Online maklérsky závod s nulovými poplatkami

JPMorgan Chase & Co. (JPM) práve uviedla svoju online platformu investovania You Invest, ktorá umožňuje obchodovanie bez poplatkov v závislosti od celkového vzťahu Chase so zákazníkom. Keď iná sprostredkovateľská služba spustí službu, ktorá umožňuje „bezplatné“ obchodovanie, hlasitosť o preteku na nulu bude hlasnejšia.

You Invest umožňuje zákazníkom 100 obchodov s akciami a fondmi obchodovanými na burze (ETF) bezplatne na jeden rok. Po uplynutí tohto roku závisí akékoľvek bezplatné obchodovanie na vašom vzťahu s rôznymi spoločnosťami, ktoré spoločnosť Chase prevádzkuje. Ak ste klientom spoločnosti Chase Premier Plus, získate ročne 100 akcií bez provízií a ETF. Súkromní klienti Chase, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank a JP Morgan Securities môžu klienti obchodovať s akciami a ETF bez provízií, pokiaľ si budú udržiavať svoje účty na najvyššej úrovni. Mimo obchodov bez provízií účtujete za investíciu 2, 95 USD.

Je to skutočne taký veľký problém? Merrill Edge už má zavedený plán pre zákazníkov, ktorí majú vzťahy so spoločnosťou Bank of America Corp. (BAC), ktorá mesačne udeľuje až 100 obchodov s akciami a ETF bez provízií. Aplikáciu Robinhood môžete použiť na uskutočňovanie voľných transakcií s akciami a opciami, aj keď jej analytické možnosti sú takmer neexistujúce. Tastyworks neúčtuje žiadnu províziu za obchody, ktoré uzatvárajú pozíciu, či už ide o akcie, ETF alebo opcie, a jej poplatky za otvorené pozície sú primerané vzhľadom na možnosti ich platformy a mobilnej aplikácie.

Spýtali sme sa vedúcich pracovníkov niekoľkých online brokerov, čo pre nich znamená spustenie programu You Invest a či by sa zapojili do ďalšieho znižovania svojich poplatkov. Tastyworks 'Tom Sosnoff sa dostal do pravého bodu a povedal: „Verím, že sadzby sú už také nízke, ako môžu, pokiaľ online firmy 1) neprestanú poskytovať streamingové dáta, 2) nezastavia softvér na budovanie 3) prestanú podporovať klientov prostredníctvom obchodu 4) prestať poskytovať obsah. Je to nakoniec hrozný kompromis. “

Barry Metzger z Charles Schwab Corp. (SCHW) hovorí: „Sme vždy radi, keď firmy zlepšujú svoju ponuku - to je dobrá správa pre investorov. A na to sme sa už dlho zameriavali. “Metzger nedokázal povedať, či by jeho firma alebo niekto iný urobil podobný krok.

Spoločnosť Fidelity vo vyhlásení vydanom v čase, keď spoločnosť JPMorgan uviedla svoje počiatočné oznámenie, uviedla: „Spoločnosť Fidelity je presvedčená, že investori by mali pozorne sledovať celkovú hodnotu, ktorú im ponúka ich maklérska spoločnosť.“ Spoločnosť Fidelity sa zameriava na kvalitu obchodných transakcií a uvádza, že klienti dostávajú priemerne 16, 15 USD z zvýšenie ceny pri predajnej objednávke 1 000 akcií oproti priemeru v priemysle 2, 61 USD. „Fidelity môžu dosiahnuť túto úroveň zlepšenia ceny, pretože neberieme platby za tok príkazov za príkazy na vlastný kapitál, “ uzatvára ich vyhlásenie. Ponúkajú tiež 500 voľných obchodov, ktoré sa majú použiť do dvoch rokov, keď zákazník vloží 100 000 dolárov alebo viac na nový alebo existujúci účet sprostredkovania.

