Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie - MACD
Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie (MACD) je trendový ukazovateľ hybnosti, ktorý ukazuje vzťah medzi dvoma kĺzavými priemermi ceny cenného papiera. MACD sa vypočíta odpočítaním 26-periody exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) od 12-periódy EMA.
Výsledkom tohto výpočtu je riadok MACD. Deväťdňová EMA MACD nazývaná „signálna línia“ je potom vynesená na vrchol MACD linky, ktorá môže fungovať ako spúšťač pre nákup a predaj signálov. Obchodníci si môžu kúpiť cenný papier, keď MACD prechádza nad jeho signálnym vedením, a predať - alebo skrátiť - zabezpečenie, keď MACD prechádza pod signálnym vedením. Indikátory divergencie kĺzavého priemeru konvergencie (MACD) sa dajú interpretovať niekoľkými spôsobmi, ale najbežnejšími metódami sú prechody, odchýlky a rýchle stúpania / klesania.
00:39Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie - MACD
Vzorec pre MACD:
MACD = 12-obdobie EMA - 26-obdobie EMA \ text {MACD} = \ text {12-obdobie EMA} - \ text {26-obdobie EMA} MACD = 12-obdobie EMA - 26-obdobie EMA
MACD sa počíta odpočítaním dlhodobej EMA (26 období) od krátkodobej EMA (12 období). Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) je typ kĺzavého priemeru (MA), ktorý kladie väčšiu váhu a význam na posledné údajové body. Exponenciálny kĺzavý priemer sa označuje aj ako exponenciálne vážený kĺzavý priemer. Exponenciálne vážený kĺzavý priemer reaguje na nedávne zmeny cien výraznejšie ako jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), ktorý pri všetkých pozorovaniach v období uplatňuje rovnakú váhu.
Kľúčové jedlá
- MACD sa vypočíta odpočítaním 26-periódy EMA od 12-periódy EMA.
- MACD spúšťa technické signály, keď križuje nad (pre nákup) alebo pod (pre predaj) jeho signálne vedenie.
- Rýchlosť prechodu je tiež braná ako signál, že trh je prekúpený alebo prepredaný.
- MACD pomáha investorom pochopiť, či býčí alebo medvedí pohyb cien posilňuje alebo oslabuje.
Poučenie z MACD
MACD má kladnú hodnotu vždy, keď je 12-periférny EMA (modrý) nad 26-periódovým EMA (červený) a zápornú hodnotu, ak je 12-periódový EMA pod 26-periódovým EMA. Čím ďalej je MACD nad alebo pod jej základnou líniou, naznačuje to, že vzdialenosť medzi dvomi EMAs rastie. Na nasledujúcom diagrame vidíte, ako dva EMA aplikované na cenovú schému zodpovedajú križovatke MACD (modrá) nad alebo pod jej východiskovú hodnotu (červená prerušovanou čiarou) v ukazovateli pod cenovým grafom.
MACD sa často zobrazuje s histogramom (pozri tabuľku nižšie), ktorý grafuje vzdialenosť medzi MACD a jeho signálnym vedením. Ak je MACD nad signálnym vedením, histogram bude nad základnou líniou MACD. Ak je MACD pod signálnym vedením, histogram bude pod základnou líniou MACD. Obchodníci používajú histogram MACD na identifikáciu, kedy býčí alebo medvedí rast.
MACD vs. relatívna sila
Cieľom ukazovateľa relatívnej sily (RSI) je signalizovať, či sa trh v porovnaní s nedávnymi cenovými hladinami považuje za prekúpený alebo prepredaný. RSI je oscilátor, ktorý počíta priemerné zisky a straty z ceny za dané časové obdobie; predvolené časové obdobie je 14 období s hodnotami ohraničenými od 0 do 100.
MACD meria vzťah medzi dvoma EMA, zatiaľ čo RSI meria zmenu cien v porovnaní s poslednými maximami a minimami cien. Tieto dva ukazovatele sa často používajú spoločne, aby poskytli analytikom komplexnejší technický obraz o trhu.
Tieto ukazovatele merajú dynamiku na trhu, ale pretože merajú rôzne faktory, niekedy dávajú opačné indikácie. Napríklad, RSI môže ukazovať hodnotu nad 70 po nepretržité časové obdobie, čo naznačuje, že trh je v porovnaní s nedávnymi cenami nadmerne rozšírený na stranu nákupu, zatiaľ čo MACD naznačuje, že trh stále rastie v tempe nákupu. Ktorýkoľvek z ukazovateľov môže signalizovať blížiacu sa zmenu trendu tým, že ukazuje odchýlku od ceny (cena pokračuje vyššie, zatiaľ čo ukazovateľ klesá, alebo naopak).
