Mnoho spôsobov, ako dosiahnuť diverzifikáciu investičného portfólia

Diverzifikácia je pre väčšinu investorov známym pojmom. V najobecnejšom slova zmysle sa dá zhrnúť táto veta: „Nevkladajte všetky svoje vajcia do jedného košíka.“ Aj keď tento sentiment určite zachytáva podstatu problému, poskytuje len malý návod, pokiaľ ide o praktické dôsledky úlohy diverzifikácie v portfóliu investora a neposkytuje žiadny prehľad o tom, ako sa skutočne diverzifikované portfólio skutočne vytvára. V tomto článku vám poskytneme prehľad diverzifikácie a poskytneme vám určitý pohľad na to, ako môžete dosiahnuť, aby to fungovalo vo váš prospech.

Čo je diverzifikácia?

Pri bližšom pohľade na koncepciu diverzifikácie je cieľom vytvoriť portfólio, ktoré zahŕňa viaceré investície, aby sa znížilo riziko. Zoberme si napríklad investíciu, ktorá pozostáva iba z akcií vydaných jednou spoločnosťou. Ak dôjde k vážnemu poklesu akcií tejto spoločnosti, vaše portfólio bude schopné udržať celý nápor poklesu. Rozdelením investícií medzi akcie dvoch rôznych spoločností môžete znížiť potenciálne riziko pre svoje portfólio.

Ďalším spôsobom, ako znížiť riziko vo vašom portfóliu, je zahrnúť dlhopisy a hotovosť. Pretože hotovosť sa vo všeobecnosti používa ako krátkodobá rezerva, väčšina investorov vyvinie pre svoje portfóliá stratégiu prideľovania aktív založenú predovšetkým na použití akcií a dlhopisov. Nikdy nie je zlý nápad držať časť vašich investovaných aktív v hotovosti alebo krátkodobých cenných papieroch na peňažnom trhu. Hotovosť sa môže použiť v prípade núdze a krátkodobé cenné papiere na peňažnom trhu sa môžu okamžite zlikvidovať v prípade, že dôjde k investičnej príležitosti alebo v prípade, že sa zvýšia vaše zvyčajné požiadavky na hotovosť a na uskutočnenie platieb musíte predať investície. Nezabúdajte tiež na to, že alokácia a diverzifikácia aktív sú úzko prepojené pojmy; procesom prideľovania aktív sa vytvára diverzifikované portfólio. Pri vytváraní portfólia, ktoré obsahuje akcie aj dlhopisy, sa agresívni investori môžu prikloniť k zmesi 80 percent akcií a 20 percent dlhopisov, zatiaľ čo konzervatívni investori môžu uprednostniť kombináciu dlhopisov od 20 percent do 80 percent.

Bez ohľadu na to, či ste agresívny alebo konzervatívny, použitie alokácie aktív na zníženie rizika výberom zostatku akcií a dlhopisov pre vaše portfólio je spoľahlivým spôsobom, ako vytvoriť diverzifikované portfólio. Cieľom niektorých podielových fondov je mať k dispozícii kombináciu cenných papierov, ktorá zahŕňa akcie aj dlhopisy na vytvorenie hotových „vyvážených“ portfólií. Špecifická rovnováha akcií a dlhopisov v danom portfóliu je navrhnutá tak, aby vytvorila špecifický pomer výnosov a rizika, ktorý ponúka príležitosť dosiahnuť určitú mieru návratnosti vašej investície výmenou za vašu ochotu prijať určité množstvo rizika. Všeobecne platí, že čím väčšie riziko ste ochotní podstúpiť, tým väčšia je potenciálna návratnosť vašej investície.

Čo sú moje možnosti?

