IBM Traders See Stock Plunging 20%

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Spoločnosť International Business Machines Corp. (IBM) by mohla byť nastavená na pokles takmer 20% na základe obchodovania na trhu s opciami a analýzy súčasných obchodných modelov akcií. Akcie akcie sú na kritickej úrovni technickej podpory, zatiaľ čo obchodníci s opciami stávkujú, že akcie akcie klesnú do januára budúceho roka.

Investori trpezlivo čakajú, až IBM zmení svoje podnikanie po rokoch klesajúcich výnosov. Podľa odhadov analytikov z hľadiska príjmov a výnosov však tento obrat nebude len pomalý, ale tiež takmer neexistuje. To robí tento lacný zisk niekoľkonásobne takmer 10, 5-krát až 2019 odhadom výnosov 14, 22 dolárov na akciu. (Viac informácií nájdete tiež v: IBM: Stále hľadáme príznaky rastu .)

Stávky Bearish Options

Stratégia dlhodobých opcií 18. januára 2019 naznačuje, že zásoby IBM by mohli stúpať alebo klesať približne o 16, 7% z realizačnej ceny 145 dolárov. Uvádza akcie IBM v obchodnom rozsahu od 121 do 169 dolárov. Počet hovorov však prevažuje nad hovormi s 3 600 zmluvami o verejnom záujme v porovnaní s iba 2 670 zmluvami o výzve. Okrem toho existuje takmer 4 400 kontraktov s otvoreným úrokom pri tomto štrajku 135 dolárov as nákladmi na zmluvy približne 7, 20 USD naznačuje, že cena akcie by sa musela znížiť na menej ako 128 USD, aby sa vyrovnala.

Technické členenie sa blíži

Akcie spoločnosti IBM sa tiež nachádzajú na kritickej technickej úrovni obchodovania a uptrendujú sa začiatkom roku 2016. Ak by zásoby klesli pod podporu okolo 147.50 USD, akcie by mohli klesnúť až na 121 dolárov, predtým ako dosiahnu ďalšiu významnú úroveň podpory, pokles o takmer 19% zo súčasnej ceny okolo 149, 25 dolárov. (Súvisiace čítanie nájdete aj v téme: Príbeh spoločnosti IBM o obrate zasiahne slepú uličku .)

Návrat k rastu?

Po rokoch klesajúcich výnosov analytici predpovedajú, že príjmy v rokoch 2019 a 2020 budú len sotva rásť o menej ako 1% ročne. Výhľad však nie je o nič lepší, s mierou rastu približne 2, 7% v roku 2019 a 3, 7% v roku 2020. Vzhľad lacného jednoročného predstihu spoločnosti IBM sa násobí 10, 5 nie všetky tak lacné.

Údaje o výnosoch IBM (TTM) od spoločnosti YCharts

Ak by však akcie IBM udržali svoj rastúci trend alebo by vykazovali lepšie, ako sa očakávalo štvrťročné výsledky v polovici apríla, akcie by sa pravdepodobne vyhli prudkému poklesu. Mohlo by to tiež povzbudiť stávky s možnosťou zrušenia a premiestnenia. Preto sú nadchádzajúce štvrťročné výsledky pre spoločnosť IBM kritické.

Zdá sa, že v súčasnosti sa akcie IBM blíži k rozpisu. Obchodníci s opciami, technické tabuľky a odhady analytikov naznačujú, že akcie klesnú v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nemajú v úmysle ponúknuť alebo požadovať ponuku na predaj alebo kúpu akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.