Ako sa líši účtovanie trhovými cenami a účtovanie historických nákladov

Historické nákladové účtovníctvo a účtovanie podľa trhovej hodnoty alebo reálnej hodnoty sú dve metódy, ktoré sa používajú na zaznamenanie ceny alebo hodnoty majetku. Historické náklady merajú hodnotu pôvodných nákladov na aktívum, zatiaľ čo trhová hodnota meria súčasnú trhovú hodnotu aktíva.

Metóda historických nákladov

Účtovanie historických nákladov je účtovná metóda, pri ktorej sa aktíva uvedené v účtovnej závierke spoločnosti zaznamenávajú na základe ceny, za ktorú boli pôvodne kúpené.

Podľa všeobecne uznávaných účtovných zásad (GAAP) v Spojených štátoch amerických účtuje princíp historických nákladov za aktíva v súvahe spoločnosti na základe množstva kapitálu vynaloženého na ich kúpu. Táto metóda je založená na minulých transakciách spoločnosti a je konzervatívna, ľahko vypočítateľná a spoľahlivá.

Historické náklady na majetok však nie sú nevyhnutne relevantné neskôr. Ak spoločnosť kúpila budovu pred niekoľkými desaťročiami, potom by súčasná trhová hodnota budovy mohla stáť oveľa viac, ako naznačuje súvaha.

Predpokladajme napríklad, že spoločnosť ABC kúpila pred 100 rokmi v New Yorku viac nehnuteľností za 50 000 dolárov. Teraz, o 100 rokov neskôr, odhadca nehnuteľností skontroluje všetky nehnuteľnosti a dospeje k záveru, že ich očakávaná trhová hodnota je 50 miliónov dolárov. Ak však spoločnosť používa historické účtovné zásady, náklady na nehnuteľnosti zaznamenané v súvahe zostávajú na 50 000 USD. Mnohí môžu mať pocit, že najmä hodnota nehnuteľností a aktíva spoločnosti sa v knihách presne neodrážajú. V dôsledku tejto nezrovnalosti niektorí účtovníci pri vykazovaní finančných výkazov zaznamenávajú aktíva na základe trhovej hodnoty.

Metóda oceňovania trhovými cenami

Účtovná metóda účtovania podľa trhovej hodnoty zaznamenáva aktuálnu trhovú cenu aktíva alebo záväzku v účtovnej závierke. Známy sa tiež označuje ako účtovanie v reálnej hodnote. Je to prístup, ktorý spoločnosti používajú na vykazovanie svojich aktív a pasív v odhadovanej sume, ktorú by dostali, ak by predali alebo znížili svoje záväzky. Účelom účtovníctva podľa trhového ocenenia je pomocou súčasných meraní spresnenie a relevantnosť informácií o finančnom účtovníctve.

Pokračujme s vyššie uvedenou vzorkou: Spoločnosť ABC kúpila pred 100 rokmi v New Yorku viac nehnuteľností za 50 000 dolárov. Teraz sú ocenené v trhovej hodnote 50 miliónov dolárov. Ak spoločnosť používa účtovné zásady oceňované trhovými cenami, náklady na nehnuteľnosti zaznamenané v súvahe stúpnu na 50 miliónov dolárov, aby presnejšie odrážali ich hodnotu na dnešnom trhu.

Problémy s touto metódou však môžu nastať, keď trhové ceny prudko kolísajú - ako sa to stalo počas krízy hypotekárnych úverov s hypotékou v rokoch 2007-2008, čo viedlo k veľkej recesii a dlhoročným poklesom cien nehnuteľností. V rokoch pred finančnou krízou spoločnosti a banky používali účtovníctvo podľa trhovej hodnoty, čo spôsobilo zvýšenie metrík výkonnosti spoločností.

Keďže ceny aktív spoločností vzrástli v dôsledku boomu na trhu s nehnuteľnosťami na bývanie, vypočítané zisky sa realizovali ako čisté príjmy. Keď však kríza zasiahla, došlo k rýchlemu poklesu cien nehnuteľností. Zrazu boli všetky ocenenia ich hodnoty násilne vypnuté - a na vine bolo účtovanie podľa trhovej hodnoty.

Ak dôjde k prudkej, nepredvídateľnej volatilite cien, účtovné ocenenie podľa trhovej hodnoty sa ukáže ako nepresné. Naopak, pri účtovaní historických nákladov zostávajú náklady stabilné - čo sa v dlhodobom horizonte môže ukázať ako presnejší odhad hodnoty.