Obmedzenia MACD
Jedným z hlavných problémov s divergenciou je to, že môže často signalizovať možné zvrátenie, ale potom k skutočnému zvratu skutočne nedochádza - vedie k falošne pozitívnemu výsledku. Ďalším problémom je, že divergencia nepredpovedá všetky zvraty. Inými slovami, predpovedá príliš veľa zvratov, ktoré sa nevyskytujú, a nedostatočný zvrat v reálnych cenách.
K „falošne pozitívnym“ rozdielom často dochádza, keď sa cena aktíva pohybuje nabok, napríklad v rozmedzí rozsahu alebo trojuholníka, ktorý sleduje trend. Spomalenie cenového pohybu - nabok alebo pomalý trend - spôsobí, že MACD sa stiahne zo svojich predchádzajúcich extrémov a gravituje smerom k nulovým čiaram, a to aj bez skutočného zvrátenia.
Ďalšie zdroje MACD
Zaujíma vás použitie MACD pre vaše obchody "> primerov v MACD a zvratoch trendov s MACD pre viac informácií.
Ak by ste sa chceli dozvedieť viac o ďalších ukazovateľoch, kurz technickej analýzy spoločnosti Investopedia poskytuje komplexný úvod do predmetu. Naučíte sa základné a pokročilé technické analýzy, zručnosti v čítaní grafov, technické ukazovatele, ktoré potrebujete identifikovať a ako môžete využiť cenové trendy za viac ako päť hodín videa na požiadanie, cvičení a interaktívneho obsahu.
Príklad prekríženia MACD
Ako ukazuje nasledujúci graf, keď MACD klesne pod signálne vedenie, je to medvedí signál, ktorý naznačuje, že môže byť čas predať. Naopak, keď MACD stúpne nad signálne vedenie, indikátor vydáva býčí signál, čo naznačuje, že cena aktíva pravdepodobne vzrastie. Niektorí obchodníci čakajú na potvrdený kríž nad signálnym vedením pred vstupom na pozíciu, aby sa znížila pravdepodobnosť, že dôjde k „falšovaniu“ a vstupu na pozíciu príliš skoro.
Crossovery sú spoľahlivejšie, ak sa prispôsobia prevládajúcemu trendu. Ak MACD križuje nad jeho signálnym vedením po krátkej korekcii v rámci dlhodobejšieho uptrendu, považuje sa za býčie potvrdenie.
Ak MACD prechádza pod jeho signálnym vedením po krátkom pohybe vyššie v rámci dlhodobejšieho klesajúceho trendu, obchodníci by to považovali za medvedie potvrdenie.
Príklad odchýlok
Keď MACD vytvára maximá alebo minimá, ktoré sa líšia od zodpovedajúcich maximov a minimálnych cien, nazýva sa to divergencia. Býčia divergencia sa objaví, keď MACD vytvorí dve stúpajúce minimá, ktoré zodpovedajú dvom klesajúcim minimom ceny. Toto je platný býčí signál, keď je dlhodobý trend stále pozitívny. Niektorí obchodníci budú hľadať býčie rozdiely, aj keď je dlhodobý trend negatívny, pretože môžu signalizovať zmenu trendu, hoci táto technika je menej spoľahlivá.
Keď MACD tvorí sériu dvoch klesajúcich výšok, ktoré zodpovedajú dvom rastúcim maximám ceny, vznikla medvedí divergencia. Medvedí divergencia, ktorá sa objaví počas dlhodobého medvedieho trendu, sa považuje za potvrdenie, že tento trend bude pravdepodobne pokračovať. Niektorí obchodníci budú počas dlhodobých býčích trendov pozorovať medvedí divergencie, pretože môžu signalizovať slabosť tohto trendu. Nie je to však také spoľahlivé ako medvedí divergencia počas medvedieho trendu.
Príklad rýchlych stúpaní alebo pádov
Keď MACD rýchlo stúpa alebo klesá (krátkodobý kĺzavý priemer sa sťahuje od dlhodobého kĺzavého priemeru), je to signál, že zabezpečenie je prekúpené alebo prepredané a čoskoro sa vráti na normálnu úroveň. Obchodníci často kombinujú túto analýzu s indexom relatívnej sily (RSI) alebo inými technickými ukazovateľmi, aby overili podmienky prekúpenia alebo prepredania.
Pre investorov nie je neobvyklé používať histogram MACD rovnakým spôsobom, ako môžu používať samotný MACD. Pozitívne alebo negatívne prekríženia, divergencie a rýchle stúpania alebo klesania sa dajú identifikovať aj na histograme. Pred rozhodnutím, ktorý je v danej situácii najlepší, je potrebná určitá skúsenosť, pretože medzi MACD a jeho histogramom existujú časové rozdiely.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.