Steve Sanders z Interactive Brokers sa ponorí trochu hlbšie do toho, čo skutočne získavate od online brokera. „Nemáme v pláne zrušiť naše provízie a nepovažujeme JPMorgan za konkurenta, “ uvádza. Pri pohľade na väčší obraz toho, čo online broker ponúka klientom, Sanders hovorí: „Úspory JPMorgan sú poklesom v segmente v porovnaní s prírastkovými úrokovými výnosmi a úsporami v úrokových nákladoch, ktoré väčšina klientov očakáva pri Interactive Brokers.“

Investujete pri uvedení na trh iba obchodovanie s akciami a ETF so sídlom v USA. To je iba zlomok možných investícií, ktoré sú otvorené pre maloobchodníkov, ale u novších investorov sú najobľúbenejšie. Registrácia účtu je jednoduchá, ak už máte účet služby Chase. Podarilo sa mi vyplniť žiadosť o účet informáciami z kreditnej karty, ktorú mám v spoločnosti Chase. Na rozdiel od väčšiny ostatných maklérov, ktorí vám umožňujú otvoriť si účet online, je možné, že budete musieť počkať aspoň jeden pracovný deň na schválenie účtu v službe Invest. Zobrazenie môjho účtu na mojej prihlasovacej stránke v Chase trvalo približne 90 minút.

Po prihlásení sú web a aplikácia veľmi jednoduché. Môžete si nastaviť zoznam sledovaných položiek, ale zobrazenie je statické - ponuky sa nepretočia, takže v prípade aktualizovaných ponúk budete musieť stránku obnoviť. Stránka každej spoločnosti zobrazuje prehľad firmy, súhrn prieskumov a odhadov spoločnosti JPMorgan a malý graf, ktorý zobrazuje ceny na konci dňa za posledné tri mesiace. Môžete prepnúť graf na jeden deň alebo jeden rok, ale toto sú len vaše voľby. Ak prepnete zobrazenie grafu, investícia sa vráti na trojmesačný graf, keď nabudúce dostanete ponuku. V dolnej časti stránky je tiež zoznam posledných titulkov.

To znamená, že na investícii je o niečo viac, ako nájdete na stránke ponuky Robinhood, ale táto aplikácia je veľmi jednoduchá. Ak už máte vzťah s JPMorgan alebo Chase Bank, môže byť užitočné mať k dispozícii aplikáciu na rýchle obchodovanie.

Ale pozor na „voľné“ obchody. Nechápete, za čo neplatíte. Pravdepodobne dostanete za svoje transakcie menej ako optimálne výplne, pretože sprostredkovateľ musí niekde zarobiť peniaze. Za slobodné obchody sa vo všeobecnosti platí smerovaním pre tvorcov trhu, ktorí platia sprostredkovateľovi za tok objednávok, ale uprednostňujú zvyšovanie cien.

Steve Sanders varuje: „Makléri, ktorí rozdávajú takzvané bezplatné alebo lacné obchody, zarábajú svoje peniaze tak, že platia takmer nič za nevyužité zostatky, vykonávajú obchody za nižšie ceny a účtujú prehnané výpožičné poplatky, ktoré sú nákladné pre tých, ktorí ich nerobia. domáca úloha. “Poznamenáva, že Interactive Brokers platí 1, 42% z nevyužitých hotovostných zostatkov, účtuje si poplatky za vypožičanie 3, 42% alebo menej a ponúka akcie, opcie, futures, forex a dlhopisy po celom svete za nízke provízie.

Ak provízie klesajú na nulu, makléri nájdu iné spôsoby, ako zarobiť peniaze. Nečinná hotovosť na účtoch zákazníkov je ziskové centrum, pretože títo sprostredkovatelia s nulovou províziou z toho neplatia žiadne úroky. Zarábajú tiež požičiavaním cenných papierov predajcom nakrátko a udržiavaním výnosu z pôžičky. Nezabudnite: ak za službu neplatíte, ste produktom.