoločnosť zablokovať výmenný kurz priamym nákupom eur vpred.
Cena priameho forwardu sa odvodzuje od spotovej sadzby plus alebo mínus forwardové body vypočítané z úrokového diferenciálu. Je potrebné poznamenať, že forwardová miera nie je predpoveď, kde bude spotová miera k dátumu forwardu. Mena, ktorá je drahšia na nákup do forwardového dátumu ako na spotový dátum, sa považuje za obchodovanie s forwardovou prémiou, zatiaľ čo lacnejšia sa považuje za obchodovanie s forwardovou zľavou.
Spotový devízový trh sa obvykle vyrovnáva do dvoch pracovných dní s výnimkou USD / CAD, ktorý sa vyrovnáva nasledujúci pracovný deň. Akákoľvek zmluva, ktorej dátum dodania je dlhší ako okamžitý dátum, sa nazýva forwardová zmluva. Väčšina menových forwardových zmlúv je uzatvorená na menej ako 12 mesiacov, ale v najlikvidnejších menových pároch sú možné aj dlhšie zmluvy. Devízové forwardové zmluvy sa môžu použiť aj na špekulácie na menovom trhu.
Kľúčové jedlá
- Priamy forward alebo forward v mene je menová zmluva, ktorá zamkne výmenný kurz a dátum dodania po dátume okamžitej hodnoty.
- Je to najjednoduchší typ devízovej forwardovej zmluvy a chráni investora, dovozcu alebo vývozcu pred kolísaním výmenného kurzu.
- Cena priameho forwardu sa odvodzuje od spotovej sadzby plus alebo mínus forwardové body vypočítané z úrokového diferenciálu.
osídlenie
Priamy forward je pevný záväzok prevziať dodávku meny, ktorá bola zakúpená, a uskutočniť dodávku meny, ktorá bola predaná. Zmluvné strany si musia navzájom poskytnúť pokyny, pokiaľ ide o konkrétne účty, na ktorých prijímajú dodávky mien.
Priamy forward sa môže uzavrieť uzatvorením novej zmluvy, aby sa urobil opak, čo môže mať za následok buď zisk alebo stratu oproti pôvodnej dohode v závislosti od pohybov na trhu. Ak sa výplata uzavrie s rovnakou protistranou ako pôvodná zmluva, sumy mien sa obvykle započítavajú podľa dohody o pridružení medzinárodných swapových predajcov. To znižuje riziko vyrovnania a množstvo peňazí, ktoré je potrebné zmeniť.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.