Trhová kapitalizácia

Čo je to kapitalizácia trhu

Trhová kapitalizácia sa vzťahuje na celkovú trhovú hodnotu dolára nesplatených akcií spoločnosti. Bežne sa označuje ako „trhová kapitalizácia“, vypočítava sa vynásobením celkového počtu nesplatených akcií spoločnosti súčasnou trhovou cenou jednej akcie. Napríklad spoločnosť s 10 miliónmi akcií predávanými za 100 dolárov by mala trhovú hranicu 1 miliarda dolárov. Investičná komunita používa toto číslo na určenie veľkosti spoločnosti, na rozdiel od použitia údajov o predaji alebo celkových aktívach.

Použitie trhovej kapitalizácie na zobrazenie veľkosti spoločnosti je dôležité, pretože veľkosť spoločnosti je základným determinantom rôznych charakteristík, o ktoré majú investori záujem, vrátane rizika. Je tiež ľahké vypočítať. Spoločnosť s 20 miliónmi akcií predávajúcimi za 100 dolárov na akciu by mala trhovú hranicu 2 miliárd dolárov.

00:38

Market Cap

Pochopenie trhovej kapitalizácie

Vzhľadom na svoju jednoduchosť a efektívnosť pri hodnotení rizika môže byť trhová hodnota užitočným ukazovateľom pri určovaní, o aké akcie máte záujem, a ako diverzifikovať svoje portfólio so spoločnosťami rôznych veľkostí.

Kľúčové jedlá

• Trhová kapitalizácia sa týka toho, koľko stojí spoločnosť za určenú akciovým trhom. Je definovaná ako celková trhová hodnota všetkých nesplatených akcií.
• Na výpočet trhového stropu spoločnosti vynásobte počet nesplatených akcií súčasnou trhovou hodnotou jednej akcie.
• Spoločnosti sa zvyčajne delia podľa trhovej kapitalizácie: veľká kapitalizácia (10 miliárd dolárov alebo viac), stredná kapitalizácia (2 až 10 miliárd dolárov) a nízka kapitalizácia (300 až 2 miliárd dolárov).

Spoločnosti s veľkým kapitálom majú trhovú kapitalizáciu obvykle 10 miliárd dolárov alebo viac. Tieto veľké spoločnosti sú zvyčajne už dlho a sú významnými hráčmi v dobre zavedených odvetviach. Investície do spoločností s veľkým kapitálom nemusia nevyhnutne priniesť obrovské výnosy v krátkom časovom období, ale z dlhodobého hľadiska tieto spoločnosti vo všeobecnosti odmeňujú investorov konzistentným zvyšovaním hodnoty akcií a výplatami dividend. Príkladom spoločnosti s veľkým kapitálom je International Business Machines Corp.

Spoločnosti so strednou kapitalizáciou majú obvykle trhovú kapitalizáciu medzi 2 miliardami a 10 miliardami dolárov. Spoločnosti so strednou kapitalizáciou sú zavedené spoločnosti, ktoré pôsobia v priemysle, od ktorého sa očakáva rýchly rast. Spoločnosti so strednou kapitalizáciou sa rozširujú. Vo svojej podstate nesú vyššie riziko ako spoločnosti s veľkou kapitalizáciou, pretože nie sú tak stanovené, ale sú atraktívne pre svoj rastový potenciál. Príkladom spoločnosti so strednou kapitalizáciou je Eagle Materials Inc.

Spoločnosti, ktoré majú trhovú kapitalizáciu od 300 miliónov do 2 miliárd dolárov, sa všeobecne klasifikujú ako spoločnosti s malou kapitalizáciou. Tieto malé spoločnosti môžu byť mladé a / alebo môžu slúžiť na špecializovaných trhoch a v nových odvetviach. Tieto spoločnosti sa považujú za investície s vyšším rizikom vzhľadom na ich vek, trhy, na ktoré slúžia, a ich veľkosť. Menšie spoločnosti s menším objemom zdrojov sú citlivejšie na spomalenie hospodárstva.

Aby ste mohli urobiť investičné rozhodnutie, možno budete musieť pri niektorých investíciách zohľadniť trhovú kapitalizáciu. Ďalšie informácie o trhovej kapitalizácii nájdete v časti Pochopenie zásob malých a veľkých spoločností.

Mylné predstavy o trhových limitoch

Aj keď sa na opis spoločnosti často používa, trhová kapitalizácia nemeria hodnotu vlastného imania spoločnosti. Môže to urobiť iba dôkladná analýza základov spoločnosti. Je neadekvátne oceniť spoločnosť, pretože trhová cena, na ktorej je založená, nemusí nevyhnutne odrážať, akú hodnotu má časť podniku. Akcie sú trhom často nadhodnocované alebo podhodnocované, čo znamená, že trhová cena určuje iba to, koľko je trh ochotný zaplatiť za svoje akcie.

Aj keď meria náklady na nákup všetkých akcií spoločnosti, trhový strop neurčuje sumu, ktorú by spoločnosť musela získať pri fúzii. Lepšou metódou na výpočet ceny nadobudnutia podniku je podniková hodnota.

Zmeny trhovej hranice

Trhový strop spoločnosti môžu ovplyvniť dva hlavné faktory: významné zmeny v cene akcie alebo pri vydávaní alebo spätnom odkúpení akcií spoločnosti. Investor, ktorý uplatňuje veľké množstvo opčných listov, môže tiež zvýšiť množstvo akcií na trhu a negatívne ovplyvniť akcionárov v procese známom ako zrieďovanie. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Pochopenie trhovej kapitalizácie verzus trhová hodnota“)

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Fond Flexi-Cap Fond Flexi-cap je typ podielového fondu, ktorý nie je obmedzený na investovanie do spoločností s vopred určenou trhovou kapitalizáciou. viac Trhová hodnota vlastného imania Definícia Trhová hodnota vlastného imania je celková dolárová hodnota vlastného imania spoločnosti vypočítaná vynásobením súčasnej ceny akcií celkovými nesplatenými akciami. viac Large Cap (Big Cap) Large Cap (Big Cap) znamená spoločnosť s trhovou kapitalizáciou vyššou ako 10 miliárd dolárov. viac Definícia kapitalizácie Kapitalizácia je účtovná metóda, v ktorej je cena zahrnutá do hodnoty majetku a účtovaná do nákladov počas doby použiteľnosti tohto majetku. viac Kapitalizácia akciového trhu Kapitalizácia akciového trhu je miera celkovej trhovej hodnoty akciového trhu. viac Dozvedieť sa viac o rizikách a potenciálnych výhodách pre malé a stredné podniky Definícia malých kapitálov sa môže v závislosti od maklérskych spoločností líšiť, ale vo všeobecnosti ide o spoločnosť s trhovou kapitalizáciou od 300 miliónov do 2 miliárd dolárov. ďalšie partnerské odkazy