Tvorca trhu
Vďaka týmto transakciám, bežne známym ako „hlavné obchody“, môžu tvorcovia trhu zadávať a upravovať kotácie na nákup, predaj, vykonávanie a zúčtovanie pokynov.
Tvorcovia trhu musia fungovať podľa daných burzových predpisov, ktoré schvaľuje regulátor krajiny v oblasti cenných papierov, napríklad Komisia pre cenné papiere a burza, pričom práva a povinnosti tvorcov trhu v USA sa líšia podľa výmeny a typu finančného nástroja, s ktorým obchodujú, napríklad akcie alebo opcie.
02:02Úloha tvorcu trhu
Porozumenie tvorcom trhu
Najbežnejším typom tvorcu trhu je sprostredkovateľský dom, ktorý poskytuje investorom riešenia nákupu a predaja s cieľom udržať likviditu finančných trhov. Tvorca trhu môže byť aj samostatným sprostredkovateľom, ale vzhľadom na veľkosť cenných papierov potrebných na uľahčenie objemu nákupov a predajov veľká väčšina tvorcov trhu pracuje v mene veľkých inštitúcií.
„Vytvorenie trhu“ znamená ochotu kupovať a predávať cenné papiere definovanej skupiny spoločností maklérskym a obchodným spoločnostiam, ktoré sú členskými firmami tejto burzy. Každý tvorca trhu zobrazuje ponuky na nákup a predaj za zaručený počet akcií. Akonáhle je objednávka prijatá od kupujúceho, tvorca trhu okamžite odpredá svoju pozíciu akcií zo svojho vlastného inventára, aby dokončil objednávku. Stručne povedané, tvorba trhu uľahčuje plynulejší tok finančných trhov tým, že investorom a obchodníkom uľahčuje nákup a predaj. Bez tvorby trhu môžu existovať nedostatočné transakcie a menej celkové investičné činnosti.
Tvorca trhu sa musí zaviazať, že bude neustále kótovať ceny, za ktoré bude kupovať (alebo ponúkať) a predávať (alebo požadovať) cenné papiere. Tvorcovia trhu musia tiež uviesť objem, v ktorom sú ochotní obchodovať, a frekvenciu, v ktorej sa budú kótovať za ceny najlepšej ponuky a najlepšej ponuky (BBO). Tvorcovia trhu sa musia držať týchto parametrov vždy, počas všetkých vyhliadok na trhu. Keď sú trhy nestabilné alebo nestabilné, tvorcovia trhu musia zostať disciplinovaní, aby mohli naďalej uľahčovať hladké transakcie.
Ako tvorcovia trhu zarábajú zisky
Tvorcovia trhu dostávajú kompenzáciu za riziko držby aktív, pretože môžu zaznamenať pokles hodnoty cenného papiera po jeho zakúpení od predávajúceho a pred jeho predajom kupujúcemu.
Kľúčové jedlá
- Tvorca trhu je individuálny účastník trhu alebo členská spoločnosť burzy, ktorá tiež nakupuje a predáva cenné papiere na svoj vlastný účet, a to za ceny, ktoré zobrazuje v obchodnom systéme svojej burzy, s primárnym cieľom profitovať z rozpätia dopytu a ponuky, ktoré je suma, o ktorú cena dopytu presahuje ponukovú cenu, ktorá je trhovým aktívom.
- Najbežnejším typom tvorcu trhu je sprostredkovateľský dom, ktorý poskytuje investorom riešenia nákupu a predaja s cieľom udržať likviditu finančných trhov.
V dôsledku toho tvorcovia trhu bežne účtujú uvedené rozpätie za každé zabezpečenie, na ktoré sa vzťahujú. Napríklad, keď investor vyhľadá akciu pomocou online maklérskej firmy, môže pozorovať ponukovú cenu 100 USD a požadovanú cenu 100, 05 USD. To znamená, že maklér kupuje akcie za 100 USD, potom ich predáva potenciálnym kupujúcim za 100, 05 USD. Prostredníctvom veľkoobjemového obchodovania malé rozpätie zvyšuje veľké denné zisky.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.