Ak ste osoba s obmedzenými prostriedkami alebo ak jednoducho uprednostňujete nekomplikované investičné scenáre, môžete si vybrať jeden vyvážený podielový fond a investovať všetky svoje aktíva do fondu. Pre väčšinu investorov je táto stratégia príliš zjednodušená. Aj keď daná kombinácia investícií môže byť vhodná pre fond vysokoškolského vzdelávania dieťaťa, táto kombinácia nemusí byť vhodná pre dlhodobé ciele, ako je odchod do dôchodku alebo plánovanie nehnuteľností. Podobne investori s veľkou sumou peňazí často vyžadujú stratégie zamerané na riešenie zložitejších potrieb, ako je napríklad minimalizácia daní z kapitálových výnosov alebo vytvorenie spoľahlivých tokov príjmov. Okrem toho, zatiaľ čo investovanie do jedného podielového fondu poskytuje diverzifikáciu medzi základnými triedami aktív akcií, dlhopisov a hotovosti (fondy často držia malú sumu hotovosti, z ktorej sa vyberajú poplatky), príležitosti na diverzifikáciu presahujú tieto základné kategórie.

S akciami si môžu investori zvoliť konkrétny štýl, napríklad zameranie sa na veľké, stredné alebo malé kapitálové nástroje. V každej z týchto oblastí sa zásoby ďalej kategorizujú ako rast alebo hodnota. Medzi ďalšie výberové kritériá patrí výber medzi domácimi a zahraničnými akciami. Zahraničné akcie tiež ponúkajú podkategórie, ktoré zahŕňajú rozvinuté aj rozvíjajúce sa trhy. Zahraničné aj domáce zásoby sú k dispozícii aj v konkrétnych odvetviach, ako sú biotechnológia a zdravotníctvo.

Okrem rôznych možností kapitálových investícií ponúkajú dlhopisy aj príležitosti na diverzifikáciu. Investori si môžu zvoliť dlhodobé alebo krátkodobé emisie. Môžu si tiež vybrať dlhopisy s vysokým výnosom alebo komunálne dlhopisy. Opäť bude závisieť od rizika a požiadaviek na osobné investície do veľkej miery diktovať výber investícií.

Zatiaľ čo akcie a dlhopisy predstavujú tradičné nástroje na tvorbu portfólia, množstvo alternatívnych investícií poskytuje príležitosť na ďalšiu diverzifikáciu. Investičné fondy do nehnuteľností, hedžové fondy, umenie, drahé kovy a iné investície poskytujú príležitosť investovať do vozidiel, ktoré sa nemusia nevyhnutne pohybovať v súlade s tradičnými finančnými trhmi. Tieto investície však ponúkajú ďalší spôsob diverzifikácie portfólia.

obavy

Pri výbere toľkých investícií sa môže zdať, že by sa diverzifikácia dala ľahko dosiahnuť, ale to je len čiastočne pravda. Investori si stále musia robiť múdre rozhodnutia. Ďalej je možné nadmerne diverzifikovať vaše portfólio, čo bude mať negatívny vplyv na vaše výnosy. Mnoho finančných expertov súhlasí s tým, že 20 akcií je optimálnym počtom pre diverzifikované akciové portfólio. Z tohto dôvodu môže nákup 50 samostatných akcií alebo štyroch podielových fondov s veľkým kapitálom spôsobiť viac škody ako úžitku.

Ak máte príliš veľa investícií vo svojom portfóliu, nedovoľuje, aby žiadna z investícií mala veľký vplyv, a nadmerne diverzifikované portfólio (niekedy nazývané „diworsifikácia“) sa často začína správať ako indexový fond. V prípade držby niekoľkých podielových fondov s veľkým kapitálom predstavujú viaceré fondy ďalšie riziká prekrývajúcich sa podielov, ako aj rôzne výdavky, ako sú poplatky za zostatok a rôzne ukazovatele výdavkov, ktorým sa dalo zabrániť opatrnejším fondom. výber.

Spodný riadok

Nezáleží na vašich prostriedkoch alebo metódach, nezabudnite, že neexistuje jediný model diverzifikácie, ktorý uspokojí potreby každého investora. Váš osobný časový horizont, tolerancia rizika, investičné ciele, finančné prostriedky a úroveň investičných skúseností zohrávajú pri diktovaní vášho investičného mixu obrovskú úlohu. Ak ste výberom príliš ohromení alebo jednoducho uprednostňujete delegovanie, máte k dispozícii množstvo odborníkov v oblasti finančných služieb, ktorí vám môžu pomôcť. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Dôležitosť diverzifikácie“).