Účinky v cudzej mene
Účinky v cudzej mene sú zisky alebo straty zo zahraničných investícií v dôsledku zmien relatívnej hodnoty aktív denominovaných v inej mene ako je hlavná mena, s ktorou spoločnosť bežne podniká. Rastúca domáca mena znamená, že zahraničné investície budú mať pri prepočte na domácu menu za následok nižšie výnosy. Opak je pravdou pre klesajúcu domácu menu.
BREAKING DOWN Cudzie meny
Zahraničné investície sú komplikované fluktuáciou meny a konverziou medzi krajinami. Kvalitná investícia v inej krajine sa môže ukázať ako zbytočná z dôvodu slabej domácej meny. Dlh v cudzej mene používaný na nákup domácich aktív viedol k bankrotu v niekoľkých prípadoch z dôvodu rýchleho poklesu domácej meny alebo rýchleho rastu meny zahraničného dlhu.
Ako menové vplyvy ovplyvňujú investície
Pohyby mien môžu mať zásadný vplyv na výnosy zo zahraničných investícií. Investovanie do cenných papierov denominovaných v zhodnocovacej mene môže zvýšiť celkové výnosy, zatiaľ čo investície do cenných papierov denominovaných v odpisovej mene môžu znížiť celkové výnosy.
Napríklad niekoľko akciových indexov v Európe dosiahlo rekordné maximá v prvom štvrťroku 2015, avšak americkým investorom, ktorí do nich investovali, by ich výnosy zasiahlo klesajúce euro. Medzitým návrat k euru v roku 2017 pomohol zvýšiť výnosy inak meandrujúceho indexu Deutsche Borse Dax.
Komodity, ktoré sú oceňované v amerických dolároch, môžu zaznamenať značne znížený globálny dopyt, keď je mena silná. Tento nižší dopyt môže priamo ovplyvniť zisk domácich výrobcov komodít, aj keď časť negatívneho vplyvu by bola kompenzovaná slabšou zahraničnou menou.
Ako znížiť riziko menových efektov
Pri investovaní do zahraničných cenných papierov sú výnosy ovplyvňované výkonnosťou samotnej primárnej investície, ako aj podkladovou menou.
V ideálnom prípade bude mať investor najväčší úžitok, keď hodnota ich medzinárodnej investície stúpa a je spojený s rastúcou menou. Je dôležité pamätať na riziko vyplývajúce z menového účinku na možné výnosy.
Skúsení medzinárodní investori s významným kapitálom sa môžu rozhodnúť, že sa budú proti týmto rizikám chrániť pred nežiadúcim pohybom v cudzej mene pomocou nástrojov, ako sú opcie, forwardy alebo menové futures. Investori môžu tiež využívať menové fondy obchodované na burze (ETF), aby zaujali opačné postavenie voči jednotnej mene, ktorej sú vystavené na devízovom trhu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.